Sumber artikel: Foresight News

Penulis: shaofaye123, Foresight News

Stablecoin sebagai salah satu infrastruktur dasar dari ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menjadi sorotan.

12 Desember, Binance Labs mengumumkan investasi di tim pengembang inti Perena, Quine Co., untuk mendukung pembangunan protokol infrastruktur stablecoin pertama di Solana.

Sebagai pemain inti di jalur stablecoin, Tether menghasilkan hingga 5,2 miliar dolar AS pada paruh pertama tahun ini, dengan lebih dari 30 juta dolar AS per hari. Meskipun sebelumnya Luna mengalami masalah besar, masih ada banyak proyek yang terus membangun di jalur stablecoin.

Baru-baru ini, ENA kembali ke 1 U, Usual mengalami kenaikan hampir 60% dalam seminggu, ANZ melonjak 3 kali lipat dalam sehari. Stablecoin di berbagai blockchain terus berkembang. Artikel ini akan memberikan gambaran singkat tentang proyek Perena yang telah menarik perhatian banyak VC sejak awal.

Apa itu Perena

Saat ini, pasar stablecoin memiliki skala dana sebesar 200 miliar dolar AS, dan jumlah stablecoin baru juga terus meningkat. Fragmentasi stablecoin, isolasi kolam likuiditas, dan masalah pengalaman pengguna mulai terlihat. Perena berkomitmen untuk menyelesaikan masalah di atas, sebagai infrastruktur jalur stablecoin, tidak bersaing dengan USDC, PYUSD, dll., tetapi menyediakan perdagangan yang lebih efisien dan nyaman untuk mereka.

Perena terutama menyediakan platform pertukaran stablecoin multi-aset yang efisien dan fleksibel untuk ekosistem Solana, dengan tujuan membangun infrastruktur mata uang tanpa batas. Sejak Binance mengumumkan investasi, TVL meningkat pesat, mendekati 1 juta dolar AS.

Tim Perena sangat kuat. Pendiri Perena, Anna Yuan, sebelumnya adalah kepala stablecoin di Yayasan Solana. Selama masa jabatannya, ia memberikan kontribusi besar untuk peningkatan volume penerbitan stablecoin di Solana dan peluncuran stablecoin non-dolar AS, sehingga volume penerbitan stablecoin meningkat dua kali lipat menjadi 3,6 miliar. Selain itu, ada juga anggota tim yang berasal dari institusi seperti Jump Trading. Tim juga telah menjalin kerja sama mengenai regulasi stabilitas dengan gubernur bank sentral dan lembaga pengawas.

Dalam hal pendanaan, Perena tidak hanya mendapatkan dukungan dari pendiri bersama Solana, Anatoly Yakovenko dan Raj Gokal, tetapi juga menarik perhatian banyak institusi. Telah menyelesaikan putaran pendanaan Pre-Seed, dipimpin oleh Borderless, dengan investor termasuk Binance Labs, Primitive Crypto, Anagram, Temporal, ABCDE Labs, SevenX Ventures, dan lainnya, dengan total pendanaan sekitar 3 juta dolar AS. Selain itu, Perena juga telah menjalin kerja sama dengan berbagai protokol DeFi.

Numéraire 如何运行

Perena saat ini telah meluncurkan produk pertamanya - Numéraire. Numéraire adalah sistem pertukaran stablecoin multi-aset yang memperkenalkan konsep USD*. Ini menggunakan mekanisme AMM untuk memungkinkan penciptaan dan pertukaran stablecoin yang mulus, sambil mengoptimalkan likuiditas dan efisiensi di setiap pasar. Ini menyelesaikan masalah fragmentasi ekosistem stablecoin dan mengurangi persyaratan modal untuk penerbitan stablecoin baru. Pengguna dapat mencetak stablecoin melalui protokol ini, memperoleh hasil dari aset dunia nyata yang ter-tokenisasi, serta menggunakan sistem posisi utang yang terstruktur untuk menyesuaikan risiko dan pengembalian. Namun, meskipun Numéraire mengklaim sebagai pertukaran stablecoin yang lebih murah dan efisien, mungkin karena masalah likuiditas, saat ini kerugian masih lebih besar dibandingkan platform seperti Raydium.

USD* adalah elemen inti dari sistem Numéraire, merupakan token LP (penyedia likuiditas) yang dapat dimiliki, saat ini sudah dapat diperdagangkan dan pemegangnya juga akan mendapatkan potensi keuntungan. Melalui konsep USD*, Numéraire tidak hanya mencapai efisiensi modal yang lebih tinggi, tetapi juga memiliki fleksibilitas yang lebih besar. Semua stablecoin berbagi kolam likuiditas yang sama, mengurangi fragmentasi dana. Fitur peminjaman akan memungkinkan stablecoin yang berlebih untuk dipinjam, yang juga dapat lebih meningkatkan pemanfaatan dana. Selain itu, menambahkan stablecoin hanya perlu membangun hubungan dengan USD* untuk dapat dipertukarkan dengan semua stablecoin lainnya dalam sistem. USD* sebagai unit tengah dapat membantu mewujudkan penemuan harga yang lebih akurat, mencerminkan penilaian waktu nyata pasar terhadap berbagai stablecoin.

Numéraire menyediakan platform pertukaran stablecoin multi-aset yang efisien dan fleksibel untuk ekosistem Solana melalui USD*. Ini tidak hanya menyederhanakan pengalaman pengguna, tetapi juga menyediakan solusi manajemen likuiditas yang lebih efisien untuk ekosistem DeFi, dengan keuntungan sebagai berikut:

  • Mengintegrasikan likuiditas yang terfragmentasi antara berbagai stablecoin

  • Mewujudkan mekanisme penemuan harga dan penyelesaian yang efisien

  • Menyediakan peluang risiko dan pengembalian

  • Memperluas skala untuk menghadapi adopsi institusi dan kebutuhan dunia nyata

Cara berpartisipasi

Saat ini, proyek masih dalam tahap awal, hanya membuka dua fungsi yaitu Swap dan Pool. Melalui perdagangan antar stablecoin dan membentuk LP, pengguna dapat memperoleh poin petal. Kolam Swap dapat diakses tanpa kode undangan, sedangkan Pool memerlukan kode rekomendasi atau poin mencapai 700 untuk dibuka. Pemberi rekomendasi akan menerima 5% dari poin yang diperoleh pengguna yang direkomendasikan. Setelah mencapai 700 poin, dapat menghasilkan 4 kode undangan, dan setiap tambahan 1000 poin dapat memperoleh 2 kode undangan lagi. Menggunakan kode rekomendasi saat mendaftar akan memberi pengguna dan pemberi rekomendasi masing-masing 100 poin petal. Fungsi Pool tetap terbuka setelah dimasuki. Saat ini, perdagangan mendukung 7 jenis stablecoin, termasuk USDC, PYUSD, sUSD, dll.

Cara mendapatkan poin harian:

Swap:

  • Setiap hari, maksimum 500 poin dapat diperoleh dari transaksi. Maksimum 10 transaksi per hari, 1 dolar bernilai 0,1 poin, dan setiap transaksi maksimum dapat memperoleh 50 poin (dengan transaksi 500 U, dapat memperoleh poin maksimum).

Pool: (Saat ini tidak ada batasan poin, semakin besar jumlahnya semakin banyak poin petal yang diperoleh)

  • Seed Pool: 10 petal/$/hari

  • Growth Pool: 20 petal/$/hari

USD*: 100 petal/hari (saldo lebih dari 100 dolar AS)

Token LP lainnya: 100 petal/hari (saldo lebih dari 100 dolar AS) seperti LP sUSD-USD*, LP USDS-USD*

Visi Perena sangat baik, dengan latar belakang investasi yang mewah. Namun, sebagai platform pertukaran stablecoin on-chain, apakah permintaan tersebut benar-benar ada? Pertanyaan ini masih diragukan. Saat ini, pertukaran stablecoin di bursa terpusat masih dibebaskan dari biaya transaksi, yang mungkin perlu bersaing dengan pertukaran terpusat dibandingkan platform perdagangan on-chain seperti Raydium. Mungkin Perena hanya dapat berfungsi lebih besar jika dana on-chain terus mengalir, aplikasi on-chain berkembang pesat, atau benar-benar terintegrasi dengan aset nyata (seperti penerbitan gaji).