Penulisan: Layanan Hukum Blockchain Mankun
Ketika mempertimbangkan di mana mendirikan alat investasi untuk berinvestasi dalam aset virtual, baik itu dana atau alat investasi kantor keluarga, masalah perpajakan harus menjadi faktor utama yang dipertimbangkan. Hong Kong dikenal dengan kebijakan pajaknya yang menguntungkan; misalnya, ia menerapkan prinsip teritorial, yang berarti bahwa perusahaan hanya dikenakan pajak atas keuntungan yang dihasilkan di dalam wilayah Hong Kong. Ini menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi perusahaan internasional, karena pendapatan luar negeri tidak dikenakan pajak.
▲ Cuplikan Berita Sina
Sekarang, ketika kita membicarakan tentang 'pajak keuntungan' di Hong Kong, ada beberapa ketentuan pengecualian pajak yang penting. Namun, hingga baru-baru ini, aset virtual belum termasuk dalam daftar aset bebas pajak Hong Kong.
Namun, situasi ini akan segera berubah...
Usulan perubahan perlakuan pajak untuk aset virtual dalam (i) dana penggalangan pribadi dan (ii) alat investasi kantor keluarga tunggal
Saat ini, Hong Kong sedang melakukan konsultasi publik untuk memperkenalkan kebijakan pengecualian pajak keuntungan baru untuk aset virtual. Otoritas Layanan Keuangan dan Perbendaharaan Hong Kong dalam dokumen konsultasi menyarankan untuk memperluas jangkauan pengecualian pajak keuntungan yang ada untuk mencakup (i) dana penggalangan pribadi dan (ii) alat investasi kantor keluarga tunggal, termasuk tetapi tidak terbatas pada:
Real estat luar negeri
Kredit karbon dan derivatif atau kuota emisi
Investasi dan pinjaman kredit pribadi
Aset virtual
(i) Dana Penggalangan Pribadi
Di Hong Kong, ada sistem pengecualian pajak yang seragam yang memberikan pengecualian pajak keuntungan bagi dana pribadi yang memenuhi syarat, termasuk mereka yang didirikan dalam bentuk dana kemitraan terbatas dan perusahaan dana terbuka. Dalam sistem ini, dana pribadi dapat menikmati pengecualian pajak keuntungan atas pendapatan yang dihasilkan dari investasi mereka (seperti keuntungan modal, bunga, dan dividen), asalkan dana tersebut memenuhi standar tertentu. Syarat-syarat ini termasuk dikelola oleh manajer investasi yang diizinkan berdasarkan (Peraturan Sekuritas dan Berjangka) dan aktivitas dana harus terkait terutama dengan investasi, bukan kegiatan komersial atau perdagangan.
Namun, hingga saat ini, masih ada perdebatan tentang apakah aset virtual dapat termasuk dalam dana pribadi di Hong Kong dan apakah ini akan mempengaruhi penerapan sistem pengecualian pajak yang seragam di Hong Kong. Oleh karena itu, proposal baru ini memberikan kejelasan yang sangat dibutuhkan tentang masalah ini, menunjukkan bahwa aset virtual benar-benar dapat dianggap sebagai 'investasi yang memenuhi syarat' dan dengan demikian menikmati pengecualian pajak keuntungan.
Perlu dicatat bahwa apakah pemerintah akan lebih menjelaskan bagaimana pendapatan atau derivatif yang terkait dengan cryptocurrency diperlakukan secara pajak dalam dokumen konsultasi. Misalnya, untuk pendapatan terkait cryptocurrency seperti hadiah staking, saat ini belum jelas bagaimana pengkategorian pajaknya di Hong Kong.
(ii) Alat investasi kantor keluarga tunggal
Saat ini, Hong Kong memiliki undang-undang yang memastikan bahwa alat investasi kantor keluarga tunggal yang memenuhi syarat dapat menikmati keuntungan pajak, menawarkan tarif pajak yang menguntungkan sebesar 0% untuk keuntungan yang dapat dikenakan pajak dari transaksi yang memenuhi syarat dan transaksi terkait. Namun, aset virtual saat ini tidak termasuk dalam jangkauan tersebut. Oleh karena itu, jika proposal baru yang diusulkan dalam konsultasi diadopsi, lingkup aset yang ditunjuk akan diperluas untuk mencakup aset virtual. Aset virtual akan mencakup aset kripto umum seperti Bitcoin, Ethereum, serta beberapa token utilitas, token sekuritas, dan stablecoin.
Dampak Potensial Hong Kong sebagai Pusat Aset Virtual
Hong Kong meluncurkan kebijakan pengecualian pajak keuntungan untuk aset virtual yang akan memiliki dampak mendalam pada seluruh industri kripto. Berikut adalah beberapa dampak potensial yang spesifik:
▲ Cuplikan Berita
1. Menarik investor global
Kebijakan pajak baru akan menarik manajer investasi dan individu kaya dari seluruh dunia untuk menjadikan Hong Kong sebagai pusat investasi aset virtual pilihan mereka. Khususnya, mereka yang mencari memaksimalkan hasil setelah pajak, seperti dana lindung nilai dan kantor keluarga, mungkin lebih cenderung untuk mendirikan alat investasi di Hong Kong. Selain itu, kebijakan ini juga dapat menarik bursa aset virtual internasional, penyedia layanan kustodian, dan peserta ekosistem lainnya untuk mengembangkan bisnis mereka di Hong Kong, sehingga semakin memperkuat posisi Hong Kong dalam industri kripto global.
2. Mendorong pertumbuhan ekonomi lokal
Dengan lebih banyak manajer investasi dan kantor keluarga yang beroperasi di Hong Kong, industri layanan profesional lokal seperti hukum, akuntansi, perpajakan, dan perbankan juga akan mendapatkan manfaat dari permintaan tambahan. Ini tidak hanya membantu mendorong pertumbuhan industri terkait, tetapi juga akan menciptakan lebih banyak peluang kerja. Pada saat yang sama, pemerintah Hong Kong melalui arah kebijakan seperti ini menunjukkan dukungannya terhadap teknologi kripto dan aset virtual, memberikan kepercayaan untuk menarik lebih banyak perusahaan berbasis teknologi.
3. Mendorong inovasi dan pengembangan ekosistem
Sikap inklusif Hong Kong terhadap aset virtual dan kebijakan pajak yang jelas akan mendorong lebih banyak perusahaan rintisan, pengembang, dan investor untuk memasuki bidang aset virtual. Ini dapat mempercepat inovasi di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi), infrastruktur blockchain, dan aset tokenisasi. Perkembangan cepat di bidang-bidang yang sedang berkembang ini akan menjadikan Hong Kong tidak hanya sebagai pusat akumulasi modal, tetapi juga sebagai laboratorium inovasi kripto global.
4. Meningkatkan daya saing internasional
Saat ini, Hong Kong dan Singapura bersaing ketat dalam memperebutkan posisi sebagai pusat aset virtual di Asia. Dengan menawarkan kebijakan pajak yang kompetitif, Hong Kong dapat memiliki keunggulan dalam persaingan ini, terutama dalam menarik dana aset virtual dan kantor keluarga. Pajak barang dan jasa (GST) yang dikenakan Singapura pada transaksi aset virtual dapat membuat Hong Kong lebih menarik dalam hal ini. Selain itu, hubungan dekat Hong Kong dengan daratan Cina juga memberikan keuntungan strategis yang unik bagi investor internasional yang ingin memasuki pasar daratan yang besar.
Hal-hal yang perlu diperhatikan selanjutnya
Masa konsultasi untuk dokumen konsultasi akan berakhir pada 3 Januari 2025. Kami akan memantau dengan cermat dokumen konsultasi ini dan kesimpulannya untuk berbagi lebih lanjut tentang dampak perubahan baru ini pada industri.
