Ditulis oleh: Chris Burnisks, Mitra Placeholder
Kompilasi: 1912212.eth, Berita Foresight
Jika temanmu menghubungimu dan bertanya tentang Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto lainnya, melihat dari pasar saat ini (BTC mendekati 100 ribu dolar), membimbing mereka tidaklah mudah. Terutama ketika mereka adalah investor pemula yang kurang pengalaman. Berikut adalah beberapa pelajaran yang saya pelajari dari pengamatan selama lebih dari sepuluh tahun.
Pastikan bahwa tindakan yang mereka ambil adalah tanggung jawab mereka sendiri. Kamu mungkin memiliki lebih banyak pengalaman dan pengetahuan, tetapi itu tidak berarti kamu selalu benar. Tidak ada yang benar-benar memahami apa yang terjadi di pasar ini. Jika seseorang mengklaim dirinya sangat paham, maka dia pasti berbohong.
Kamu bisa mencoba menjelaskan kepada mereka bahwa kita saat ini berada di tahap siklus pasar itu. Bagi saya, kita sudah memasuki siklus pasar bull ini selama 2 tahun. (Gambar di bawah adalah akhir 2022)
Jika dihitung dari titik terendah dua tahun yang lalu, BTC telah naik lebih dari 6 kali, ETH telah naik lebih dari 4 kali, dan SOL telah naik lebih dari 30 kali.
Kenyataan yang menyakitkan adalah, seiring meningkatnya harga token, perhatian orang akan semakin banyak, dan perhatian ini akan bertransformasi menjadi daya beli. Oleh karena itu, semakin tinggi harga naik, semakin besar perhatian orang terhadap potensi pengembalian di masa depan, tetapi secara umum, semakin terlambat kita masuk ke 'siklus perhatian', semakin tidak menguntungkan posisi kita.
Jadi, waktu masuk terbaik sering kali adalah saat hampir tidak ada yang memperhatikannya, tetapi itu sudah terjadi dua tahun yang lalu. Mereka tidak sabar untuk membeli token, bahkan jika saat ini bukan waktu masuk yang terbaik, apa yang harus dilakukan?
Tetap sederhana: bagi saya pribadi, jika mereka adalah pemula, saya cenderung merekomendasikan untuk memegang proporsi tertentu dari BTC, ETH, dan SOL (50/25/25%), dengan risiko lainnya ditanggung oleh mereka sendiri. Setidaknya, jika mereka melakukan kesalahan dalam 'masuk/keluar puncak', mereka masih bisa mempertahankan angka modal tertentu. Jika mereka memilih koin kecil, dorong mereka untuk belajar, dan batasi di bawah 10% dari total alokasi dana untuk mengurangi risiko.
Melihat dari harga masuk saat ini, jika mereka menggandakan investasi mereka, itu akan mendorong mereka untuk menarik modal mereka pada saat itu, sehingga juga memastikan keuntungan. Setelah itu, jika dana mereka sudah tiga kali lipat, mereka bisa mencairkan semua dana, atau jika mereka ingin mengambil risiko lebih, mencairkan dua kali lipat dari yang sudah mereka dapatkan, mempertahankan sisa satu kali lipat (biaya), tetapi coba buat mereka memahami kemungkinan jatuhnya pasar beruang yang bisa sangat tajam. (Jika mereka adalah pendukung Bitcoin yang teguh, mungkin tidak ingin menjual sama sekali, tidak masalah, tetapi harus siap untuk menghadapi kesulitan di suatu saat)
Penjualan di pasar beruang disebabkan oleh kepanikan dan ketakutan untuk menjual, tetapi keluar di pasar bull menjadi relatif sulit, kadang-kadang jika mereka merasa menjual terlalu awal, mereka akan membencimu, tetapi mereka akan berterima kasih padamu di kemudian hari.
Mereka juga perlu berhati-hati, jika memilih untuk mengambil keuntungan dan kemudian tidak bisa menahan diri untuk masuk lagi, menginvestasikan kembali keuntungan tersebut, jika pasar terus naik, itu akan menjadi FOMO — biasanya pemikiran ini akan mengakibatkan konsekuensi yang tidak menguntungkan.
Karena jika pasar tiba-tiba runtuh, mereka akhirnya mungkin akan menemukan bahwa pajak atas keuntungan yang telah direalisasikan lebih tinggi daripada aset yang mereka miliki saat ini (ini sering terjadi).
Setiap penjualan aset kripto adalah peristiwa yang dikenakan pajak, bahkan pertukaran aset kripto dengan aset kripto lainnya juga demikian. Begitu saya mulai benar-benar mencairkan dana, saya berencana untuk menyimpannya di rekening berbunga tetap di keuangan tradisional (TradFi) selama 12 hingga 18 bulan — rekening stablecoin kripto yang memberikan imbal hasil tinggi tidak termasuk dalam kategori penyimpanan kas, karena masih ada risiko pasar kripto dalam rekening tersebut, dan leverage yang terakumulasi selama pasar bull bisa membuatmu kehilangan semua modal. Pertama, saya akan melunasi kewajiban pajak saya, lalu baru akan mulai mencari peluang investasi baru, yang biasanya terjadi ketika orang kehilangan akal karena panik, atau dalam situasi yang lebih ideal, ketika panas pasar mereda dan orang-orang menjadi acuh tak acuh (ini biasanya terjadi lebih dari 12 bulan setelah pasar mencapai puncaknya).
Meskipun dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan potensi pembelian oleh negara berdaulat mungkin berarti Bitcoin (BTC) tidak akan mengalami pasar beruang yang terlalu parah di masa depan, setiap kali pasar bull datang, orang-orang akan menemukan berbagai alasan untuk membuktikan bahwa harga akan melonjak ke level yang tidak masuk akal, atau mengklaim bahwa tidak akan ada pasar beruang.
"Siklus super" tidak terkecuali adalah ilusi kolektif.
Saya dapat melihat alasan mengapa siklus itu berulang (puncak pada kuartal keempat 2025) dan juga alasan mengapa siklus itu diperpanjang dan memecahkan pola empat tahun. Meskipun setelah presiden baru di AS dilantik kami mungkin akan melakukan konsolidasi, saya tidak percaya pada pernyataan bahwa siklus akan memendek. Ini hanyalah dampak dari PTSD setelah trauma pasar beruang.
Walaupun begitu, secara struktural, segala sesuatu yang tumbuh dengan kecepatan 100 kali lipat, pada suatu saat, akan mudah mengalami penarikan kembali setidaknya 80-90% — terutama karena terlalu banyak profit-taking.
Jika SOL naik menjadi 800 dolar dalam siklus ini, maka di masa depan (misalnya 2027) mungkin akan turun menjadi 80-160 dolar. Jadi, jika seseorang membeli pada harga 240 dolar dan bertahan, maka di pasar beruang berikutnya, mereka akan mengalami kerugian. Orang-orang sulit menyadari hal ini dari euforia pasar bull, tetapi karena kamu sudah mengalaminya, kamu mengerti, sekarang kamu bisa mengajarkan mereka :)
Melihat dari harga saat ini (SOL sudah naik lebih dari 30 kali dari titik terendah), tidak ada yang bisa menjadi kaya atau mendapatkan keuntungan yang luar biasa, tetapi mereka akan melihat orang lain mendapatkan banyak uang, jadi sangat sulit untuk menahan godaan — jika kamu memberi tahu mereka untuk tidak membeli, tetapi menunggu, karena 'keruntuhan terakhir' akan membuat harga di bawah level saat ini, mereka akan merasa sakit, karena tergantung pada aset, harga masih memiliki ruang untuk naik 2-5 kali lipat atau lebih sebelum mencapai puncaknya, jadi semuanya sangat tidak stabil.
Satu hal terakhir yang ingin saya jelaskan lebih lanjut, banyak investor yang tidak berpengalaman lebih banyak berpikir dalam dolar ($) daripada dalam X (kali) atau persentase (%) untuk berpikir. Sebagai contoh, jika kamu mengatakan SOL mungkin naik menjadi 1000 dolar, mereka akan berpikir, wow! Itu berarti nilai setiap SOL akan meningkat 760 dolar! Namun, dari 8 dolar menjadi 240 dolar, hanya meningkatkan nilai setiap SOL sebesar 232 dolar.
Tetapi mereka tidak menyadari bahwa dari 8 dolar menjadi 240 dolar adalah kenaikan 30 kali lipat, sedangkan dari sini naik menjadi 1000 dolar hanya merupakan kenaikan 4 kali lipat. Penting bagi investor untuk benar-benar memahami hal ini.
