Oleh Omkar Godbole (Semua waktu ET kecuali dinyatakan lain)
Pasar kripto berupaya mempertahankan momentum bullish yang dipicu oleh laporan CPI AS hari Rabu, yang sesuai dengan estimasi dan membuka jalan bagi pemangkasan suku bunga Federal Reserve minggu depan.
BTC telah merebut kembali $100,000 dan ether kembali mengincar $4,000. Sejumlah token, termasuk AAVE dan LINK, diperdagangkan 10% lebih tinggi di belakang akumulasi oleh dompet yang terkait dengan World Liberty Financial, proyek yang didukung oleh keluarga Presiden terpilih Donald Trump.
Pertanyaan kunci sekarang adalah apakah reli BTC akan bertahan lama. Itu bisa jadi, berkat harga bitcoin yang konsisten <a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/11/06/bitcoins-coinbase-premium-jumps-to-two-month-high-as-prices-top-71k-amid-trumps-early-lead" target="_blank">premium di Coinbase</a> dibandingkan dengan bursa global dan tingkat leverage yang lebih sehat di pasar yang lebih luas. Namun, upside mungkin dibatasi, jika indeks harga produsen menunjukkan inflasi yang lebih panas dalam proses.
"Setiap kejutan positif — dan apa artinya untuk rilis deflator PCE inti Jumat depan — dapat terbukti sedikit positif bagi dolar," kata ING.
Untuk petunjuk apakah $100K adalah puncak besar, saran saya sederhana: ketika ragu, perbesar.
Pada $100,000, basis futures BTC tiga bulan yang dianalisis tahunan di bursa utama berkisar sekitar 15%, jauh di bawah 30%-plus yang terlihat pada puncak pasar bullish 2021. Itu adalah tanda bahwa kenaikan didorong oleh pembelian nyata di pasar spot, yang lebih bertahan lama dibandingkan dengan lonjakan bullish yang dipimpin oleh leverage spekulatif.
Memperbesar juga membawa paruh kedua 2021 ke dalam bingkai. Itu adalah saat anak-anak kuliah di akhir remaja di seluruh dunia memperdagangkan token seperti DOT, SOL, ETH dan cryptocurrency lainnya tanpa pengetahuan tentang kasus penggunaan mereka.
Ini juga saat pasar bullish mencapai puncaknya.
Maju ke sekarang, dan jalan utama diam tentang kripto. Ingat apa yang dikatakan Leonardo Di Caprio dalam The Wolf of Wall Street: "Saat Anda membaca tentangnya di The Wall Street Journal, sudah terlambat."
Jika itu belum cukup, tonggak $100.000 juga ditandai dengan peningkatan partisipasi institusional dan <a href="https://www.coindesk.com/policy/2024/12/09/crypto-groups-push-ads-letters-to-oppose-democrat-s-sec-commissioner-nomination" target="_blank">-lobi aktif</a> oleh komunitas kripto untuk lingkungan regulasi yang menguntungkan.
Berbicara tentang kelanjutan pasar bullish, ether tampaknya siap untuk bergerak di atas $5,000 karena aktivitas on-chain yang booming membakar lebih banyak token, mengurangi pasokan di pasar, menurut CryptoQuant.
"Menurut harga yang direalisasikan ETH—harga rata-rata di mana pemegang membeli ETH mereka—batas atas saat ini untuk harga ETH berdiri di sekitar $5.2k," kata firma tersebut kepada CoinDesk.
Pandangan optimis untuk ether umumnya dianggap sebagai kabar baik bagi altcoin lainnya juga, meskipun, menurut Delphi Digital, pasokan token adalah "terlalu tinggi," berkat proyek seperti pump.fun. Ketidakseimbangan permintaan-supply yang dihasilkan membuat menemukan alpha menjadi lebih menantang di sektor altcoin. Tetap waspada!
Apa yang Harus Diperhatikan
Kripto:
13 Des: Nasdaq mengumumkan perubahan tahunan pada indeks Nasdaq-100. MicroStrategy (MSTR), pemegang bitcoin korporat terbesar di dunia, diperkirakan akan ditambahkan.
18 Des: CleanSpark (CLSK) Q4 FY 2024 earnings. Est. EPS $-0.18 vs Sebelumnya $-1.02.
Makro
12 Des, 8:15 pagi: Bank Sentral Eropa (ECB) mengumumkan <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">keputusan kebijakan moneter</a> (tiga suku bunga kunci), diikuti oleh <a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">pers konferensi</a> pada 8:45 pagi.
Estimasi suku bunga fasilitas deposit 3.0% vs Sebelumnya 3.25%.
Estimasi suku bunga operasi refinancing utama 3.15% vs Sebelumnya 3.4%.
Estimasi suku bunga fasilitas pinjaman marginal Sebelumnya 3.65%.
12 Des, 8:30 pagi: Departemen Tenaga Kerja AS merilis <a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">Laporan Klaim Asuransi Pengangguran Mingguan </a>for minggu yang berakhir 7 Des. Est. Klaim Pengangguran Awal 220K vs Sebelumnya 224K.
16 Des, 9:45 pagi: <a href="https://www.pmi.spglobal.com/Public/Release/PressReleases" target="_blank">Data PMI Global S&P Flash AS </a>dikeluarkan. PMI Komposit Sebelumnya 54.9.
Acara Token
Suara & panggilan tata kelola
EigenLayer akan menerapkan pembaruan Rewards v2 di testnet Holesky setelah pemungutan suara tata kelola. Staker dan operator dapat mengumpulkan beberapa hadiah sekaligus, menghemat biaya transaksi.
Proposal MR64 Moonriver memenuhi kuorum dan akan meningkatkan tokenomics dengan mengalihkan 80% inflasi token ke kas untuk membiayai pertumbuhan ekosistem dan operasi.
Synapse mengajukan SIP-41 untuk pemungutan suara, dan mengusulkan pembelian kembali token SYN senilai $3,5 juta selama tiga bulan. Pemungutan suara saat ini sedang berlangsung.
Pembukaan
Axie Infinity akan membuka 815,000 AXS, senilai $6 juta pada harga saat ini, pada pukul 8:10 pagi.
Konferensi:
Hari 4 dari 4: <a href="https://adfw.com/" target="_blank">Minggu Keuangan Abu Dhabi 2024</a> (Abu Dhabi, UEA)
Hari 4 dari 5: <a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">Minggu Blockchain Luxembourg 2024</a>
Hari 1 dari 2: <a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">Global Blockchain Show</a> (Dubai, UEA)
Hari 1 dari 3: <a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">Taipei Blockchain Week 2024</a> (Taipei, Taiwan)
13 Des: <a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a> (San Juan, Puerto Rico)
13 - 24 Jan: <a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">Swiss WEB3FEST Edisi Musim Dingin 2025</a> (Zug, Zurich, St. Moritz, Davos)
16 - 17 Des: <a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">KTT Kebijakan Asosiasi Blockchain</a> (Washington D.C.)
17 Jan: <a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained: Forum Bisnis Blockchain 2025</a> (Los Angeles)
18 Jan: <a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a> (Napes, Florida)
20 - 24 Jan: <a href="https://www.weforum.org/meetings/world-economic-forum-annual-meeting-2025/" target="_blank">Pertemuan Tahunan Forum Ekonomi Dunia 2025</a> (Davos, Swiss)
21 Jan: <a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">Konferensi Tokenisasi Frankfurt 2025</a>
Pembicaraan Token
Oleh Shaurya Malwa, sebuah token agen AI yang dibentuk setelah dana ventura a16z telah mengungguli pemimpin sektor goat (GOAT) untuk menjadi yang paling bernilai dalam kategorinya.
Ai16z, sebuah dana yang berbasis pada sinyal perdagangan berbasis AI, telah melampaui kapitalisasi pasar $850 juta untuk mengungguli GOAT, yang memulai sektor agen AI pada bulan Oktober. Pemegang token AI16Z mengajukan ide kepada "AI Marc," seorang agen AI yang dimodelkan setelah mitra Andreessen Horowitz (a16z) Marc Andreessen, untuk mempengaruhi dan menyarankan keputusan investasi.
Dana ini memegang lebih dari $10 juta dari 30,000 "mitra" unik, sebuah pencapaian yang telah diraihnya dalam waktu sedikit lebih dari sebulan sejak diluncurkan.
Harga AI16Z telah melonjak 77% dalam tujuh hari terakhir dan lebih dari tiga kali lipat dalam 14 hari terakhir, <a href="https://www.coingecko.com/en/coins/ai16z" target="_blank">data CoinGecko menunjukkan</a>. Itu lebih dari GOAT dan token agen AI lainnya yang berfungsi murni sebagai meme atau chatbot online.
Tindakan menunjukkan preferensi pasar yang berkembang untuk proyek yang menawarkan nilai hiburan dan utilitas yang nyata — di mana proyek teknis yang menyamar sebagai meme mungkin terus menarik lebih banyak permintaan dalam beberapa bulan mendatang.
“$ai16z mengungguli $goat adalah sinyal besar untuk sektor agen AI,” tulis trader kripto @Defi0xJeff dalam <a href="https://x.com/Defi0xJeff/status/1866537754798284916" target="_blank">post X</a>. “Ini menunjukkan bagaimana generasi baru agen berkembang dengan kecepatan yang jauh lebih cepat daripada penjaga lama. Ini bullish tidak hanya untuk $ai16z tetapi untuk seluruh ekosistem.”
Posisi Derivatif
Struktur volatilitas implisit BTC dan ETH telah meningkat seiring dengan kenaikan harga.
Panggilan telah menjadi lebih mahal daripada put karena pergerakan BTC kembali di atas $100.000 telah mengurangi ketakutan akan penarikan yang berkepanjangan.
Seorang peserta pasar membeli spread kalender besar dengan membeli panggilan strike $110K yang berakhir 3 Jan sambil menjual panggilan $100K yang berakhir 27 Des. Strategi ini bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga di kedaluwarsa 27 Jan sambil terlindungi dari ledakan volatilitas naik.
Di ETH, perdagangan yang signifikan adalah spread panggilan bullish di strike $4,300 dan $4,500.
Pergerakan Pasar:
BTC naik 3.64% dari pukul 4 sore ET Rabu menjadi $100,599 (24 jam: +2.05%)
ETH naik 6.9% di $3,921.91 (24 jam: +5.41%)
CoinDesk 20 naik 2.14% menjadi 3,905.81 (24 jam: +5.52%)
Hasil staking Ether turun 30 bps menjadi 3.17%
Tingkat pendanaan BTC berada di 0.01% (10.95% tahunan) di Binance
DXY tidak berubah di 106.63
Emas naik 0.49% di $2,747.10/oz
Perak naik 1.47% menjadi $33.04/oz
Nikkei 225 ditutup +1.21% di 39,849.14
Hang Seng ditutup +1.2% di 20,397.05
FTSE naik 0.25% di 8,322.22
Euro Stoxx 50 tidak berubah di 4,962.71
DJIA ditutup pada hari Rabu -0.22% di 44,148.56
S&P 500 ditutup +0.82% di 6,084.19
Nasdaq ditutup +1.77% di 20,034.89
Indeks Komposit S&P/TSX ditutup +0.6% di 25,657.70
S&P 40 Amerika Latin ditutup +1.55% di 2,398.16
Treasury 10 tahun AS tidak berubah di 4.3%
E-mini S&P 500 futures turun 0.16% menjadi 6,082.75
Futures E-mini Nasdaq-100 turun 0.24% menjadi 21,741.50
Futures E-mini Dow Jones Industrial Average Index turun 0.19% di 44,139.00
Statistik Bitcoin:
Dominasi BTC: 56.18% (24 jam: -1.20%)
Rasio Ethereum ke bitcoin: 0.03878 (24 jam: -0.83%)
Hashrate (rata-rata bergerak tujuh hari): 770 EH/s
Hashprice (spot): $61.8
Total Biaya: 18.9 BTC/ $1.9M
CME Futures Open Interest: 194,740 BTC
BTC dihargai dalam emas: 37.2 oz
Kapitalisasi pasar BTC vs emas: 10.60%
Bitcoin yang berada di saldo meja over-the-counter: 431,000 BTC
Kinerja Keranjang
Analisis Teknikal
Rasio ETH/BTC telah melampaui SMA 50 hari dan kini berusaha untuk menetapkan pijakan di atas rata-rata 100 hari.
Itu akan memberi kepercayaan lebih kepada trader bahwa pasangan ini telah mencapai titik terendah dan membuka pintu untuk menguji rata-rata 200 hari di 0.044.
Ekuitas Kripto
MicroStrategy (MSTR): ditutup pada hari Rabu di $411.4 (+9.03%), turun 0.75% di $408.11 di pra-pasar.
Coinbase Global (COIN): ditutup di $313.81 (+3.77%), naik 0.63% di $315.80 di pra-pasar.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): ditutup di C$27.29 (+5.04%)
MARA Holdings (MARA): ditutup di $23.27 (+2.02%), naik 0.13% di $23.30 di pra-pasar.
Riot Platforms (RIOT): ditutup di $11.77 (+6.04%), turun 0.59% di $11.70 di pra-pasar.
Core Scientific (CORZ): ditutup di $15.86 (+0.51%), naik 0.19% di $15.89 di pra-pasar.
CleanSpark (CLSK): ditutup di $12.83 (-0.85%), naik 0.39% di $12.88 di pra-pasar.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup di $27.89 (+2.8%), naik 3.08% di $28.75 di pra-pasar.
Semler Scientific (SMLR): ditutup di $64.53 (+7.86%), turun 0.22% di $64.39 di pra-pasar.
Aliran ETF
ETF Spot BTC:
Aliran bersih harian: $223.1 juta
Aliran bersih kumulatif: $34.55 miliar
Total kepemilikan BTC ~ 1.119 juta.
ETF Spot ETH
Aliran bersih harian: $102 juta
Aliran bersih kumulatif: $1.97 miliar
Total kepemilikan ETH ~ 3.417 juta.
Sumber: <a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Investor Farside</a>
Aliran Malam
Grafik Hari Ini
Jumlah transaksi harian di Aptos, sebuah blockchain layer-1 yang fokus pada keamanan dan skalabilitas, hampir tiga kali lipat menjadi 3.1 juta dalam tiga bulan.
Peningkatan penggunaan jaringan mendukung kasus bullish di token APT, yang telah meningkat 46% tahun ini.
Saat Anda Tidur
<a href="https://www.ft.com/content/2cf6e79c-8512-47cc-ab0b-beddc36fa109" target="_blank">Lonjakan Dolar Memicu Penurunan Terbesar dalam Mata Uang Pasar Berkembang dalam 2 Tahun</a> (Financial Times): Lonjakan dolar AS, didorong oleh ekspektasi kebijakan Presiden terpilih Donald Trump, dan kesulitan ekonomi di pasar berkembang, telah memicu penjualan terbesar dalam mata uang mereka sejak September 2022.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/12/less-than-1-of-microsoft-shareholders-voted-for-btc-proposal" target="_blank">Kurang dari 1% Pemegang Saham Microsoft Memilih Proposal BTC</a> (CoinDesk): Hanya 0.55% pemegang saham Microsoft yang mendukung proposal, yang diadvokasi oleh National Center for Public Policy Research, untuk memasukkan bitcoin dalam neraca perusahaan.
<a href="https://www.coindesk.com/policy/2024/12/12/vancouver-city-council-passes-pro-bitcoin-motion-citing-fiat-challenges" target="_blank">Dewan Kota Vancouver Meloloskan Gerakan Pro-Bitcoin Mengacu pada Tantangan Fiat</a> (CoinDesk): Dewan kota Vancouver menyetujui gerakan walikota untuk mengeksplorasi penggunaan bitcoin sebagai aset kas dan untuk membayar biaya dan pajak.
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/12/link-aave-rocket-30-as-trump-s-world-liberty-financial-buys-2-m-tokens" target="_blank">LINK, AAVE Melonjak 30% saat World Liberty Financial yang Didukung Trump Membeli Token Senilai $2M</a> (CoinDesk): Dompet kripto yang terkait dengan proyek World Liberty Financial yang didukung Trump dilaporkan membeli jutaan ETH, AAVE, dan LINK pada hari Kamis, mendorong harga mereka naik secara signifikan.
<a href="https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-korean-president-yoon-vows-fight-end-2024-12-12/" target="_blank">Presiden Korea Selatan Yoon Berjanji untuk 'Bertarung Hingga Akhir'</a> (Reuters): Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol, yang menghadapi pemungutan suara pemecatan kedua pada hari Sabtu, membela deklarasi hukum militernya pada 3 Des sebagai upaya untuk menyelamatkan demokrasi.
<a href="https://www.wsj.com/economy/inflation-prices-trump-president-186fb5cc" target="_blank">Inflasi Terjebak. Bisakah Trump Mengeluarkannya?</a> (The Wall Street Journal): Meskipun ada beberapa pelonggaran, tingkat inflasi tahunan AS berdiri di 2.7%, dengan ekonom memperingatkan bahwa tarif yang direncanakan dan pembatasan imigrasi Presiden terpilih Donald Trump dapat lebih mendorong harga.
Di Ether
