Garis utama pasar ini semakin jelas:
1. Memecoin dan AI adalah jalur inti tahun ini
Memecoin tahun ini sangat berbeda dari sebelumnya, sudah terlepas dari cara 'anjing tanah' yang lama, dan lebih mirip dengan konsep DeFi tahun 2020. Secara esensial, ini adalah cara penerbitan aset yang sepenuhnya baru, semua infrastruktur dan layanan perlu bergantung pada penerbitan aset ini. Memecoin adalah jalur di sebelah kiri, sedangkan jalur di sebelah kanan adalah proyek-proyek seperti RWA (aset nyata) dan VCcoin.
Jalur di sebelah kiri mewakili sebuah kesempatan makro, sedangkan sebelah kanan lebih banyak merupakan kesempatan struktural, seperti kebangkitan DeFi, munculnya proyek-proyek baru seperti ENA, Sky, Morpho, serta pemulihan protokol lama seperti Curve, AAVE. Sementara konsep baru seperti BTCfi, CeDefi, Payfi juga memiliki peluang struktural.
Saat ini pandangan saya terhadap ETH tidak optimis, itu lebih banyak berpartisipasi dalam cerita sampingan. Meskipun Coinbase mungkin mendapatkan keuntungan dari cerita utama, saya merasa perannya lebih seperti salah satu dari banyak peserta, bukan protagonis. Menurut saya, ETH mungkin tidak bisa mengalahkan BTC dalam hal nilai tukar, dan tidak unggul dibandingkan Solana, bahkan terlihat kurang kuat di hadapan blue chip DeFi.
2. Dampak kebijakan Barat masih jauh dari pelepasan penuh
Selama masa kampanye, pernyataan Trump dan Musk sudah memberikan dampak besar. Selanjutnya, ada dua peristiwa yang lebih signifikan: satu adalah pelantikan resmi, dan yang kedua adalah penggantian ketua SEC. Sementara itu, ETH dan MSTR telah mengambil peran Grayscale di siklus sebelumnya, ke depan mungkin lebih banyak perusahaan dan negara yang mulai mengalokasikan aset kripto. Skala kali ini akan lebih besar daripada tahun 2020.
Tren “bull market” di Barat seharusnya akan terus berlanjut.
Menggabungkan faktor internal dan eksternal, pentingnya ekosistem sekarang telah menjadi sangat jelas. Untuk ekosistem yang sudah membentuk konsensus kuat, kita tidak perlu membahas lebih lanjut. Di sini saya akan menyebutkan dua ekosistem yang saat ini masih kurang diperhatikan tetapi sangat berpotensi:
3. Bittensor 生态
Baru-baru ini saya merekomendasikan sebuah wawancara dengan Vitlik, meskipun tidak ada hubungannya dengan ETH, tetapi beberapa pandangannya sangat menarik, terutama diskusi mengenai konsentrasi kekuasaan AI dan masa depan koeksistensi AI. Dalam hal Memecoin, ACT tidak diragukan lagi adalah Beta terbesar, dan dalam segmen Alts, masa depan Crypto AI jelas milik deAI atau Fair AI, jadi saya percaya potensi Bittensor lebih besar daripada Worldcoin.
Selain itu, perlu dicatat bahwa pekan lalu ada media yang mengungkapkan calon ketua SEC yang baru adalah Teresa Goody Guillén dari firma hukum BakerHostetler, dia adalah mitra hukum dari subnet pertama Bittensor, Masa. Setelah berita ini muncul, meskipun BTC dalam kondisi koreksi, $MASA tetap naik sekitar 30%.
4. Dekat 生态
Semua orang tahu, siapa yang lebih cepat akan mendapatkan keuntungan, terlambat sedikit mungkin tidak mendapatkan apa-apa. Near adalah contoh seperti itu. Awal tahun ini, ketika Solana Memecoin baru mulai populer, Near juga segera meluncurkan Memecoin-nya sendiri, menciptakan dua aset, Hei Long dan Yi Long. Pendiri Near @ilblackdragon bahkan menghadiri konferensi AI di Nvidia.
Namun dalam beberapa bulan ke depan, popularitas Memecoin dan AI perlahan memudar. Kini, Memecoin dan AI kembali mencuat, tren ini melanda Solana, Base, SUI, BNBChain, tetapi ekosistem Near tampaknya melewatkan gelombang ini.
Namun kabar baiknya adalah, Near selalu memiliki 'teorema mistis', yaitu dari DeFi ke X2E, kemudian ke NFT dan inskripsi, Near selalu bisa mengejar di saat-saat terakhir dan mendapatkan bagian terakhir yang hangat. Dalam hal ini, rantai publik lainnya pada dasarnya tidak bisa mengejar. Meskipun Memecoin dan inskripsi sekarang tampaknya sudah mulai dingin di ekosistem Near, baru-baru ini saya menemukan, proyek seperti Memecoin @dragonisnear dan inskripsi @inscriptionneat masih memiliki likuiditas pasar sebesar 7 juta dolar, dan likuiditas keluar juga cukup baik.
Secara keseluruhan, Near mungkin sedikit lambat dalam beberapa aspek, tetapi selalu dapat menangkap beberapa kesempatan kunci, meskipun terkadang tidak terlalu awal, tetapi sering kali dapat mendapatkan hasil yang cukup baik di gelombang akhir pasar.
