Dengan laporan kemajuan kedua dalam fase persiapan, Bank Sentral Eropa (ECB) melanjutkan rencananya untuk euro digital dan memberikan gambaran tentang upayanya yang sedang berlangsung. Diskusi tentang batas kepemilikan, privasi pengguna, dan kerangka operasional semakin menonjol seiring dengan keputusan penting tentang CBDC yang diharapkan pada akhir 2025.
Sejak Mei 2024, kami telah:
Menilai kebutuhan pengguna untuk desain euro digitalMembuat kemajuan dalam pemilihan penyedia komponen euro digitalTerus mengembangkan buku aturan euro digital
Baca laporan kemajuan terbaru kami https://t.co/YA1hzZq2q1 pic.twitter.com/6TxhcJjqAb
— Bank Sentral Eropa (@ecb) 2 Desember 2024
Perkembangan dan Hambatan selama Tahap Pertengahan
Untuk mempersiapkan kemungkinan pengenalan euro digital, Eurosystem memulai fase persiapan selama dua tahun pada November 2023. Fase ini, yang datang setelah fase penelitian dan desain sebelumnya, berada di tengah usaha yang lebih besar untuk memperbarui infrastruktur pembayaran Eropa sambil mempertahankan kesehatan sistem keuangan.
Pembuatan Buku Aturan Euro Digital dan sejumlah dokumen operasional lainnya adalah komponen penting dari fase ini. Menstandarkan regulasi di antara negara anggota dan menawarkan jalur implementasi yang jelas adalah tujuan dari sumber daya ini. Mengatasi berbagai kesulitan desain dan operasional adalah tanggung jawab tujuh alur kerja yang melibatkan bank sentral nasional dan pelaku pasar. ECB semakin dekat untuk membuat keputusan formal tentang masa depan CBDC, dan laporan kemajuan berikutnya, yang dijadwalkan pada Juli 2025, akan memberikan detail lebih lanjut.
Meskipun ada kemajuan, masih ada sejumlah masalah yang ada. Di antaranya, pemangku kepentingan telah memperhatikan dengan seksama argumen seputar pembatasan kepemilikan dan kompleksitas fungsi offline.
Argumen Tentang Penetapan Batas
Jumlah euro digital yang diizinkan untuk dimiliki oleh individu dan perusahaan adalah salah satu topik yang paling kontroversial. Konflik antara stabilitas sistemik dan kegunaan menjadi sorotan dalam diskusi ini.
Dengan menyebutkan kenyamanan dan kebutuhan untuk melayani yang tidak memiliki rekening bank, organisasi konsumen telah mendorong peningkatan batas kepemilikan. Misalnya, kelompok advokasi konsumen AGE merekomendasikan batas maksimum sebesar €3.200, yang sekitar rata-rata upah bulanan di UE. Kemungkinan untuk secara bertahap meningkatkan pembatasan seiring waktu adalah bagian dari rencana mereka.
Namun, batas maksimum yang jauh lebih rendah sebesar €500 per individu telah disarankan oleh Asosiasi Bank Koperasi Eropa (EACB). Angka ini mendukung posisi industri perbankan bahwa euro digital seharusnya sebagian besar berfungsi sebagai mekanisme pembayaran dan bukan sebagai penyimpan nilai. Selain itu, bank-bank khawatir bahwa batas kepemilikan yang tinggi dapat menyebabkan sistem keuangan menjadi tidak stabil dengan mengambil simpanan dari bank yang lebih mapan.
Sebagai kompromi, ECB telah menyarankan sistem "air terjun terbalik". Setiap euro digital tambahan di atas batas kepemilikan akan segera ditransfer kembali ke rekening bank fiat terkait melalui mekanisme ini. Meskipun strategi ini mengurangi risiko akumulasi berlebihan, kelompok konsumen telah mengkritiknya karena terlalu rumit dan mungkin berdampak negatif pada privasi.
Komponen Kunci dari Euro Digital adalah Privasi
Masalah privasi tetap menjadi komponen penting dari arsitektur euro digital. ECB telah menekankan pada beberapa kesempatan bahwa euro digital akan memberikan tingkat anonimitas yang lebih tinggi dibandingkan metode pembayaran komersial saat ini.
Opsi untuk fitur privasi seperti uang tunai sedang diselidiki. Ini akan memungkinkan konsumen yang memiliki preferensi privasi yang lebih ketat untuk melakukan transaksi tanpa mengumpulkan terlalu banyak data. Pada Februari 2024, Piero Cipollone, anggota Dewan Eksekutif ECB, menegaskan kembali janji ini, menekankan bagaimana euro digital dapat menetapkan tolok ukur baru untuk privasi di dunia pembayaran digital.
Menurut penelitian, langkah-langkah privasi ini akan menangani kekhawatiran yang lebih umum tentang penyalahgunaan data dan pengawasan di samping meningkatkan kepercayaan konsumen. Namun, mencapai tujuan ini memerlukan negosiasi lanskap teknologi dan hukum yang menantang, terutama dalam hal memastikan kepatuhan terhadap regulasi anti-pencucian uang dan pendanaan terorisme.
Memperkuat kedaulatan finansial Eropa adalah tujuan utama program euro digital. ECB berharap dapat mendorong persaingan di bidang ini dan mengurangi ketergantungan pada penyedia layanan non-Eropa dengan membangun infrastruktur pembayaran digital yang kuat.
Menurut ECB, penyedia layanan pembayaran (PSP) akan dapat memperluas dan mengembangkan layanan mereka berkat euro digital. PSP mungkin dapat menawarkan layanan baru yang sesuai dengan kebutuhan bisnis dan konsumen Eropa dengan mengintegrasikan euro digital ke dalam sistem pembayaran yang ada. Strategi ini memanfaatkan infrastruktur lokal dan pengetahuan untuk mendukung tujuan utama membangun ekosistem finansial yang lebih kuat dan efisien.
ECB telah berinteraksi dengan penyedia layanan teknis dan pemangku kepentingan industri untuk membantu mewujudkan ambisi ini. Lima paket kerja, dengan total hingga €1,1 miliar, tersedia untuk ditawarkan dalam prosedur pengadaan Januari 2024 untuk membantu dalam pembentukan euro digital. Penerapan komponen yang aman di perangkat mobile dan integrasi di titik penjualan adalah dua isu penting yang ingin diatasi oleh inisiatif ini.
Transaksi Offline: Mengatasi Kesenjangan Digital
Tujuan lainnya adalah memastikan bahwa setiap orang dalam masyarakat, terutama mereka yang tidak memiliki akses internet yang andal, dapat terus menggunakan euro digital. Meskipun memiliki kesulitan teknis, fungsi offline dianggap sebagai fasilitator yang sangat penting untuk inklusi.
Penelitian solusi offline telah berfokus pada pembuatan standar untuk terminal titik penjualan dan memanfaatkan fitur keamanan di perangkat mobile. Untuk membuat euro digital menjadi pengganti praktis bagi kelompok yang kurang terlayani dan tidak memiliki rekening bank, proyek ini bertujuan untuk menggandakan secara digital kesederhanaan dan keamanan transaksi tunai.
ECB berkomitmen untuk menyelesaikan hambatan ini, seperti yang terlihat dari interaksinya yang berkelanjutan dengan produsen dan organisasi penetapan standar, meskipun rincian masih kurang. Dalam hal meningkatkan utilitas dan daya tarik euro digital, mencapai fungsi offline dapat menjadi inovatif.
Hambatan Hukum dan Keterlibatan Pemangku Kepentingan
Kerangka legislasi euro digital masih dalam pengembangan. Peran berkelanjutan Stefan Berger sebagai Rapporteur memberikan beberapa stabilitas meskipun Parlemen Eropa telah melanjutkan debatnya setelah pemilihan 2024.
Untuk memfasilitasi adopsi euro digital, ECB telah menekankan pentingnya regulasi yang terpadu dan transparan. Ini melibatkan pembahasan masalah seperti batas kepemilikan, pedoman privasi, dan pembagian tanggung jawab antara bank sentral nasional dan ECB.
Strategi ECB terus menekankan interaksi pemangku kepentingan dan komunikasi publik. Elemen penting dari desain euro digital telah dipengaruhi oleh upaya untuk mendapatkan masukan dari perusahaan, konsumen, dan asosiasi perdagangan.
Inisiatif Euro Digital Mendapat Momentum saat Isu Kunci Privasi dan Batas Kepemilikan Memicu Debat muncul pertama kali di Metaverse Post.