Daftar:
1. Tinjauan pergerakan BTC selama seminggu dan analisis teknis;
2. Tinjauan pasar kripto, ringkasan pergerakan naik/turun koin populer selama seminggu/arus dana sektor;
3. Situasi aliran masuk dan keluar dana ETF spot;
4. Saldo BTC di bursa mencapai titik terendah historis, hanya 3 bursa yang memiliki cadangan yang cukup;
5. Tingkat biaya dana kontrak BTC mengalami penurunan, tetapi tetap berada pada tingkat menengah hingga tinggi;
1. Tinjauan pergerakan BTC selama seminggu dan analisis teknis:
Minggu lalu, pergerakan BTC secara keseluruhan mengalami penurunan kemudian naik yang ditandai dengan fluktuasi, dari 99.000 dolar turun hingga sekitar 90.866 dolar, sesuai dengan prediksi awal kami bahwa posisi support berada di bawah 91.000 dolar dalam distribusi chip, kemudian rebound hingga maksimum sekitar 98.713 dolar sebelum kembali turun.
Indikator tren di level 4 jam dua kali berganti sinyal, pertama kali turun di bawah 95.000 dolar menjadi bearish, kemudian dengan rebound harga ke 97.000 dolar, kembali menjadi bullish, juga dapat memvalidasi bahwa pergerakan harga berada dalam kisaran 91.000-99.000 dolar, tanpa menunjukkan keberlanjutan tren. Garis harian tetap berada dalam keadaan death cross, dukungan jangka pendek terus mengacu pada di bawah 91.000 dolar, dukungan jangka menengah di sekitar 87.000 dan 85.000 dolar. Resistensi jangka pendek di atas mengacu pada titik tertinggi baru-baru ini di sekitar 99.588 dolar dan rekor tertinggi historis.
2. Tinjauan pasar kripto, ringkasan pergerakan naik/turun koin populer selama seminggu/arus dana sektor
Dalam seminggu terakhir, pasar kripto dibagi berdasarkan sektor konsep, dengan aliran dana terkonsentrasi di ekosistem Arbitrum, ekosistem Solana, ekosistem Optimism, dan ekosistem Ethereum, dan ketiga sektor teratas memiliki aliran masuk lebih dari 1,3 miliar dolar, sementara ekosistem Ethereum dan Avalanche memiliki aliran masuk bersih lebih dari 400 juta dolar. Dalam seminggu terakhir, banyak koin di sektor konsep tersebut mengalami kenaikan yang signifikan. Misalnya, token VIRTUAL dan ENS.
Selain itu, kita perlu memperhatikan alasan utama masuknya dana bersih yang besar di tiga sektor konsep yang diakibatkan oleh penerbitan besar USDC stablecoin sebesar 1 miliar dolar. Jika kita mengesampingkan pengaruh tersebut, masih ada aliran masuk bersih sebesar 300-400 juta dolar, yang juga menduduki peringkat teratas.
3. Situasi aliran masuk dan keluar dana ETF spot.
Aliran dana untuk Bitcoin spot ETF dalam satu bulan meningkat pesat, mencapai 6,5 miliar dolar, angka ini menciptakan puncak historis baru, jauh melampaui rekor bulanan sebelumnya. Tren harga Bitcoin yang terus meningkat telah berhasil menarik banyak investor untuk terlibat. Khususnya di Wall Street, harga Bitcoin berkali-kali mencapai rekor tertinggi baru, memungkinkan para investor Bitcoin ETF meraih keuntungan yang melimpah. Kini, batas harga 100.000 dolar semakin dekat, dengan antusiasme pasar yang terus meningkat dan tanpa tanda-tanda mereda. Investor institusi yang meraih keuntungan besar tahun ini mungkin akan meningkatkan proporsi alokasi Bitcoin mereka tahun depan.
Data menunjukkan bahwa total posisi di blockchain untuk Bitcoin spot ETF di Amerika Serikat telah mencapai sekitar 1,132 juta BTC, mewakili lebih dari 5,7% dari pasokan BTC saat ini, dengan nilai posisi di blockchain mencapai sekitar 103,157 miliar dolar.
Lonjakan aliran dana dan peningkatan posisi menunjukkan bahwa permintaan untuk Bitcoin spot ETF sangat kuat. Kenaikan harga yang berkelanjutan telah menarik lebih banyak investor, terutama di kawasan inti keuangan Wall Street, menunjukkan bahwa kepercayaan pasar terhadap Bitcoin semakin meningkat. Kepuasan dan pengembalian manajer risiko berarti keputusan mereka mendapat umpan balik positif dari pasar. Peningkatan posisi dan nilai lebih lanjut mencerminkan tingkat aktivitas pasar dan perhatian investor terhadapnya.
4. Saldo BTC di bursa mencapai titik terendah historis, hanya tiga bursa yang memiliki cadangan yang cukup untuk memenuhi permintaan pembeli.
Data menunjukkan bahwa saldo Bitcoin di bursa kripto telah turun ke titik terendah historis, berkurang lebih dari 126.000 koin dalam sebulan terakhir. Jumlah Bitcoin yang tersedia untuk dibeli telah menurun drastis. Ini berarti bahwa Bitcoin yang dapat diakses secara langsung di bursa menjadi sangat langka, yang mungkin berdampak pada aktivitas perdagangan dan harga. Kondisi saat ini sangat berbeda dari tren di pertengahan tahun. Saat itu, ada aliran masuk yang tiba-tiba yang sementara memenuhi cadangan bursa. Namun kali ini, tidak ada peningkatan stok seperti itu, sehingga memperburuk ketatnya pasokan. Situasi di pertengahan tahun kontras tajam dengan saat ini, dan ketegangan pasokan saat ini dapat menyebabkan perubahan signifikan dalam keseimbangan penawaran dan permintaan pasar.
Pasar kripto yang dipimpin oleh Bitcoin sedang didorong oleh faktor-faktor yang menguntungkan, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan yang berkelanjutan diharapkan dalam setahun ke depan. Analisis on-chain menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang biasanya dianggap sebagai kekuatan stabil di pasar, dengan tegas memegang posisi mereka, yang membatasi aliran Bitcoin ke bursa, mengakibatkan penurunan likuiditas. Katalis yang menguntungkan membawa harapan untuk pertumbuhan pasar, tetapi perilaku pemegang jangka panjang yang tegas mempengaruhi likuiditas pasar sampai batas tertentu.
Saat ini, hanya ada tiga bursa utama (Bitfinex, Binance, dan Coinbase) yang mengklaim memiliki cadangan Bitcoin yang cukup untuk memenuhi permintaan pembeli. Bursa yang lebih kecil menghadapi tantangan yang semakin serius dalam mempertahankan likuiditas, yang mungkin menyebabkan fluktuasi harga yang lebih ekstrem. Keunggulan relatif bursa utama dan tantangan yang dihadapi bursa kecil dapat menyebabkan perubahan dalam pola perdagangan pasar, yang pada gilirannya mempengaruhi fluktuasi harga.
5. Tingkat biaya dana kontrak BTC mengalami penurunan, tetapi masih berada pada tingkat menengah hingga tinggi.
Berdasarkan data kontrak, sejak 14 September, tingkat biaya dana kontrak BTC tetap berada pada level positif, yaitu kondisi long over short, dari level 0,05% pada pertengahan November turun ke level 0,02% saat ini, meskipun mengalami penurunan dibandingkan sebelumnya, tetapi masih berada pada tingkat menengah hingga tinggi. Ini menunjukkan bahwa emosi FOMO di pasar sedikit menurun, dan tingkat biaya dana juga secara bertahap beroperasi menuju kondisi yang lebih sehat. Di sisi lain, karena fluktuasi harga BTC baru-baru ini, sebagian dana spekulatif beralih ke koin alternatif, ditambah dengan masuknya dana arbitrase short sebelumnya, juga memberikan beberapa pengaruh terhadap tingkat biaya.
