Menurut Odaily, perusahaan penambangan Bitcoin MARA Holdings, Inc. telah mengumumkan peningkatan jumlah pokok total obligasi senior konvertibel 0,00% yang jatuh tempo pada tahun 2031 menjadi $850 juta, naik dari $700 juta yang diumumkan sebelumnya. Selain itu, MARA telah memberikan opsi kepada pembeli awal obligasi untuk membeli hingga $150 juta tambahan dalam jumlah pokok dalam waktu 13 hari sejak penerbitan pertama obligasi. Penawaran ini diharapkan akan ditutup pada tanggal 4 Desember 2024, tergantung pada ketentuan penutupan yang berlaku.
MARA memperkirakan bahwa hasil bersih dari penjualan obligasi, setelah dikurangi diskon dan komisi untuk pembeli awal tetapi tidak termasuk perkiraan biaya penerbitan yang dibayarkan oleh MARA, akan menjadi sekitar $835,1 juta. Jika pembeli awal sepenuhnya menggunakan opsi mereka untuk membeli obligasi tambahan, hasil bersih dapat mencapai sekitar $982,5 juta. Perusahaan berencana untuk menggunakan sekitar $48 juta dari hasil bersih untuk membeli kembali sekitar $51 juta dalam jumlah pokok obligasi konversi yang ada yang jatuh tempo pada tahun 2026 melalui transaksi yang dinegosiasikan secara pribadi. Hasil bersih yang tersisa akan dialokasikan untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan untuk tujuan umum perusahaan, yang dapat mencakup modal kerja, akuisisi strategis, perluasan aset yang ada, dan pembayaran kembali utang tambahan dan kewajiban terutang lainnya.