Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) telah berhasil menuntut Bit Trade Pty Ltd, operator bursa mata uang kripto Kraken di Australia, yang mengakibatkan denda sebesar $8 juta.
Denda tersebut berasal dari penerbitan produk perluasan margin yang melanggar hukum oleh Bit Trade kepada lebih dari 1.100 pelanggan Australia tanpa memenuhi kewajiban peraturan yang diwajibkan.
Kraken Didenda karena Merugikan Investor
Bit Trade, anak perusahaan Payward Incorporated, terdaftar di AUSTRAC dan mengoperasikan bursa Kraken di Australia. Selain denda sebesar $8 juta, perusahaan tersebut juga akan menanggung biaya hukum ASIC.
“Proses hukum yang diluncurkan oleh ASIC telah membuat operator Australia dari bursa crypto Kraken diperintahkan untuk membayar $8 juta karena secara ilegal mengeluarkan fasilitas kredit kepada lebih dari 1.100 pelanggan Australia,” kata ASIC.
Menurut rilis media resmi, Bit Trade menawarkan produk perpanjangan margin sejak Oktober 2021. Dilaporkan, produk ini memungkinkan pelanggan untuk meminjam dana, yang dapat dibayar kembali baik dalam aset digital seperti Bitcoin (BTC) atau mata uang nasional seperti dolar AS.
Namun, perusahaan gagal menyiapkan penentuan pasar sasaran (TMD). TMD adalah dokumen wajib yang mengidentifikasi audiens yang tepat untuk produk keuangan berdasarkan kewajiban desain dan distribusi (DDO) di Australia.
Pada Agustus 2024, Pengadilan Federal menentukan bahwa produk perpanjangan margin Bit Trade merupakan fasilitas kredit berdasarkan hukum Australia. Tidak adanya TMD berarti perusahaan melanggar tanggung jawab regulasi dengan setiap penawaran produk tersebut. Ketua ASIC Joe Longo menekankan pentingnya putusan tersebut.
“Penentuan pasar sasaran sangat penting untuk memastikan bahwa investor tidak dipasarkan produk yang tidak tepat yang dapat merugikan mereka,” kata Longo.
Dia menekankan bahwa lebih dari 1.100 pelanggan membayar biaya dan bunga yang melebihi $7 juta, dengan kerugian perdagangan kumulatif lebih dari $5 juta. Dengan mengkhawatirkan, satu investor saja kehilangan hampir $4 juta. Longo mengulangi implikasi yang lebih luas dari keputusan tersebut.
Lebih lanjut, Hakim Nicholas, dalam menjatuhkan hukuman, mengkritik praktik kepatuhan Bit Trade, menggambarkan sistem kepatuhan perusahaan sebagai “sangat kurang.” Pengadilan mencatat bahwa tindakan Bit Trade termotivasi oleh generasi pendapatan, sebuah kesimpulan yang berasal dari langkah perusahaan untuk terus menawarkan produk tersebut bahkan setelah menyadari kemungkinan pelanggaran hukum.
“Bit Trade tidak mempertimbangkan persyaratan rezim DDO hingga ini pertama kali menarik perhatiannya oleh ASIC,” dia mengamati.
Kerangka Kerja Kewajiban Desain dan Distribusi (DDO) mengharuskan perusahaan merancang produk keuangan yang disesuaikan dengan kebutuhan kelompok konsumen tertentu dan mendistribusikannya secara bertanggung jawab.
Sementara itu, kasus ini muncul pada saat ASIC meningkatkan pengawasannya terhadap sektor aset digital. Regulator baru-baru ini memulai konsultasi dengan para pemangku kepentingan industri. Mereka berusaha memperbarui panduan tentang kapan penawaran aset digital dapat memenuhi syarat sebagai produk keuangan yang diatur.
Konsultasi ini terbuka untuk umpan balik hingga Februari 2025. Namun, tindakan penegakan hukum ASIC menyoroti risiko yang terkait dengan investasi dalam aset digital.
Selain tantangan hukum, Kraken juga merencanakan untuk menutup pasar NFT-nya. Langkah ini akan memungkinkan bursa terpusat untuk mengalokasikan sumber daya ke proyek-proyek yang akan datang. Pada bulan Oktober, mereka merumahkan hingga 15% stafnya sebagai bagian dari upaya restrukturisasi.
Meskipun menghadapi masalah operasional ini, bursa berencana untuk meluncurkan blockchain Layer-2 ‘Ink’ pada tahun 2025. Peluang IPO (Penawaran Umum Perdana) juga tetap hidup di tengah pergeseran regulasi yang diharapkan di AS tahun depan.