Panduan Eksplorasi Alpha di Era Gelombang AI: Memilih MEME dengan Efek Kekayaan yang Kuat atau Kerangka Protokol Awal?

Artikel ini diambil dari: On-chain View

Dalam artikel saya sebelumnya, saya membagikan hubungan logis antara AI DePIN, AI MEME, AI Agent, dan lain-lain. Namun, saat menggali potensi Alpha AI, muncul pertanyaan: Apakah itu berkaitan dengan AI MEME yang mungkin berasal dari kelompok konspirasi dengan efek kekayaan yang kuat tetapi sering berganti? Apakah memilih protokol yang sedang dibangun meskipun masih sangat awal? Atau memilih beberapa AI tunggal yang sangat keren dan memiliki skenario aplikasi tertentu? Jujur saja, saya bingung cukup lama, berikut hanya beberapa pemikiran dangkal yang saya susun:

1) Tren besar tidak diragukan lagi, AI Agent bukanlah 'aset', bukan juga 'aplikasi', melainkan sebuah 'narasi' paradigma baru ekosistem blockchain yang berskala besar.

Dengan kata lain, kedatangan AI Agent mirip dengan blockchain yang mengalami DeFi Summer pada tahun 2020, akan ada penerbitan, pengelolaan, dan perdagangan token yang berputar di sekitar AI Agent; pembangunan infrastruktur, kerangka, standar, komunikasi, tumpukan, dan paket SaaS; pengembangan aplikasi, operasi, penggabungan, iterasi, dan penerapan, dan seterusnya, menghasilkan siklus narasi 'gelembung' baru yang besar dalam Build+Speculation.

DeFi mendorong kejayaan bull market sebelumnya, dan seberapa besar energi pasar yang dihasilkan dari tiga pilar stablecoin + pinjaman + derivatif DeX. Menurut statistik yang tidak lengkap, total nilai terkunci DeFi multi-rantai mencapai 134,6 miliar, jumlah sirkulasi stablecoin juga melebihi 100 miliar dolar AS, volume perdagangan DEX bulanan mencapai 372,3 miliar dolar AS, dan jumlah pinjaman mendekati 20 miliar dolar, dan lain-lain. Seluruh ukuran pasar dan pentingnya ekosistem industri DeFi terlihat dari data yang sangat mencengangkan ini dan masih terus diperbarui, dan ini belum termasuk berbagai rantai, aplikasi, dan data lebih luas seperti MCAP\FDV yang dihasilkan akibat DeFi.

Dalam pandangan saya, AI Agent juga akan menciptakan keajaiban narasi baru yang sama atau bahkan mungkin melampaui narasi DeFi, ruang imajinasi 200B, 500B? Jangan terus berpikir tentang DeFi Summer 2.0 yang baru, harap ikuti arus narasi AI Agent Summer saat ini, jangan tertinggal.

2) Berdasarkan logika ini, mari kita lihat 'kekacauan' yang ada di pasar AI Agent saat ini:

1. Kontroversi komunitas dan persaingan pemimpin antara AI MEME seperti $GOAT, $FARTCOIN, $ACT, dan lainnya;

2. Persaingan standar kerangka AI Agent seperti $VIRTUAL, $AI16Z, dan lain-lain;

3. Persaingan penerbitan dan sirkulasi aset seperti $VVAIFU, $GRIFFAIN, dan lain-lain; 4) Persaingan aplikasi AI Agent tunggal seperti $AIXBT, $AVA, $BULLY, dan sebagainya. Anda akan menemukan bahwa semuanya masih terlalu awal. Berbagai platform pinjaman, derivatif, kolam senjata, token pemerintahan, dan sebagainya yang muncul di DeFi setidaknya masih memiliki kerangka eksekusi dan standar dasar yang disediakan oleh rantai seperti Ethereum, sementara ekosistem AI Agent bahkan belum memiliki syarat infra khusus. Dari perspektif plastisitas ekosistem, peluang narasi industri yang dibawa oleh AI Agent jauh lebih besar dibandingkan DeFi.

Dengan kata lain, kekacauan ini tidaklah kacau. Jika Anda yakin akan perkembangan narasi AI Agent, di setiap arah sektor, pada dasarnya semua aset yang telah mencapai nilai pasar tertentu dan memiliki basis pengguna yang sesuai, sebelum ledakan narasi AI Agent yang besar, adalah aset berkualitas. Kategori yang pernah dicapai oleh aset seperti YFI, CRV, UNI, DYDX dengan nilai FDV yang bervariasi dari ratusan miliar, Anda tidak perlu khawatir.

Tentu saja, memiliki keyakinan tidak berarti bisa sembarangan, jangan lupa ada aset nilai palsu seperti bibi dan paman kedua yang eksis, dan aset semacam itu selalu menyerang dompet Anda dengan cara yang lebih menggoda dalam jangka pendek tetapi beracun dalam jangka panjang.

3) Karena memang masih di awal narasi, ada beberapa AI MEME yang jelas-jelas dioperasikan oleh kelompok konspirasi tetapi tidak ada yang menyarankan orang untuk tidak terlibat, karena siapa pun tidak tahu seberapa besar efek kekayaan yang dapat dihasilkan oleh jalur awal, dan terutama beberapa kerangka standar yang tampak lebih berharga dan memiliki penerapan juga mungkin menghadapi kemungkinan untuk dilewati oleh produk saingan kapan saja.

Singkatnya, sulit untuk memberikan logika eksplorasi Alpha yang jelas. Saya hanya membagikan logika penelitian pribadi saya untuk referensi:

1. AI MEME, hanya mempertimbangkan 'koin utama' seperti $GOAT yang memiliki sifat narasi pendahulu, tanpa logika, jika harus menyebut satu, itu seperti Bitcoin sebagai koin konsensus yang melahirkan Ethereum sebagai koin teknologi kontrak pintar. Sebuah MEME di awal jalur, meskipun memiliki sifat spekulatif, tetapi perannya dalam mendidik pasar dan membentuk kesadaran pengguna tidak dapat diabaikan, seperti halnya DOGE dalam mempopulerkan cryptocurrency.

2. Infrastruktur AI Agent sangat penting, dalam jangka panjang sering kali dianggap rendah, seperti $ELIZA yang memiliki pustaka open-source di Github yang kaya dan aplikasi yang sangat luas. Meskipun memang masih sangat awal dan berpotensi kehilangan lalu lintas ke kerangka yang lebih kuat, keunggulan absolut dalam berbagi open-source dan keuntungan awal menjadi penghalang. Kerangka yang lebih baik kemungkinan besar akan berada di atasnya, mungkin akan mempengaruhi ketinggian pertumbuhannya, tetapi pasti tidak akan menghilangkannya.

Kami menganggap ELIZA sebagai EVM di era AI Agent, pasti akan ada EVM++, EVM Compatible, dan kerangka baru lainnya yang muncul untuk melengkapi.

3. Penerbitan, pengelolaan, dan perdagangan aset AI Agent saat ini masih berada di tingkat narasi penerbitan aset yang bersifat MEME, perlu mengunci nilai platform dan tidak terpengaruh oleh 'aset sampah' di platform tersebut.

Logika sangat sederhana, AI Agent pada dasarnya adalah proses penerapan nilai berbasis mekanisme insentif Crypto dalam skenario AI. Infrastruktur, aplikasi, kerangka protokol, dan sebagainya masih belum matang. Bagaimana mungkin ada begitu banyak aplikasi super tingkat AIXBT yang lahir? Apa manfaat dari kemudahan penerbitan token? Memahami hal ini? Pada akhirnya hanya menciptakan gelembung yang memperbesar platform penerbitan aset seperti VIRTUAL, VVAIFU, dan lainnya.

Oleh karena itu, jangan terlalu mengejar aplikasi super AI Agent, kecuali ada perbedaan informasi yang absolut. Jika tidak, ketika Anda melihat nilai pasar yang melonjak, rasio nilai terhadap biaya tidak akan menguntungkan, tetapi mengunci infrastruktur platform inovatif berbeda.

4. Pembangunan infrastruktur AI Agent masih memiliki banyak celah, misalnya, kerangka awal seperti ELIZA hanya memecahkan masalah mekanisme dialog antara model besar LLM dan AI Agent, dan telah diterapkan di aplikasi seperti Twitter, Discord, dan sebagainya. Tapi lebih banyak lagi yang merupakan penggabungan informasi web2. Kapan akan ada versi ELIZA++ yang dapat menghubungkan kerangka ELIZA dengan skenario perdagangan web3 berdasarkan paradigma rantai publik? Ini sangat dinantikan.

Misalnya, meskipun platform penerbitan aset seperti Virtual, VVAIFU dapat menerbitkan aset dengan cepat, tetapi masih banyak kekurangan dalam pengelolaan aset terdesentralisasi di masa mendatang, bagaimana cara pengelolaan kunci privat AI Agent + TEE yang sebelumnya banyak dibahas dapat matang? Apakah platform penerbitan aset dapat memperluas permainan baru dalam perdagangan dan menghadirkan model insentif yang lebih menarik?

Selain itu, apakah ada beberapa rantai yang membangun standar interaksi untuk AI Agent, menjadi Cosmos di era AI Agent, yang menyediakan kemampuan interoperabilitas standar? Atau beberapa rantai yang membangun penyimpanan modular Memori permanen untuk AI Agent, memberikan kemampuan DA yang diperlukan? Juga beberapa alat visualisasi AI Agent, mesin eksekusi, layanan pengemasan kombinasi modular, dan lainnya.

Dengan adanya infrastruktur yang didorong oleh teknologi dan pasar, apakah Anda masih akan terjebak dalam kekhawatiran kosong terhadap MEME yang tidak Anda pahami?

Itu saja.

Sedangkan untuk berbagai layer1 yang dibangun berdasarkan paradigma kontrak pintar, rantai berkinerja tinggi, infra lintas rantai, abstraksi rantai, kombinasi DA, layer2, Restaking, dan sebagainya, di mana jalan keluar infrastruktur yang lengkap? Selain masalah implementasi aplikasi PMF dari infra yang ada, salah satu titik kebangkitan adalah 'konsep baru yang mengadopsi narasi AI Agent.'

Jadi, rantai mana yang dapat muncul untuk menyediakan beberapa protokol komunikasi, DA, pengembangan aplikasi, dan layanan lainnya untuk AI Agent, semuanya layak untuk diperhatikan. Tentu saja, di antara mereka pasti ada rantai yang hanya sekadar memanfaatkan konsep, tetapi tetap lebih baik daripada rantai yang terjebak dalam zona nyaman.

Bagaimanapun, harap kunci jalur AI Agent, sambut datangnya gelombang utama bull market epik ini.