Penulis: Haotian

Dalam artikel sebelumnya, saya membagikan hubungan logis antara AI DePIN, AI MEME, dan AI Agent. Namun, saat menggali potensi Alpha AI, masalah muncul: Apakah itu berkaitan dengan AI MEME yang kemungkinan berasal dari efek kekayaan kelompok konspirasi yang kuat tetapi sering berganti? Apakah memilih protokol yang membangun infra tetapi masih sangat awal? Atau memilih beberapa AI tunggal yang sangat keren dan memiliki skenario aplikasi spesifik? Sejujurnya, saya sudah bingung cukup lama. Berikut hanya beberapa pemikiran saya yang dangkal:

1) Tren besar tidak dapat disangkal, AI Agent bukanlah "aset", juga bukan "aplikasi", tetapi merupakan paradigma baru narasi ekosistem blockchain berskala besar.

Dengan kata lain, kedatangan AI Agent mirip dengan musim panas DeFi yang terjadi pada tahun 2020, yang akan berfokus pada penerbitan token AI Agent, pengelolaan, perdagangan; pembangunan infrastruktur, kerangka, standar, komunikasi, tumpukan, pengemasan SaaS; pengembangan aplikasi, operasi, agregasi, iterasi, dan pelaksanaan, dll. yang akan menghasilkan siklus narasi "Gelembung" baru yang besar antara Build+Speculation.

DeFi mendorong kejayaan musim bullish sebelumnya, dan seputar stablecoin + pinjaman + produk turunan DeX telah menghidupkan begitu banyak vitalitas pasar. Menurut statistik yang tidak lengkap, nilai total yang terkunci dalam multi-rantai DeFi mencapai 134,6 miliar, jumlah stablecoin yang beredar juga melebihi 100 miliar dolar AS, volume perdagangan DEX bulanan mencapai 372,3 miliar dolar AS, dan volume pinjaman mendekati 20 miliar dolar AS, dan seterusnya. Skala pasar keseluruhan industri DeFi dan pentingnya ekosistem tercermin dalam data yang mengesankan ini yang terus diperbarui, dan ini belum termasuk berbagai rantai, aplikasi, dan data MCAP\FDV lainnya yang dihasilkan oleh DeFi.

Menurut saya, AI Agent juga akan menciptakan keajaiban narasi baru yang sama atau bahkan mungkin melampaui narasi DeFi, dengan ruang imajinasi sebesar 200B, 500B? Jangan selalu berharap pada DeFi Summer 2.0 yang baru. Mari ikuti arus narasi AI Agent Summer saat ini, jangan tertinggal.

2) Berdasarkan logika ini, mari kita lihat "kekacauan" di pasar AI Agent saat ini:

1) Pertikaian komunitas dan persaingan antara $GOAT, $FARTCOIN, $ACT, dan aset MEME AI lainnya; 2) Persaingan standar kerangka AI Agent antara $VIRTUAL, $AI16Z; 3) Persaingan infrastruktur terkait penerbitan dan sirkulasi aset antara $VVAIFU, $GRIFFAIN; 4) Persaingan aplikasi AI Agent tunggal seperti $AIXBT, $AVA, $BULLY, dan lain-lain.

Anda akan menemukan bahwa ini masih terlalu awal, berbagai platform pinjaman, derivatif, kolam senjata, token tata kelola, dan sebagainya yang muncul di DeFi setidaknya masih memiliki Ethereum dan rantai lain yang menyediakan kerangka pelaksanaan dan standar dasar. Sementara ekosistem AI Agent bahkan belum memiliki kondisi infra khusus. Dari sudut pandang fleksibilitas ekosistem, peluang narasi industri yang dibawa oleh AI Agent jauh lebih besar dibandingkan DeFi.

Dengan kata lain, kekacauan ini tidaklah kacau, jika Anda percaya pada perkembangan narasi AI Agent, setiap arah sektoral, aset yang telah mencapai nilai pasar tertentu dan memiliki basis pengguna yang sesuai, sebelum ledakan narasi AI Agent yang besar, semuanya adalah aset berkualitas. Anda tidak akan merasa khawatir dengan nilai FDV yang mencapai ratusan miliar seperti yang pernah dicapai oleh aset seperti YFI, CRV, UNI, DYDX, dll.

Tentu saja, memiliki kepercayaan tidak berarti bisa sembarangan, jangan lupa ada aset nilai palsu seperti bibi dan paman kedua di luar bibi, dan aset semacam ini selalu menyerang dompet Anda dengan cara yang lebih menggoda dalam jangka pendek tetapi beracun dalam jangka panjang.

3) Karena ini masih merupakan tahap awal narasi, tidak ada alasan untuk tidak menyarankan orang untuk terlibat dengan AI MEME yang jelas dikelola oleh kelompok konspirasi, karena siapa pun tidak tahu seberapa besar efek kekayaan yang dapat dihasilkan dari jalur awal, dan terutama beberapa kerangka standar yang tampak lebih berharga dan dapat diterapkan juga mungkin menghadapi kemungkinan disalip oleh produk pesaing kapan saja.

Singkatnya, sulit untuk memberikan logika eksplorasi Alpha yang jelas. Saya hanya membagikan logika penelitian dan investasi pribadi saya untuk referensi:

1. AI MEME, hanya mempertimbangkan "koin pemimpin" seperti $GOAT yang memiliki sifat narasi pendahulu, tidak ada logika. Jika harus disebutkan, itu seperti bagaimana Bitcoin sebagai mata uang konsensus lahir sebelum Ethereum sebagai mata uang untuk teknologi kontrak pintar.

Sebuah MEME di awal jalur, meskipun lebih bersifat spekulatif, tetapi perannya dalam mendidik pasar dan membangun kesadaran pengguna tidak dapat diabaikan, sama seperti DOGE terhadap penyebaran cryptocurrency pada awalnya.

2. Infrastruktur AI Agent sangat penting, dalam jangka panjang selalu terabaikan, seperti $ELIZA yang memiliki banyak repositori open source di Github dan cakupan aplikasi yang sangat luas. Meskipun memang masih sangat awal dan berisiko kehilangan lalu lintas ke kerangka yang lebih kuat, namun keunggulan berbagi open source dan keunggulan awalnya adalah penghalang, kemungkinan akan ada kerangka yang lebih baik yang dibangun di atasnya, mungkin akan memengaruhi ketinggian pertumbuhannya, tetapi pasti tidak akan memusnahkannya.

Kami menganggap ELIZA sebagai EVM di era AI Agent, maka pasti akan ada EVM++, EVM Compatible, dan kerangka baru lainnya untuk melengkapinya.

3. Penerbitan, pengelolaan, dan perdagangan aset AI Agent saat ini masih berada pada tahap narasi penerbitan aset yang bermemekan MEME. Harus fokus pada nilai platform dan jangan terjebak oleh "aset sampah" di platform tersebut.

Logikanya sangat sederhana, AI Agent pada dasarnya adalah proses nilai yang terwujud berdasarkan mekanisme insentif Crypto dalam skenario AI. Infra, aplikasi, dan kerangka protokol awal semuanya belum matang. Bagaimana mungkin ada begitu banyak aplikasi super tingkat AIXBT yang lahir? Apa manfaat dari kemudahan mengeluarkan token? Apakah itu hanya sekadar pemahaman? Pada akhirnya, itu hanya menciptakan perangkap gelembung yang menghasilkan ketertarikan untuk platform penerbitan aset seperti VIRTUAL, VVAIFU, dan lain-lain.

Oleh karena itu, jangan terlalu mengejar aplikasi super AI Agent, kecuali ada perbedaan informasi yang absolut. Jika tidak, ketika Anda melihat nilai pasar yang melonjak dan masuk, rasio biaya-manfaatnya tidak akan tinggi, sementara mengunci infra platform inovatif adalah hal yang berbeda.

4. Pembangunan infra AI Agent masih memiliki banyak kekosongan, misalnya, kerangka awal seperti ELIZA hanya menyelesaikan masalah mekanisme dialog antara model besar LLM dan AI Agent, dan diterapkan dalam skenario aplikasi seperti Twitter, Discord, dll. Namun, lebih banyak lagi yang masih merupakan pencocokan informasi web2. Kapan akan ada versi ELIZA++ yang dapat menghubungkan kerangka ELIZA dengan skenario transaksi web3 berdasarkan paradigma rantai publik? Ini layak untuk ditunggu.

Misalnya, meskipun platform penerbitan aset AI Agent seperti Virtual, VVAIFU dapat dengan cepat menerbitkan aset, namun dalam arah pengelolaan aset terdesentralisasi, perdagangan berbasis AMM yang berbasis niat, masih banyak kekurangan. Kapan metode manajemen kunci privat AI Agent+TEE yang sebelumnya ramai diperbincangkan dapat matang? Dapatkah platform penerbitan aset mengembangkan permainan baru dalam perdagangan dengan model insentif yang lebih menarik?

Selain itu, apakah ada rantai yang dapat membangun standar interaksi untuk AI Agent, menjadi Cosmos di era AI Agent, dan menyediakan kemampuan interoperabilitas yang standar? Atau beberapa rantai yang membangun penyimpanan modular Memory permanen untuk AI Agent, guna membangun kemampuan DA yang diperlukan bagi AI Agent? Dan juga beberapa alat visualisasi AI Agent, mesin eksekusi, layanan pengemasan modular, dan lain-lain.

Dengan adanya infra pendukung yang didorong oleh teknologi dan pasar ini, apakah Anda masih akan mempertahankan kekhawatiran kosong tentang MEME yang tidak Anda pahami?

Sekian.

Adapun berbagai layer1, rantai berkinerja tinggi, infra lintas rantai, abstraksi rantai, rantai kombinasi DA, layer2, Restaking, dan sebagainya yang dibangun berdasarkan paradigma kontrak pintar di masa lalu, di mana jalan keluar infrastruktur yang sempurna? Selain masalah pelaksanaan aplikasi PMF dari infra yang sudah ada, satu titik terobosan adalah konsep baru "memanfaatkan narasi AI Agent".

Jadi, rantai mana yang dapat melompat keluar untuk memberikan beberapa protokol komunikasi, DA, pengembangan aplikasi, dan lain-lain untuk AI Agent yang patut diperhatikan? Tentu saja, di antara mereka pasti ada rantai yang hanya mengejar konsep, tetapi itu masih lebih baik daripada rantai yang terjebak dalam kenyamanan dan tidak berkembang.

Bagaimanapun, harap fokus pada jalur AI Agent dan sambut datangnya gelombang utama pasar bullish epik ini.