Apa yang terjadi?
Perusahaan manajemen aset terbesar di dunia, BlackRock, menerbitkan laporan (ukuran Bitcoin dalam portofolio) dan menyatakan bahwa proporsi alokasi Bitcoin dalam portofolio harus antara 1% hingga 2%, dan memiliki risiko yang mirip dengan '7 saham teknologi besar'.
BlackRock menekankan bahwa volatilitas Bitcoin yang sangat tinggi berarti proporsi risiko yang diwakili Bitcoin dalam portofolio tidak boleh diabaikan.
BlackRock: Risiko investasi Bitcoin tidak boleh diabaikan, perlu diterapkan pendekatan 'anggaran risiko' dalam alokasi.
Perusahaan manajemen aset terbesar di dunia, BlackRock, pada 12 Desember menerbitkan laporan yang menyatakan bahwa proporsi alokasi Bitcoin (BTC) dalam portofolio harus antara 1%-2%, karena distribusi risiko dalam rentang ini mirip dengan yang diketahui dari '7 saham teknologi besar'.
BlackRock percaya bahwa ketika kelas aset tradisional (seperti saham dan obligasi) berkinerja buruk, Bitcoin dapat memberikan beberapa imbalan bagi investor. Dan proporsi alokasi seperti ini dibandingkan dengan kombinasi tradisional 60% saham dan 40% obligasi, lebih efektif dalam mendiversifikasi risiko, menghindari konsentrasi berlebihan pada satu jenis aset. Namun, jika proporsi alokasi melebihi 2%, itu akan secara signifikan meningkatkan dampak risiko Bitcoin terhadap keseluruhan portofolio investasi.
Selain itu, laporan tersebut menunjukkan bahwa alokasi Bitcoin antara 1-2% membawa risiko keseluruhan bagi portofolio yang serupa dengan risiko yang terkait dengan investasi di Amazon, Microsoft, dan raksasa teknologi lainnya yang membentuk '7 saham teknologi besar'.
Laporan menyebutkan bahwa permintaan pasar untuk Bitcoin dan kepercayaan investor membuatnya secara bertahap menjadi aset khusus di pasar modal, tetapi volatilitas tinggi Bitcoin tetap menjadi faktor risiko yang harus dipertimbangkan oleh investor.
BlackRock menekankan bahwa meskipun Bitcoin memiliki korelasi yang lebih rendah dengan aset lainnya, volatilitasnya yang sangat tinggi berarti proporsi risiko yang diwakili Bitcoin dalam portofolio tidak boleh diabaikan.
Oleh karena itu, BlackRock menyarankan investor untuk menerapkan pendekatan 'anggaran risiko' untuk menentukan proporsi alokasi Bitcoin. Dengan cara ini, mereka dapat menjaga diversifikasi sekaligus mengontrol risiko investasi secara keseluruhan.
Penggerak di balik lonjakan mengejutkan Bitcoin tahun ini: ETF dan kebijakan Trump
Lonjakan mengejutkan Bitcoin tahun ini (lebih dari 140%), terutama dipengaruhi oleh berbagai faktor, di antaranya yang paling mencolok adalah ETF Bitcoin spot AS yang disetujui pada Januari 2024.
Menurut laporan dari (Bloomberg), ukuran aset ETF Bitcoin telah melampaui 113 miliar dolar AS sejak peluncurannya, dan setelah Trump terpilih, antusiasme investor terhadap pasar cryptocurrency terus meningkat, yang lebih lanjut mendorong harga Bitcoin.
ETF ini menarik aliran dana institusional yang besar, di mana iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock adalah ETF Bitcoin spot terbesar saat ini, dengan aset yang dikelola mendekati 54 miliar dolar AS.
Meskipun permintaan pasar untuk Bitcoin terus meningkat, dengan semakin banyak institusi dan investor yang masuk ke pasar di masa depan, hal ini juga akan berfungsi untuk mengurangi volatilitas Bitcoin, membantu ukuran alokasi Bitcoin dalam portofolio.
Namun, sebaliknya, ini juga bisa melemahkan potensi pertumbuhan harga Bitcoin di masa depan, dan lonjakan harga mungkin akan melambat secara bertahap.
Sederhananya, jika semakin banyak orang menerima dan mengadopsi Bitcoin di masa depan, maka sifat volatilitas yang tinggi mungkin akan secara bertahap menurun dan beralih menuju peran yang mirip dengan emas.
Oleh karena itu, BlackRock percaya bahwa menggunakannya Bitcoin sebagai alat lindung nilai dan memainkan peran yang mirip dengan emas, bisa menjadi salah satu strategi investasi di masa depan.
Sumber Referensi: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-12/blackrock-says-up-to-2-bitcoin-allocation-is-reasonable-range, cointelegraph
