Puncak pagi berjangka - versi audio

Versi suara perempuan unduh mp3

Berita makroekonomi

1. Politbiro Komite Sentral Partai Komunis mengadakan pertemuan pada 9 Desember untuk menganalisis dan meneliti pekerjaan ekonomi tahun 2025. Pertemuan tersebut menyatakan bahwa tahun depan harus menerapkan kebijakan fiskal yang lebih proaktif dan kebijakan moneter yang cukup longgar, mengisi dan menyempurnakan kotak alat kebijakan, memperkuat penyesuaian siklus yang tidak biasa, dan meningkatkan efektivitas, ketepatan, dan proaktif pengendalian makro. Pertemuan tersebut menekankan bahwa untuk melakukan pekerjaan ekonomi tahun depan dengan baik, perlu menjaga stabilitas pasar properti dan saham, menghindari risiko di sektor kunci dan guncangan eksternal, menstabilkan ekspektasi, memicu vitalitas, dan mendorong pemulihan ekonomi yang berkelanjutan.

2. Badan Statistik Nasional menyatakan, dari tahun ke tahun, pada bulan November CPI naik 0,2%, laju kenaikan turun 0,1 poin persentase dibandingkan bulan lalu, terutama didorong oleh penurunan laju kenaikan harga makanan. Setelah mengesampingkan harga makanan dan energi, CPI inti terus meningkat, naik 0,3% dari tahun ke tahun, dengan laju kenaikan yang lebih besar dibandingkan bulan lalu. Pada bulan November, serangkaian kebijakan stok dan kebijakan tambahan bekerja sama, permintaan produk industri domestik mengalami pemulihan, PPI dari bulan lalu yang turun 0,1% berbalik menjadi naik 0,1%, dengan penurunan tahunan yang menyempit.

3. Menurut data Shanghai Shipping Exchange, hingga 9 Desember 2024, indeks tarif pengiriman kontainer ekspor Shanghai (jalur Eropa) mencapai 3.032,96 poin, meningkat 7,2% dibandingkan periode sebelumnya.

4. Perusahaan tempat penyelesaian pasar antar bank mengeluarkan pengumuman bahwa untuk lebih mempromosikan kualitas dan efisiensi layanan keuangan terhadap ekonomi riil, Shanghai Clearing House dan Cross-Border Interbank Payment Clearing Co., Ltd. akan meluncurkan layanan penyelesaian RMB lintas batas untuk bisnis penyelesaian komoditas pada tanggal 9, dan menyediakan layanan penyelesaian dana untuk transaksi komoditas tembaga lintas batas di Hainan International Energy Trading Center.

Pergerakan aneh di pasar berjangka global

1. Pasar berjangka komoditas domestik ditutup umumnya naik, produk energi dan kimia sebagian besar meningkat, kaca naik 5,09%, karet butadiena naik 4,42%, soda kue naik 3,17%, PVC naik 2,68%, PTA naik 2,35%, minyak mentah naik 2,03%, LPG naik 1,98%. Sektor hitam menunjukkan kinerja yang kuat, kokas naik 5,6%, batubara kokas naik 4,56%, baja tulangan naik 3,34%, bijih besi naik 2,74%, gulungan panas naik 2,61%. Semua produk pertanian mengalami kenaikan, meal sayuran naik 2,06%, minyak kedelai naik 1,32%, jagung naik 1,2%, meal kedelai naik 1,16%, kedelai dua naik 1,06%. Logam dasar semuanya ditutup menguat, timah Shanghai naik 2,13%, seng Shanghai naik 1,55%, stainless steel naik 1,24%, tembaga Shanghai naik 1,04%. Terdaftar 531,9 yuan/barel. Emas Shanghai naik 0,87%, perak Shanghai naik 2,29%.

2. Logam dasar London ditutup beragam, tembaga LME naik 1,19% menjadi 9.231,5 dolar AS/ton, seng LME naik 1,84% menjadi 3.128 dolar AS/ton, nikel LME turun 0,45% menjadi 15.975 dolar AS/ton, aluminium LME turun 0,27% menjadi 2.596,5 dolar AS/ton, timah LME naik 2,62% menjadi 29.915 dolar AS/ton, timbal LME turun 0,27% menjadi 2.066 dolar AS/ton.

3. Kontrak berjangka logam mulia internasional umumnya ditutup menguat, kontrak berjangka emas COMEX naik 0,88% menjadi 2.683 dolar AS/ons, kontrak berjangka perak COMEX naik 2,73% menjadi 32,45 dolar AS/ons.

4. Harga minyak internasional naik secara keseluruhan, kontrak minyak mentah AS untuk Januari 2025 naik 1,43%, menjadi 68,16 dolar AS/barel. Kontrak minyak mentah Brent untuk Februari 2025 naik 1,1%, menjadi 71,90 dolar AS/barel.

5. Kontrak utama berjangka komoditas pertanian di Chicago Board of Trade (CBOT) ditutup bervariasi, futures kedelai turun 0,43% menjadi 989,5 sen/bushel; futures jagung naik 0,28% menjadi 441,25 sen/bushel, futures gandum naik 0,18% menjadi 558,25 sen/bushel.

Berita terkini sektor hitam

1. Menurut Mysteel, dari 2 Desember hingga 8 Desember 2024, total volume kedatangan bijih besi di 47 pelabuhan China mencapai 26.329.000 ton, meningkat 1.644.000 ton dibandingkan minggu sebelumnya; total kedatangan bijih besi di 45 pelabuhan China mencapai 25.172.000 ton, meningkat 2.262.000 ton dibandingkan minggu sebelumnya; total kedatangan bijih besi di enam pelabuhan utara mencapai 13.209.000 ton, meningkat 2.214.000 ton dibandingkan minggu sebelumnya.

2. Menurut Mysteel, dari 2 Desember hingga 8 Desember 2024, total volume pengiriman bijih besi Brasil dan Australia mencapai 21.469.000 ton, turun 387.500 ton dibandingkan sebelumnya. Volume pengiriman dari Australia mencapai 16.157.000 ton, turun 158.500 ton dibandingkan sebelumnya, dengan volume pengiriman dari Australia ke China sebesar 14.120.000 ton, meningkat 384.000 ton. Volume pengiriman dari Brasil sebesar 5.312.000 ton, turun 229.000 ton dibandingkan sebelumnya.

3. Menurut SMM, Hebei Jinxin Steel berencana untuk menghentikan produksi dan melakukan perawatan pada salah satu tungku tinggi 2000m³ pada pertengahan bulan Desember. Diperkirakan perawatan akan berlangsung selama 20 hari, mempengaruhi produksi besi cair sebesar 0,46 ton/hari. Karena pembatasan produksi lingkungan, Hebei Jinding Heavy Industry, Hebei Wen'an Steel, dan Xinxing Ductile Iron Co., Ltd. telah menghentikan produksi dan melakukan perawatan pada tungku tinggi masing-masing 1080m³, 1080m³, dan 308m³ pada 9 Desember, waktu pemulihan belum ditentukan, mempengaruhi total produksi besi cair sebesar 0,75 ton/hari.

4. Menurut Kementerian Perdagangan Brasil, pada minggu pertama bulan Desember 2024, total 5 hari kerja, Brasil mengirimkan bijih besi sebanyak 670.080 ton, sedangkan pada bulan Desember tahun lalu sebanyak 3.933.170 ton. Rata-rata volume pengiriman harian adalah 134.020 ton/hari, turun 31,85% dibandingkan 196,66 ton/hari pada bulan Desember tahun lalu.

Berita terkini produk pertanian

1. Survei Mysteel menunjukkan bahwa hingga 6 Desember 2024, stok komersial minyak kedelai di daerah kunci nasional mencapai 982.300 ton, turun 70.700 ton dibandingkan minggu lalu, penurunan 6,71%; stok komersial minyak sawit di daerah kunci nasional mencapai 516.700 ton, naik 34.000 ton dibandingkan minggu lalu, peningkatan 7,04%.

2. Menurut Mysteel, hingga 5 Desember, stok kapas di pelabuhan utama untuk kapas impor meningkat 0,2% dibandingkan minggu sebelumnya, dengan total stok 502.100 ton. Total stok komersial kapas adalah 2.913.900 ton, meningkat 344.900 ton dibandingkan minggu lalu (peningkatan 13,43%).

3. Menurut statistik tidak lengkap dari Mutian Technology, hingga musim penggilingan 24/25, total jumlah pabrik gula yang beroperasi di Guangxi telah mencapai 69, meningkat 9 pabrik dibandingkan tahun lalu; kapasitas pemrosesan harian yang dirancang adalah 55,25 ton, meningkat 66.500 ton dibandingkan tahun lalu. Saat ini, hanya 6 pabrik gula di Guangxi yang belum beroperasi, diperkirakan akan mulai beroperasi sekitar pertengahan bulan Desember. Sejak musim penggilingan 07/08, produksi gula maksimum di Guangxi pada bulan Desember adalah 1,92 juta ton, berdasarkan kemajuan penggilingan saat ini dan kinerja tingkat gula, tahun ini diperkirakan akan melampaui rekor baru.

4. Menurut data Wind, hingga 9 Desember 2024, total stok kedelai impor di pelabuhan nasional mencapai 7.878.070 ton, pada 2 Desember adalah 7.761.720 ton, meningkat 116.350 ton.

5. Lembaga konsultan AgRural menyatakan pada hari Senin bahwa hingga Kamis lalu, penyelesaian penanaman kedelai tahun 2024/25 di Brasil telah mencapai 95%, dan penanaman jagung pada kuartal pertama tahun 2024/25 di Brasil bagian tengah dan selatan juga telah mencapai 95%.

6. Laporan mingguan pemeriksaan ekspor yang dirilis oleh Departemen Pertanian AS menunjukkan bahwa hingga minggu yang berakhir pada 5 Desember 2024, AS telah mengirimkan 847.025 ton kedelai ke China (daratan). Minggu sebelumnya, AS mengirimkan 952.095 ton kedelai ke daratan China. Volume pemeriksaan ekspor kedelai AS ke China pada minggu itu mencapai 52,21% dari total pemeriksaan ekspor minggu tersebut, dibandingkan dengan 45,59% minggu lalu.

7. Menurut Kementerian Perdagangan Brasil, pada minggu pertama bulan Desember 2024, total 5 hari kerja, total pengiriman kedelai mencapai 665.700 ton, sedangkan pada bulan Desember tahun lalu mencapai 3.828.700 ton. Rata-rata volume pengiriman harian adalah 133.100 ton/hari, turun 30,45% dibandingkan 191.400 ton/hari pada bulan Desember tahun lalu.

8. Menurut perusahaan penyedia barang nasional CONAB yang berada di bawah Kementerian Pertanian Brasil, hingga 8 Desember, tingkat penanaman kedelai Brasil mencapai 94,1%, meningkat dari 90,0% minggu lalu, dan dari 89,9% pada periode yang sama tahun lalu.

Berita terkini energi dan kimia

1. Menurut Longzhong Information, total stok sampel styrene di pelabuhan Jiangsu mencapai 26.900 ton, meningkat 990 ton dibandingkan periode sebelumnya, peningkatan 58,24%. Stok barang di gudang mencapai 17.000 ton, meningkat 700 ton dibandingkan periode sebelumnya, dengan peningkatan 70%. Diperkirakan pengambilan dari pelabuhan akan sedikit berkurang, stok pelabuhan mungkin akan sedikit bertambah. Namun, data menunjukkan bahwa stok masih berada di area terendah historis.

2. Data Longzhong menunjukkan bahwa hingga 8 Desember 2024, total stok di daerah Qingdao untuk karet alam dalam status bea cukai dan perdagangan umum mencapai 434.000 ton, meningkat 11.900 ton dibandingkan periode sebelumnya, peningkatan 2,8%. Stok di zona bea cukai adalah 56.800 ton, peningkatan 4,6%; stok perdagangan umum adalah 378.000 ton, peningkatan 2,55%.

Berita terkini logam

1. Data dari Asosiasi Mobilitas menunjukkan bahwa pada bulan November, penjualan retail pasar mobil penumpang nasional mencapai 2,423 juta unit, meningkat 16,5% dari tahun ke tahun, dan meningkat 7,1% dari bulan ke bulan. Sejak awal tahun ini, total penjualan mencapai 20,257 juta unit, meningkat 4,7% dari tahun ke tahun. Penjualan mobil penumpang energi baru di dalam negeri mencapai 1,268 juta unit pada bulan November, meningkat 50,5% dari tahun ke tahun.

2. Menurut Caixin News, baru-baru ini ada rumor di pasar bahwa perusahaan lithium fosfat besi domestik meniru industri modul fotovoltaik dan merencanakan pengendalian kapasitas secara kolektif. Menanggapi hal ini, staf dari Dufang Nano menyatakan, "Kami belum mendengar informasi tentang (pengendalian kapasitas secara kolektif) ... saat ini tingkat operasi berada di atas 90%." Staf dari Hunan Yunan menyatakan, "Tidak begitu jelas, kami tidak mendengar informasi terkait." Pihak Wanrun New Energy menyatakan, "Kami tidak mendapatkan informasi seperti itu. Tingkat operasi perusahaan dan semua kegiatan produksi berjalan baik, dan tingkat pemanfaatan kapasitas masih cukup tinggi."

3. Menurut Mysteel, pada bulan November 2024, total produksi polikristalin dari perusahaan polikristalin utama di China mencapai 110.000 ton, turun 16,52% dibandingkan bulan lalu, dan turun 29,81% dibandingkan November 2023. Diperkirakan pada bulan Desember 2024, produksi polikristalin akan berada di sekitar 95.000 ton, turun 13,79% dibandingkan bulan lalu.

4. Menurut Hong Kong Xinbao yang mengutip sumber yang tidak disebutkan namanya, Bursa Efek Hong Kong di bawah London Metal Exchange (LME) sedang mempertimbangkan untuk memasukkan Hong Kong sebagai gudang dan tempat penyelesaian perdagangan komoditas, untuk merespons rencana pengembangan pemerintah.

5. Menurut Kementerian Perdagangan Brasil, pada minggu pertama bulan Desember 2024, total 5 hari kerja, total pengiriman bijih tembaga dan konsentrat tembaga mencapai 12.400 ton, sedangkan pada bulan Desember tahun lalu mencapai 155.800 ton. Rata-rata volume pengiriman harian adalah 2.500 ton/hari, turun 68,1% dibandingkan 7.800 ton/hari pada bulan Desember tahun lalu.

6. Menurut Kementerian Perdagangan Brasil, pada minggu pertama bulan Desember 2024, total 5 hari kerja, total pengiriman bijih aluminium dan konsentrat aluminium mencapai 1.500 ton, sedangkan pada bulan Desember tahun lalu mencapai 34.080 ton. Rata-rata volume pengiriman harian adalah 300 ton/hari, turun 98,26% dibandingkan 1.700 ton/hari pada bulan Desember tahun lalu.

Kritik "Qī Tán" - Mengungkap logika perdagangan varietas!

1. Batubara kokas terus melanjutkan tren penurunan minggu lalu, perhatikan situasi hasil rapat!

Analisis Everbright Futures menunjukkan bahwa pada hari Senin, batubara kokas memimpin penurunan di sektor hitam, harga mencapai titik terendah dalam dua bulan. Saat ini, permintaan akhir berada dalam musim sepi musiman, harga baja berfluktuasi turun, dan keuntungan pabrik baja kurang baik, memperlambat tempo pengisian stok, sehingga permintaan untuk batubara kokas sedikit melemah, sekaligus memulai pengurangan harga batubara kokas putaran keempat. Sementara itu, produksi batubara dalam negeri terus meningkat, volume pengiriman batubara Mongolia tetap pada level tinggi, sehingga pasokan batubara kokas semakin longgar. Oleh karena itu, pabrik baja lebih banyak bergantung pada batubara kokas untuk mengurangi harga, dan diperkirakan masih akan ada 1-2 putaran pengurangan harga pabrik baja, batubara kokas mungkin masih memiliki dorongan penurunan. Namun, dari segi ruang penurunan, batubara Mongolia telah jatuh di bawah harga kontrak jangka panjang kuartal keempat, volume pengiriman batubara Mongolia menurun, dan penurunan lebih lanjut mungkin memicu pedagang untuk mempertahankan harga, perlu waspada terhadap risiko penurunan lebih lanjut. Selain itu, minggu ini akan diadakan pertemuan penting, kondisi nyata yang lemah dan ekspektasi yang kuat mungkin memperburuk pertarungan antara bullish dan bearish di pasar, jika kebijakan melebihi ekspektasi, batubara kokas mungkin mencapai stabilitas harga di bawah gangguan makro.

2. Pengiriman di jalur Eropa mengalami tekanan di akhir sesi, apakah masih ada kemungkinan rebound dalam waktu dekat?

Analisis Huawen Futures menunjukkan bahwa pada hari Senin, kontrak utama pengiriman tetap berfluktuasi, dengan penurunan tajam di akhir sesi, ditutup pada 2505 poin, dengan penurunan 4,29%. Kontrak jauh terpengaruh oleh gejolak geopolitik, suasana perdagangan sepanjang hari cenderung lemah, dengan penurunan keseluruhan yang lebih signifikan. Melihat ke depan, tingkat pengumuman kenaikan sekarang pada dasarnya seimbang dengan tingkat kenaikan yang diumumkan untuk bulan Desember, menyebabkan suasana emosional yang lemah, beberapa perusahaan penghitungan harga tidak memiliki kekuatan untuk mempertahankan harga, lebih banyak fokus pada penawaran aktual untuk pengambilan keputusan. Perhatikan harga pengambilan kapal Maersk yang akan datang di minggu ke-52 dan perubahan kapasitas efektif pada bulan Januari. Ekspektasi pasar terhadap tarif pengiriman spot pada bulan Februari akan memperbesar fluktuasi di pasar.

Baru-baru ini, rangkuman data dan peristiwa penting di pasar berjangka

1. 10 Desember 12:30, laporan permintaan dan penawaran minyak sawit MPOB Malaysia. Menurut survei Reuters, karena hujan deras mengganggu produksi, diperkirakan stok minyak sawit Malaysia pada November 2024 akan turun menjadi 1,79 juta ton, turun 5,1% dibandingkan Oktober; produksi diperkirakan mencapai 1,69 juta ton, turun 6,13% dibandingkan bulan lalu, turun selama tiga bulan berturut-turut; volume ekspor diperkirakan akan turun 12% menjadi 1,52 juta ton.

2. 10 Desember menunggu kepastian, ITS/AmSpec/SGS akan merilis data ekspor minyak sawit Malaysia untuk periode 1-10 Desember. Data sebelumnya untuk periode 1-10 November menunjukkan penurunan ekspor minyak sawit lebih dari 10%, perhatikan apakah permintaan ekspor bulan ini akan pulih.

3. 10 Desember menunggu kepastian, neraca perdagangan China bulan November. Data sebelumnya menunjukkan bahwa selama 10 bulan pertama tahun ini, total nilai perdagangan barang ekspor dan impor negara kita mencapai 36,02 triliun yuan, meningkat 5,2% dibandingkan tahun lalu. Dari jumlah tersebut, ekspor adalah 20,8 triliun yuan, meningkat 6,7%; impor adalah 15,22 triliun yuan, meningkat 3,2%.

4. 10 Desember menunggu kepastian, laporan permintaan dan penawaran bulanan dari Kementerian Pertanian dan Pedesaan. Laporan analisis situasi permintaan dan penawaran produk pertanian dari Kementerian Pertanian dan Pedesaan bulan lalu meningkatkan volume impor jagung China untuk tahun 2023/24 sebesar 410.000 ton, dan meningkatkan volume impor kedelai untuk tahun 2023/24 sebesar 2.450.000 ton menjadi 10.474.000 ton, perhatian pada perubahan data kedelai bulan ini.

5. 11 Desember 01:00, laporan permintaan dan penawaran bulanan USDA. Dari 23 laporan bulan Desember antara 2001 hingga 2023, produksi kedelai Brasil dan Argentina masing-masing disesuaikan 3 kali dan 5 kali. Menurut analisis pasar biji-bijian, laporan bulan Desember tidak akan melakukan penyesuaian besar terhadap produksi kedelai Brasil, dengan rentang maksimum sekitar 1.000.000 ton.

Artikel ini diteruskan dari: Jinshi Data