Dalam lingkaran mata uang, pasar primer sering dianggap sebagai titik awal investasi nilai. Hal ini karena harga token di pasar perdana relatif rendah sehingga memiliki banyak ruang untuk naik. Setelah token terdaftar di bursa dan harganya naik, investor dan institusi awal dapat memperoleh keuntungan besar.
Pertama-tama, kita perlu memperjelas bahwa pasar primer tidak berarti beralih ke DEX untuk bersaing dengan anjing lokal...
Selama token telah terdaftar di bursa, apakah itu bursa terpusat seperti Alibaba atau bursa terdesentralisasi seperti Uniswap atau PancakeSwap, maka secara kolektif disebut pasar sekunder. Di masa lalu, perdagangan mata uang di bursa disalahartikan oleh banyak investor sebagai "pasar primer", namun kenyataannya tidak demikian.
Selain itu, pasar primer juga merupakan kesempatan baik untuk menemukan proyek berkualitas. Kita dapat menjangkau banyak proyek baru yang belum mendapat perhatian publik, dan memiliki kesempatan untuk menemukan proyek berkualitas yang memiliki potensi. Sedangkan di pasar sekunder, banyak proyek sudah terlanjur dinaikkan harganya, dan sulit untuk menemukan proyek baru yang memiliki potensi.
Secara umum, pasar primer dapat memberikan peluang investasi yang lebih baik dan pengembalian investasi yang lebih tinggi, sekaligus membantu investor mendiversifikasi risiko. Efek kekayaan dari blockchain telah membuat keuangan tradisional bersemangat.
01
Apa itu pasar primer?
Secara sederhana, ini adalah tahap di mana setiap jenis mata uang dijual dari penerbit kepada investor sebelum terdaftar di bursa. Yang tidak melalui perdagangan bursa disebut pasar primer, atau bisa juga disebut pasar gelap.
Pasar primer di dunia cryptocurrency, juga dikenal sebagai pasar penerbitan atau pasar awal. Umumnya mengacu pada pembelian dari penerbit. Pasar primer juga disebut pasar awal, adalah pasar di mana jenis mata uang baru dijual dari penerbit kepada investor. Secara sederhana, pasar primer adalah tahap di mana setiap jenis mata uang di publikasi oleh penerbit kepada investor sebelum terdaftar di bursa. Ini juga yang sering disebut sebagai proyek primer dalam private placement di dunia cryptocurrency.
Pasar primer di dunia cryptocurrency memiliki perbedaan yang jelas dengan pasar sekunder. Pasar sekunder mengacu pada pasar di mana mata uang dapat diperdagangkan secara bebas setelah terdaftar di bursa. Pasar primer adalah tahap penggalangan dana sebelum terdaftar, yaitu pasar primer memungkinkan pembelian token proyek dengan harga terendah; ambang batas pasar primer relatif lebih tinggi dibandingkan dengan pasar sekunder; pengguna biasa juga sulit untuk menjangkau proyek pasar primer; saat penggalangan dana untuk koin baru, umumnya diambil alih oleh pengusaha dan lembaga investasi yang memiliki modal kuat. Setiap koin akan melewati putaran benih, private placement, dan publik sebelum terdaftar di bursa.
Putaran benih: Pada tahap awal, lembaga yang memberikan dana untuk membangun tim awal.
Putaran private placement: Berfokus pada investor atau lembaga tertentu, jumlah investasi besar, harga lebih murah.
Putaran publik: semua orang bisa memahami ini sebagai Coinlist untuk melakukan penawaran baru, atau Launchpad tertentu.
02
Mengapa pasar primer dianggap lebih unggul dibandingkan pasar sekunder?
1. Pasar primer umumnya akan memberikan ruang apresiasi untuk pasar sekunder.
Pasar primer melewati putaran benih, private placement, dan publik, di mana setiap putaran harga meningkat, dan perbedaan harga berkali-kali juga sangat umum, di sini harus disebutkan bahwa putaran benih adalah yang paling rendah. Setelah melalui peningkatan bertahap, setelah terdaftar adalah pasar sekunder, di mana sepuluh kali lipat atau seratus kali lipat adalah mungkin.
2. Perbedaan paling mendasar antara pasar primer dan pasar sekunder di dunia cryptocurrency
1. Tingkat risiko yang berbeda: Investasi di pasar primer dan pasar sekunder memiliki tingkat risiko yang berbeda. Proyek di pasar primer mungkin memiliki janji yang tidak realistis, data yang dibesar-besarkan, dan masalah lain, yang menyebabkan investor tidak mendapatkan pengembalian yang diharapkan. Sedangkan di pasar sekunder, harga mata uang digital berfluktuasi secara signifikan, dan investor perlu selalu memperhatikan dinamika pasar.
2. Ambang investasi yang berbeda: Investasi di pasar primer biasanya memerlukan ambang investasi tertentu, membutuhkan evaluasi profesional atau pembelian untuk berpartisipasi, dan juga perlu memutuskan berapa banyak dana yang ingin diinvestasikan. Sementara itu, di pasar sekunder, ambang investasi relatif lebih rendah, dan dapat memilih mata uang digital yang sesuai untuk diperdagangkan berdasarkan situasi masing-masing.
3. Cara memperoleh keuntungan berbeda: Investasi di pasar primer, keuntungan biasanya diperoleh melalui apresiasi token atau tata kelola komunitas. Sedangkan di pasar sekunder, keuntungan bergantung pada fluktuasi harga mata uang digital dan perbedaan harga perdagangan.
Tentu saja, pasar primer juga memiliki risiko. Umumnya biaya kesalahan relatif kecil, tetapi biaya peluang yang terlewatkan bisa sangat tinggi. Oleh karena itu, diversifikasi investasi adalah strategi terbaik, untuk menghindari menempatkan semua chip di satu proyek. Perencanaan aset yang baik, asalkan berhasil menangkap satu proyek berkualitas di pasar primer, ada kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan besar. (Harga rendah = risiko rendah = pengembalian tinggi, jika harga sebuah koin mencapai 10, dan biaya adalah 5, maka itu dua kali lipat, jika biaya satu maka sepuluh kali lipat)
03
Hal-hal yang perlu diperhatikan di pasar primer
1. Mekanisme penguncian dan pelepasan
Jumlah token di pasar primer memiliki mekanisme 'penguncian', mekanisme pelepasan ditetapkan oleh pihak proyek, mekanisme umum: 100% dilepaskan (tidak terkunci), 3 bulan, 6 bulan, 12 bulan... Namun, pasar primer pada kenyataannya adalah investasi nilai, bertaruh pada nilai jangka panjang dari token proyek. Meskipun spekulasi jangka pendek mungkin menghasilkan keuntungan tertentu, tetapi keuntungan tersebut sering kali tidak signifikan. Dalam jangka panjang, sebagian besar investor mungkin akan menyesal telah melepaskan chip mereka.
2. Ambang partisipasi
Karena sumber daya pasar primer yang langka dan mekanisme penguncian, biasanya akan ditetapkan ambang awal tertentu. Misalnya, ambang dasar yang umum adalah 1000 token, ambang ini menjadi salah satu alasan yang membuat banyak investor ritel ingin berpartisipasi tetapi tidak berani mencoba.
04
Bagaimana cara berpartisipasi di pasar primer?
Sumber daya pasar primer biasanya cukup tertutup, sehingga investor ritel biasa sulit untuk menjangkau saluran langsung. Kecuali jika mereka memiliki sumber daya lembaga untuk berinvestasi bersama dan mendapatkan sejumlah alokasi, atau dapat langsung terhubung dengan pihak proyek untuk berpartisipasi, tetapi kedua hal ini biayanya cukup besar. Misalnya, jika Anda membawa 10-30 juta untuk berinvestasi dengan pihak proyek, mereka kemungkinan besar akan mengabaikan permintaan Anda, karena setiap putaran pendanaan setidaknya membutuhkan jutaan, bahkan bisa mencapai miliaran, lembaga tidak memiliki motivasi untuk secara langsung melakukan pasar C-end. Oleh karena itu, banyak investor ritel biasa tidak dapat mendapatkan sumber daya langsung.
Dalam situasi ini, komunitas menjadi cara partisipasi yang memungkinkan. Komunitas menghubungi pihak proyek atau lembaga untuk mendapatkan alokasi, kemudian membuka pembelian untuk anggota komunitas dengan harga yang sedikit lebih tinggi. Dengan cara ini, investor ritel dapat berpartisipasi dengan ambang yang lebih rendah, untuk mencapai keuntungan dari investasi kecil.
Lalu, apa prosesnya? Secara sederhana: proyek pemanasan komunitas → komunitas menerbitkan materi → memulai partisipasi dalam pembelian → menyelesaikan pembayaran setelah pembelian → mendaftar informasi pribadi → menunggu token terdaftar dan dilepaskan → memilih untuk mencairkan atau menahan sendiri.
Proses ini mirip dengan prapenjualan, investor ritel perlu melakukan pembelian sebelumnya, dan penjualan akan berhenti setelah habis.
05
Lima syarat penting untuk menyaring proyek berkualitas di pasar primer:
一、投资机构：寻找有大型机构投资的项目：如：OKX，Binance Labs，红衫资本，Coinbase，Polychain capital等。如何寻找：使用工具如coincarp查询。
二、Pembiayaan dan penilaian: Perhatikan jumlah pembiayaan dan penilaian di pasar primer, juga menggunakan alat seperti coincarp untuk memeriksa.
Ketiga, Latar belakang tim: Tim pendiri yang kuat adalah kunci keberhasilan proyek, bagaimana cara mencari: dapat mengetahui lebih dalam tentang latar belakang pendidikan, pengalaman kerja, dan prestasi anggota tim melalui situs resmi dan LinkedIn.
四、Analisis jalur: Pilih proyek yang berada di jalur yang menjanjikan, seperti jalur yang baru-baru ini populer, yaitu solusi Layer 2 atau Depin AI.
Lima, Data di blockchain: Gunakan alat seperti DefiLlama (untuk memeriksa jumlah kunci) dan Dune Analytics untuk menganalisis data keuangan blockchain proyek, seperti TVL dan tingkat aktivitas pengguna.
Pernyataan: Konten di atas tidak merupakan saran investasi, silakan nilai sendiri. Banyak orang mungkin hanya tahu tentang ratusan kali lipat di pasar sekunder, dan tidak tahu bahwa di pasar primer sudah ada ribuan kali lipat. Sering kali hanya karena sedikit perbedaan informasi, keuntungan bisa bertambah beberapa nol.
Konten akan saya bagikan sampai di sini!
Bull market segera datang! Jika Anda merasa bingung tentang pasar dan tidak tahu dari mana memulai untuk menangkap kesempatan bull market ini, maka silakan ikuti saya.