Penulis: Beosin
Dengan popularitas mata uang kripto secara global dan pesatnya pertumbuhan pengguna kripto di Asia Tenggara, aliran dana on-chain di kawasan ini menjadi semakin sering dan kompleks. Untuk mendapatkan pemahaman lebih dalam tentang karakteristik aliran dana pada rantai di Asia Tenggara, potensi risiko keuangan, dan hubungan dengan industri ilegal, Beosin berdasarkan pada 10.000 sampel alamat blockchain yang diambil sampelnya dari tahun 2020 hingga saat ini (seperti dompet pribadi Asia Tenggara /Pengguna bursa Asia Tenggara, dll.), Analisis mendalam ini dilakukan. Dengan melacak dan memberi label berbagai jenis jalur aliran modal berisiko, kami menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola sirkulasi aset kripto lebih besar dari yang diharapkan. Laporan ini tidak hanya mengungkapkan risiko penggunaan mata uang kripto di Asia Tenggara, namun juga mengeksplorasi alasan di balik fenomena ini dari tingkat makro dan memberikan rekomendasi yang relevan.
Tinjauan Pasar Cryptocurrency Asia Tenggara
Penerimaan dan popularitas mata uang kripto di Asia Tenggara telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir.
Sebagai pasar negara berkembang, Asia Tenggara memiliki karakteristik unik dalam hal struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna. Aspek-aspek berikut ini sangat jelas terlihat:
1. Pertumbuhan pengguna yang pesat: Asia Tenggara memiliki proporsi generasi muda yang tinggi, ditambah dengan popularitas Internet seluler, jumlah pengguna terenkripsi di kawasan ini telah berkembang pesat. Diperkirakan terdapat puluhan juta pengguna kripto di wilayah tersebut.
2. Permintaan yang kuat untuk pembayaran lintas batas: Terdapat sejumlah besar pekerja lintas batas di Asia Tenggara. Mata uang kripto menyediakan sarana pembayaran lintas batas yang nyaman dan oleh karena itu digunakan secara luas.
3. Lingkungan peraturan yang berbeda: Kebijakan peraturan untuk mata uang virtual di negara-negara Asia Tenggara tidak merata. Beberapa negara mendukung legalisasi mata uang kripto, namun sebagian besar wilayah belum membentuk kerangka peraturan yang jelas, sehingga menimbulkan risiko kepatuhan tertentu dalam aliran modal.
Analisis sampel dan temuan utama
1. Peredaran dana bebas
Di antara 10,000 alamat blockchain yang dianalisis kali ini, sekitar 45,23% dana beredar bebas di rantai publik melalui dompet terdesentralisasi, menunjukkan karakteristik likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Jumlah total dana yang mengalir bebas mencapai 1,484 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama di kalangan pengguna di Asia Tenggara.
2. Hubungan dengan industri hitam dan abu-abu
Di antara alamat-alamat tersebut, lebih dari US$110 juta dana mengalir langsung ke alamat-alamat yang berkaitan dengan industri kulit hitam dan abu-abu, terhitung lebih dari 12%. Setelah menelusuri lebih lanjut aliran modal dari alamat-alamat yang tersisa, ditemukan bahwa melalui transaksi sekunder atau ganda, beberapa alamat juga secara tidak langsung terhubung ke industri hitam dan abu-abu, yang meningkatkan proporsi alamat berisiko terkait dengan industri hitam dan abu-abu menjadi 16.82 %. Artinya, di antara puluhan juta pengguna kripto di Asia Tenggara, mungkin terdapat jutaan pengguna yang berisiko melakukan transaksi keuangan secara tidak langsung atau langsung dengan industri hitam dan abu-abu.
Aliran modal dan analisis risiko industri hitam dan abu-abu
1. Tipifikasi alamat industri berwarna hitam dan abu-abu
Beosin membagi alamat yang terkait erat dengan industri hitam dan abu-abu menjadi 3 kategori utama dan 44 subkategori melalui label risiko tinggi yang terlibat terutama meliputi:
●Layanan pencampuran koin: terutama digunakan untuk menganonimkan aliran modal
●Bank bawah tanah: digunakan untuk pengiriman dana ilegal lintas negara dan pencucian uang
●Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, penjualan luar negeri, penjualan babi, dll.
Jenis alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas industri tertentu yang berkulit hitam dan abu-abu.
2. Aliran modal yang berisiko tinggi
Temuan menunjukkan bahwa beberapa kategori arus keuangan tertentu mempunyai dampak yang sangat signifikan:
●Lebih dari 10 juta dolar AS dana mengalir langsung ke alamat bank bawah tanah terkait, dan jumlah kumulatif transaksi mencapai ribuan.
●Sekitar 11 juta dolar AS dana jelas mengalir ke platform perjudian online.
●Lebih dari 22 juta dolar AS dana dimasukkan ke dalam platform penipuan.
Aliran modal semacam itu mengungkap kompleksitas dan penyembunyian aktivitas industri hitam dan abu-abu. Terutama karena anonimitas dan karakteristik mata uang kripto lintas batas, penjahat sering kali melakukan transfer dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.
Arus masuk dana ke platform yang terkena sanksi
1. Rasio arus masuk modal terhadap platform yang terkena sanksi
Sekitar 53,49% dana yang terkait langsung dengan industri hitam dan abu-abu mengalir ke platform yang terkena sanksi. Jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari bank bawah tanah, dengan nilai total lebih dari 55 juta dolar AS, menunjukkan bahwa platform yang terkena sanksi masih ada. aliran masuk utama dana berisiko tinggi.
2. Studi kasus: Tornado Cash
Sebagai alat pencampuran mata uang yang umum digunakan, Tornado Cash menerima dana lebih dari $54 juta dalam penelitian ini, yang merupakan 97,84% dari arus masuk semua platform yang terkena sanksi. Namun, sejak Departemen Keuangan AS menambahkan Tornado Cash ke dalam daftar entitas yang terkena sanksi pada bulan Agustus 2022, volume perdagangannya telah turun secara signifikan, yang menunjukkan efek penghambatan sanksi yang efektif terhadap arus masuk modalnya.
Analisis risiko makro dan menyebabkan diskusi
1. Anonimitas mata uang kripto dan likuiditas tinggi: Anonimitas mata uang kripto mempersulit pelacakan dana ilegal saat mengalir dalam rantai. Kalaupun ada cara teknis untuk menandai alamat yang berisiko, aliran dana tetap bisa disembunyikan melalui cara teknis seperti pencampuran mata uang, sehingga memudahkan kegiatan pencucian uang.
2. Kurangnya sistem regulasi di Asia Tenggara: Regulasi mata uang kripto di negara-negara Asia Tenggara belum lengkap, sehingga menyebabkan peningkatan risiko aliran dana lintas negara. Beberapa wilayah masih memiliki sikap menunggu dan melihat terhadap mata uang kripto dan belum mengambil tindakan regulasi aktif, sehingga memberikan ruang bagi aliran modal di industri hitam dan abu-abu.
3. Lingkungan sosial dan ekonomi: Tingkat perkembangan ekonomi di beberapa negara Asia Tenggara rendah dan kesenjangan antara kaya dan miskin besar, menyebabkan banyak penipu dan penjudi online menggunakan tempat ini sebagai basis, terutama menarik orang asing untuk berpartisipasi .
4. Kesulitan pengawasan teknis: Pertukaran mata uang kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi sering kali mengalami kesulitan untuk memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi secara efektif karena keterbatasan teknis dan arsitektural. Platform yang terdesentralisasi khususnya tidak memiliki kendali langsung atas data transaksi dan tidak dapat segera mengidentifikasi risiko seperti perilaku jahat atau pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pemantauan melalui tindakan KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonimitas masih mempersulit pelacakan aliran dana dan meningkatkan risiko keamanan.
Kesimpulan dan rekomendasi
Analisis aliran keuangan on-chain di Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan mata uang kripto di wilayah tersebut. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran modal ilegal pada rantai tersebut, Beosin merekomendasikan untuk mengambil langkah-langkah berikut:
1. Memperkuat mekanisme peraturan: Pemerintah semua negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan peraturan mata uang kripto yang komprehensif, memerangi aktivitas keuangan ilegal melalui kerja sama transnasional, dan memperkenalkan kerangka peraturan mata uang virtual yang jelas berdasarkan kondisi nasional yang berbeda.
2. Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan pendidikan anti-penipuan bagi pengguna biasa agar mereka memahami risiko dalam rantai, dan meningkatkan kemampuan mereka untuk mengidentifikasi dan mencegah dana industri gelap dan abu-abu.
3. Mempromosikan inovasi teknologi: Secara aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti-pencucian uang, serta secara akurat mengidentifikasi dan memerangi aliran modal berisiko tinggi melalui analisis data besar, kecerdasan buatan, dan cara teknis lainnya.
4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong pertukaran mata uang kripto, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di Asia Tenggara untuk bekerja sama guna memperkuat pertukaran informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan keamanan on-chain.
Asia Tenggara, sebagai salah satu kawasan dengan potensi pengembangan mata uang kripto terbesar, masih akan menghadapi tantangan risiko aliran modal di masa depan. Beosin akan terus menginvestasikan sumber daya dan teknologi, bekerja sama dengan semua lapisan masyarakat, dan berupaya membangun ekosistem mata uang kripto yang aman, transparan, dan patuh. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi teknologi, kita diharapkan secara bertahap mengurangi aliran modal ilegal dan mendorong perkembangan ekonomi digital Asia Tenggara yang sehat.