Sinyal 'penurunan tren' fase pertama kali muncul!

Pendahuluan

Siklus pasar kripto saat ini menunjukkan banyak karakteristik yang belum pernah ada sebelumnya dibandingkan sebelumnya. Pertama kali menghadapi kondisi kompleks dari pengetatan ekonomi makro dan pemilihan global dalam siklus bull; pertama kali menembus rekor tertinggi sebelum peristiwa pengurangan Bitcoin; pertama kali mendapatkan persetujuan ETF spot dan diakui oleh pasar keuangan tradisional; bahkan ada harapan untuk dimasukkan dalam aset cadangan keuangan negara maju. Semua peristiwa bersejarah ini membuat orang penuh harapan untuk masa depan.

Sebagai seorang investor tren di pasar kripto, saya selalu menjaga rasionalitas. Tujuan saya bukan hanya meningkatkan nilai dolar, tetapi yang lebih penting adalah meningkatkan jumlah BTC yang saya miliki melalui penilaian tren. Adanya tren dan siklus pada dasarnya mencerminkan hubungan pasokan dan permintaan di pasar, perubahan emosi, dan sifat kapital yang mencari keuntungan. Oleh karena itu, mengenali sinyal tren melalui analisis data on-chain untuk membuat keputusan investasi yang rasional adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan di pasar.

Tinjauan Tren dan Status Pasar Saat Ini

Pada Maret 2024, setelah harga Bitcoin menembus $73,000 yang merupakan rekor tertinggi, pasar memasuki tren penurunan yang berlangsung selama beberapa bulan. Hingga Oktober, pasar kembali menyentuh level dukungan $60,000, menyambut siklus kenaikan baru. Dari Oktober hingga Desember, pasar melanjutkan tren kenaikan yang kuat, tetapi data terbaru menunjukkan bahwa kekuatan ini mungkin telah menunjukkan tanda-tanda penurunan.

Tiga Faktor Penurunan Tren

Dalam analisis sebelumnya, saya mengajukan tiga faktor untuk menilai penurunan tren fase:

Pemegang jangka panjang (LTH) mempercepat distribusi: Ketika pemegang jangka panjang mulai menjual dalam jumlah besar, itu menunjukkan bahwa mereka merasa harga sudah mendekati puncak.

Pencairan keuntungan yang besar: Pasar menunjukkan perilaku pencairan keuntungan yang besar, menunjukkan bahwa beberapa investor memilih untuk merealisasikan keuntungan.

Puncak pencairan keuntungan menurun: Meskipun harga naik, puncak pencairan keuntungan justru menunjukkan tren penurunan.

Dari data on-chain, ketiga faktor ini pertama kali muncul bersamaan pada awal Desember. Distribusi LTH dan pencairan keuntungan semakin meningkat, sementara skala pencairan keuntungan mulai menurun, mengindikasikan bahwa permintaan pasar mungkin secara bertahap tidak dapat mendukung harga untuk terus naik.

Analisis Data Kunci

1. Aliran modal melambat

Seperti yang ditunjukkan pada gambar, tren aliran modal ke pasar sering menentukan momentum harga. Ketika aliran modal melambat, momentum kenaikan BTC juga akan melemah. Fenomena serupa terjadi pada Mei 2021, November 2021, dan April 2024. Dalam tren kali ini, aliran modal dari 24 November hingga 7 Desember menunjukkan tren menurun. Jika aliran modal tidak dapat pulih ke puncaknya dalam waktu dekat, harga BTC akan menghadapi risiko penyesuaian.

2. Penyusutan permintaan baru

Dari data permintaan baru, setiap kali pasar muncul dengan banyak permintaan baru, harga Bitcoin biasanya mengalami lonjakan yang kuat. Namun, saat ini aliran permintaan baru telah jelas melemah. Grafik menunjukkan bahwa setelah November, skala permintaan pasar berada di bawah Maret tahun ini, hanya mengalami sedikit peningkatan dalam suasana pasar. Jika permintaan baru tidak dapat terus mengalir, pasar akan memasuki periode konsolidasi, bahkan mungkin menghadapi penyesuaian.

3. Perubahan emosi pasar

Kekuatan dominan emosi pasar juga telah berubah baru-baru ini. Data menunjukkan bahwa pendorong utama pasar saat ini berasal dari investor Asia. Meskipun investor AS menunjukkan emosi aktif secara singkat di awal Desember, tetapi segera turun lagi. Pasar Eropa tampak relatif tenang karena mendekati liburan Natal.

Untuk mempertahankan momentum kenaikan BTC, kuncinya adalah apakah pasar AS dapat mengaktifkan kembali aliran modal dan permintaan baru. Jika suasana investor AS tidak dapat membaik, probabilitas penyesuaian pasar akan meningkat.

Strategi dan Respons Pasar

Menghadapi sinyal penurunan tren, strategi saya adalah mengambil keuntungan secara bertahap, alih-alih menunggu pasar memberikan satu-satunya 'titik jual'. Dalam pasar bull, tren biasanya tidak berakhir dalam sekejap, tetapi menurun secara bertahap. Oleh karena itu, merencanakan titik jual dengan baik dan mengunci keuntungan secara bertahap adalah langkah manajemen risiko yang efektif.

Tentu saja, tidak ada sistem perdagangan yang sempurna. Jika pasar tiba-tiba berbalik karena berita positif baru, seperti lonjakan aliran modal atau permintaan baru yang kembali mengalir, maka saya akan menangguhkan rencana pengambilan keuntungan dan sabar menunggu sinyal titik jual yang baru.

Kesimpulan

Penurunan tren tidak berarti pasar bull telah berakhir, tetapi mengingatkan investor untuk lebih berhati-hati. Setelah sinyal muncul, inersia suasana pasar mungkin masih mendorong harga sedikit naik. Oleh karena itu, respons yang fleksibel dan mengambil keuntungan secara bertahap adalah strategi yang saya terapkan saat ini.

Di pasar kripto, batasan pemahaman menentukan hasil investasi. Selama logika perdagangan masuk akal, sesuai dengan preferensi risiko, dan dapat dieksekusi, maka itu layak untuk dipertahankan. Namun, perlu diingat, data tidak dapat memprediksi masa depan, dan kita harus siap untuk menyesuaikan strategi berdasarkan perubahan pasar agar tetap bertahan dalam gelombang pasar kripto.

Artikel hari ini sampai di sini, silakan kunjungi halaman utama untuk bermain bersama~

Investasi memiliki risiko, konten di atas adalah berbagi pribadi dan tidak merupakan saran investasi!