TLDR
Kraken didenda $5,1 juta AUD oleh pengadilan Australia karena menawarkan pinjaman margin tanpa persetujuan regulasi yang tepat.
Lebih dari 1.100 pelanggan Australia terpengaruh, dengan pengguna dikenakan biaya dan bunga lebih dari US$7 juta.
Seorang investor kehilangan hampir US$4 juta melalui produk perpanjangan margin platform tersebut.
Produk tersebut ditawarkan tanpa penentuan pasar target yang diwajibkan (TMD) sejak Oktober 2021.
Ini menandai denda pertama ASIC terhadap bursa aset digital karena pelanggaran TMD.
Regulator keuangan Australia telah mengenakan denda sebesar $5,1 juta AUD pada bursa cryptocurrency Kraken karena menjalankan layanan pinjaman margin yang tidak sah yang mempengaruhi lebih dari 1.100 pelanggan Australia.
Denda ini datang setelah Pengadilan Federal Australia menemukan bahwa Bit Trade, yang mengoperasikan Kraken di Australia, telah melanggar regulasi keuangan dengan menawarkan produk “perpanjangan margin” tanpa mendapatkan persetujuan regulasi yang tepat sejak Oktober 2021.
Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) mengajukan tindakan hukum terhadap bursa setelah menemukan bahwa Kraken gagal memastikan penentuan pasar target (TMD) untuk produk pinjaman margin-nya. Produk ini memungkinkan pengguna untuk berdagang dengan dana yang dipinjam menggunakan baik cryptocurrency seperti Bitcoin atau mata uang tradisional seperti dolar AS sebagai jaminan.
Dokumen pengadilan mengungkapkan bahwa pelanggan Australia dikenakan biaya lebih dari US$7 juta dalam bentuk biaya dan bunga melalui layanan yang tidak sah. Dalam satu kasus terkenal, seorang investor mengalami kerugian mendekati US$4 juta.
Putusan Pengadilan Federal menyoroti bahwa Bit Trade terus menawarkan layanan perdagangan margin bahkan setelah diberitahu tentang kewajiban regulasinya. Hakim Nicholas, yang memimpin kasus ini, menunjukkan perilaku ini sebagai bukti dari “sistem kepatuhan yang sangat kurang.”
Menurut Ketua ASIC Joe Longo, bursa lebih mengutamakan penghasilan daripada kepatuhan terhadap regulasi. Pengadilan menetapkan bahwa pelanggaran Kraken bersifat sengaja dan didorong oleh motif keuntungan daripada pengawasan atau kesalahan teknis.
Denda ini menandai momen penting dalam regulasi cryptocurrency Australia, karena mewakili tindakan penegakan pertama ASIC terhadap bursa aset digital secara khusus untuk pelanggaran TMD. Persyaratan ini dirancang untuk memastikan bahwa produk keuangan hanya dipasarkan kepada investor yang sesuai.
Selain denda uang, pengadilan telah memerintahkan Bit Trade untuk menanggung biaya hukum ASIC terkait proses tersebut. Beban finansial tambahan ini menambah konsekuensi regulasi perusahaan.
Produk perpanjangan margin memungkinkan trader untuk memperbesar potensi pengembalian mereka dengan meminjam dana untuk meningkatkan posisi perdagangan mereka. Namun, jenis perdagangan ini juga memperbesar potensi kerugian, yang menjadi kenyataan bagi banyak pelanggan Australia dari platform tersebut.
Penyelidikan ASIC mengungkapkan bahwa Kraken tidak telah menilai dengan benar apakah produk perdagangan margin itu sesuai untuk basis pelanggan Australia-nya. Kurangnya evaluasi ini melanggar kewajiban desain dan distribusi (DDO) yang berlaku untuk penyedia produk keuangan di Australia.
Pelanggaran regulasi terjadi setiap kali Kraken menawarkan produk margin tanpa TMD yang diwajibkan, yang mengakibatkan beberapa pelanggaran selama periode dari Oktober 2021 hingga praktik tersebut dihentikan.
Joe Longo menekankan bahwa penentuan pasar target memainkan peran penting dalam melindungi investor dari produk keuangan yang tidak sesuai. Ketua ASIC menyatakan bahwa persyaratan ini membantu mencegah pemasaran produk yang berpotensi berbahaya kepada audiens yang tidak tepat.
Keputusan pengadilan ini berfungsi sebagai peringatan bagi bursa cryptocurrency lain yang beroperasi di Australia. ASIC telah menjelaskan bahwa platform aset digital harus memenuhi standar regulasi yang sama dengan penyedia layanan keuangan tradisional.
Operasi Kraken di Australia, melalui Bit Trade, memungkinkan pelanggan untuk berdagang dengan leverage menggunakan baik cryptocurrency maupun mata uang fiat. Layanan ini mengenakan bunga dan biaya pada perpanjangan margin ini, menghasilkan pendapatan untuk bursa sambil mengekspos pelanggan pada risiko perdagangan yang lebih tinggi.
Putusan Pengadilan Federal mengharuskan Kraken membayar denda sebesar $5,1 juta AUD ditambah biaya hukum, menjadikannya salah satu penalti terbesar yang dikenakan pada bursa cryptocurrency di Australia hingga saat ini.
Kejadian Kraken Exchange Didenda $5,1 Juta AUD karena Perdagangan Margin Tanpa Izin di Australia muncul pertama kali di Blockonomi.