Catatan editor: Selama Devcon di Bangkok, platform data aset Web3 RootData bekerja sama dengan ChainCatcher mengadakan konferensi tahunan 「DeInsight 2024」, secara resmi merilis (RootData: Laporan Penelitian Perkembangan Industri Web3 2024 dan Daftar Tahunan) (klik tautan untuk melihat laporan dan daftar lengkap).
Laporan ini menganalisis dan menguraikan secara rinci karakteristik perkembangan pasar investasi startup Web3 pada tahun 2024 dan secara resmi merilis RootData List 2024. Daftar ini adalah edisi kedua yang diluncurkan oleh RootData setelah pertama kali dirilis pada tahun 2023, hasil daftar ini semakin diperhatikan oleh lebih banyak pengusaha, investor, LP, dan penggemar Crypto secara umum.
RootData List 2024 mencakup lima daftar, yaitu: Proyek Top50 (telah menyelesaikan TGE), Proyek Top50 (belum melakukan TGE), Lembaga VC Crypto Top 50, 10 Investor Malaikat Teratas, dan 20 CEO Terbaik.
ChainCatcher akan merilis serangkaian artikel, mewawancarai proyek dan lembaga yang terdaftar di RootData List 2024, mencari pembangun yang melewati bull dan bear market dan mengikuti tren terbaru Web3.
Hari ini, lembaga yang terdaftar ABCDE Capital terpilih dalam daftar RootData List 2024 sebagai 「50 Lembaga VC Crypto Teratas」.
Bull market yang dimulai pada tahun 2024 pada dasarnya sudah dapat diprediksi oleh ABCDE. Setahun yang lalu, ETF Bitcoin spot belum disetujui, Co-founder ABCDE Capital BMAN dalam wawancara eksklusif dengan ChainCatcher menekankan bahwa pada tahun 2024, dengan kombinasi dari beberapa faktor seperti pemotongan setengah Bitcoin, pemilihan umum di AS, penurunan suku bunga, dan persetujuan ETF Bitcoin spot, ABCDE optimis tentang pasar crypto di tahun 2024 dan 2025.
Karena keyakinan kami terhadap pasar crypto di tahun depan dan dua tahun ke depan, ABCDE juga mempertahankan ritme investasi yang cepat pada tahun 2023 dan 2024. Terutama pada tahun 2024, ABCDE hampir setiap bulan melakukan dua investasi, berinvestasi di Merlin Chain, UniSat, Solv Protocol, Solayer, dan lebih dari 20 proyek lainnya, sementara sebelumnya juga berinvestasi di proyek bintang di berbagai jalur seperti Polyhedra, Cysic, MegaETH, Babylon, Matr1x, dan 0xScope.
Baru-baru ini, BMAN dalam wawancara dengan ChainCatcher menyatakan bahwa pemikiran investasi ABCDE selalu berfokus pada dividen teknologi baru dan dividen populasi. Ekosistem Bitcoin, narasi AI, dan infrastruktur rantai publik berkinerja tinggi tetap menjadi fokus investasi ABCDE. Dalam siklus ledakan Memecoin, ABCDE juga sedang belajar dan mendorong Portfolio untuk mengadopsi cara bermain meme yang lebih komunitas.
Ekosistem Bitcoin, narasi AI tetap menjadi fokus investasi
1、ChainCatcher：Pada tahun 2024, ABCDE masih mempertahankan ritme investasi yang cukup cepat, bisakah Anda merangkum strategi atau fokus investasi Anda tahun ini? Apa yang menjadi pencapaian investasi terbesar dan penyesalan tahun ini?
BMAN：Pemikiran investasi kami tetap berfokus pada aplikasi dari dividen teknologi baru dan dividen populasi. Pada tahun 2024 kami menginvestasikan 1/3 dari uang kami di ekosistem Bitcoin, 1/3 lainnya di Ethereum, Solana, dan beberapa infrastruktur berkinerja tinggi, termasuk MegaETH sebagai blockchain waktu nyata, dan 1/3 sisanya di beberapa aplikasi baru, termasuk AI, perdagangan, abstraksi rantai, dan aplikasi berkinerja tinggi.
Pencapaian terbesar kami adalah berinvestasi di banyak proyek pemimpin di ekosistem Bitcoin, dan juga berinvestasi di pemimpin blockchain waktu nyata MegaETH.
Dalam aplikasi, kami juga telah menempatkan beberapa aplikasi AI. Jika ada penyesalan, itu adalah bahwa taruhan kami pada pemimpin ini masih belum cukup besar, ke depan kami akan berinvestasi lebih agresif pada proyek-proyek yang memiliki potensi pemimpin.
2、ChainCatcher：Sebagian besar investasi ABCDE tahun ini masih berfokus pada ekosistem Bitcoin. Pada paruh kedua tahun ini, ekosistem Bitcoin tampaknya mengalami pendinginan, menurut Anda, pada tahap apa ekosistem Bitcoin saat ini? Apakah ada arah yang telah terbukti salah? Arah sub-segmen mana yang saat ini menjadi fokus perhatian ABCDE?
BMAN：Ekosistem Bitcoin masih sangat muda, sejak Maret tahun lalu dengan munculnya BRC20, Bitcoin baru bisa disebut sebagai sebuah ekosistem, ekosistem ini baru berkembang selama satu setengah tahun. Sebaliknya, ekosistem Solana menghabiskan enam hingga tujuh tahun untuk mencapai satu setengah siklus, saya rasa masih terlalu dini untuk memberikan kesimpulan final tentang ekosistem Bitcoin.
Kami melihat ekosistem Bitcoin dapat dilihat dari jangka pendek dan jangka panjang. Dalam jangka pendek, tahun depan kami akan menjadikan investasi kami di Babylon sebagai indikator, karena banyak proyek masih akan berfokus pada staking asli di sekitar Babylon.
Selain itu, pada tahun 2025 kami juga akan fokus pada ekosistem BTCFi. Ketika Bitcoin menjadi cadangan strategis negara Amerika, negara lain diperkirakan juga akan mulai membuka cadangan Bitcoin. Termasuk BlackRock dan raksasa keuangan Wall Street lainnya yang memegang Bitcoin, pasti juga ingin agar Bitcoin dapat digunakan, jadi akan ada beberapa skenario BTCFi. Kami sudah berinvestasi di Solv Protocol, Lombard, Echo Protocol, Lorenzo Protocol, dan lainnya yang merupakan pemain BTCFi.
Dalam jangka menengah dan panjang, kami akan memperhatikan kemajuan OP_CAT dan protokol BVM. Jika OP_CAT dan BVM benar-benar dapat memungkinkan Bitcoin layer satu untuk melakukan verifikasi dan skalabilitas, ini akan memberi pengembang lebih banyak kesempatan untuk bereksperimen di ekosistem Bitcoin, seperti lintas rantai asli, Layer2 asli, dll.
3、ChainCatcher：ABCDE sangat memperhatikan bidang infrastruktur. Namun, banyak proyek di bidang infrastruktur tahun ini mengalami pendanaan besar dengan valuasi tinggi, distribusi airdrop, dan peluncuran di bursa, tetapi kinerja setelah listing dan perkembangan ekosistem tidak seperti yang diharapkan. Menurut Anda, apa penyebab di balik ini? Apa pelajaran yang diambil untuk investasi Anda?
BMAN：ICO yang dimulai pada tahun 2017 didorong oleh pengusaha dan VC, setelah melewati satu siklus muncul banyak Infra, banyak di antaranya adalah pengulangan pembuatan roda, pasar secara alami juga mulai mengalami kelelahan estetika.
Banyak VC besar yang terlalu meningkatkan valuasi, lalu memasukkannya ke pasar, sebenarnya sangat sulit untuk mendapatkan cukup pembeli untuk menyerap proyek dengan nilai pasar sebesar itu. Bagi pengguna komunitas, lebih baik berinvestasi di proyek meme yang sepenuhnya adil sejak awal dan sepenuhnya likuid, karena mereka berharap suatu hari bisa menjadi peserta dan pembangun yang nyata dari proyek token ini.
4、ChainCatcher：Anda menyebutkan bahwa Anda juga memperhatikan aplikasi AI di blockchain, inovasi atau tren apa yang sedang Anda lihat?
BMAN：Kami sudah berinvestasi di beberapa proyek AI, kami selalu merasa bahwa blockchain dan AI adalah kombinasi yang alami.
Interaksi blockchain bagi pengguna biasa sebenarnya sangat sulit untuk dipahami, mereka perlu belajar mengingat frase pemulihan dompet, serta biaya Gas, dll. Tetapi jika Anda berinteraksi menggunakan bot AI, Anda akan menemukan bahwa itu sangat native, karena blockchain adalah buku besar yang sepenuhnya asli, digital, dan terbuka. Jika kita juga menghitung bot dan beberapa strategi perdagangan sebagai AI, sebenarnya 90% perilaku di blockchain adalah AI atau bot.
Seperti Pump.fun di berbagai uang pintar yang menyerang anjing tanah, sebenarnya semuanya adalah bot yang berebut tanda dan perdagangan. Menghadapi bot dan AI ini, perdagangan manual tidak memiliki banyak keunggulan. Kami percaya bahwa di masa depan, bahkan lebih dari 95% perilaku di blockchain akan dilakukan oleh bot dan AI.
Kami juga terus memantau AI Agent, pembayaran AI, dan proyek perdagangan AI serta memberikan hak keuangan kepada AI. Kami telah lama berinvestasi di proyek seperti 0xScope yang menggabungkan data dan AI, baru-baru ini kami juga berinvestasi di dua proyek AI Agent dan proyek perdagangan AI.
5、ChainCatcher：Apa rencana investasi Anda di tahun 2025? Fokus pada arah mana?
BMAN：Arah besar tidak berubah, masih ada tiga arah utama.
Pertama adalah AI, fokus pada memberikan lebih banyak hak keuangan kepada AI, perdagangan AI, aset AI, dan arah lainnya. Kedua adalah ekosistem Bitcoin, dengan fokus pada arah BTCFi. Ketiga adalah ekosistem baru berkinerja tinggi seperti MegaETH yang muncul dan aplikasi konsumsi baru.
Pada tahun 2025, kami berharap dapat menginvestasikan lebih banyak pemimpin, dan kami juga akan berinvestasi besar-besaran dan meningkatkan investasi pada proyek-proyek pemimpin yang sudah kami ikuti.
Koin VC harus mengadopsi pendekatan yang lebih komunitas terhadap koin meme
6、ChainCatcher：Kemenangan Trump sangat menggembirakan komunitas crypto, apakah Anda berpikir pasar crypto terlalu optimis? Apa prediksi Anda tentang arah pasar crypto setelah Trump menjabat?
BMAN：Pada tahun 2022, saat ABCDE didirikan, kami sudah memperkirakan siklus setelah pengurangan Bitcoin, pemilihan umum di AS, penurunan suku bunga yang terjadi pada tahun 2024, dan perkembangan pasar saat ini sesuai dengan ekspektasi kami.
Kami sangat optimis tentang pasar tahun depan, terutama di paruh pertama tahun ini. Awal tahun depan, dengan Trump secara resmi menjabat, akan ada lebih banyak kebijakan yang mendukung Crypto, dan suasana kewirausahaan akan semakin baik. Tim startup di Amerika sangat optimis dan aktif, karena tidak ada lagi dampak kebijakan yang ketat, mereka bisa bekerja lebih leluasa. Banyak pendiri juga bersiap untuk kembali ke Amerika untuk membangun. Kami juga akan menginvestasikan lebih banyak tenaga dan dana di Amerika.
7、ChainCatcher：Ada pandangan yang menyatakan bahwa setelah Trump terpilih, dengan kebijakan crypto yang lebih longgar, perhatian pasar mungkin akan kembali ke koin bernilai, yang mungkin berdampak negatif pada meme, bagaimana pendapat Anda? Apa prediksi Anda tentang pola perkembangan koin VC dan koin meme di tahun 2025?
BMAN：Belum tentu. Trump dan Musk sangat meme, meme memiliki kinerja fenomenal dalam siklus ini, orang-orang akan menganggapnya sebagai alat native Crypto, mengubah beberapa konten serius menjadi meme, memungkinkan komunitas untuk berkreasi dan menciptakan aset baru, ini sedikit mirip dengan replikasi ICO 2017, hanya saja ICO saat itu lebih didorong oleh pengusaha, sedangkan Memecoin lebih didorong oleh komunitas, jadi saya rasa meme mungkin masih akan tetap ada dalam pandangan orang.
Meskipun kami sebagai lembaga tidak dapat secara langsung berpartisipasi dalam meme, kami akan mempelajarinya sebagai fenomena.
Kami percaya bahwa meme memang lebih adil dan lebih didorong oleh komunitas, kami juga menyarankan Portfolio dan komunitas untuk lebih dekat, mempertanyakan Memecoin, memahami Memecoin, dan menjadi Memecoin.
8、ChainCatcher：Baru-baru ini ada proyek ORA yang langsung melakukan TGE di rantai, apakah ini akan menjadi tren? Bagaimana pandangan Anda tentang pendekatan ini?
BMAN：Ini juga merupakan salah satu pendekatan meme, ke depan banyak koin VC yang disebut akan mengadopsi pendekatan meme yang lebih komunitas. Koin VC akan menjadi meme, banyak meme mungkin akan menjadi VC. Ini adalah proses saling menggabungkan.
Yayasan Ethereum perlu peremajaan besar untuk memecahkan kebuntuan ini
9、ChainCatcher：Apa pengalaman Anda dalam berpartisipasi di Devcon? Bagaimana Anda memandang keraguan terhadap ekosistem Ethereum dan perkembangan masa depannya?
BMAN：Pengalaman saya di lokasi utama adalah bahwa Ethereum masih memiliki suasana idealis yang sangat murni, masih menjadi tempat pertama bagi banyak pembangun baru untuk memasuki Crypto, karena banyak infrastruktur dasar ekosistemnya relatif lebih matang dan lebih mudah untuk dipahami, sebagian besar inovasi mungkin masih akan muncul dari Ethereum terlebih dahulu, kemudian menyebar ke Solana, BTC, dan ekosistem lainnya. Dari sudut pandang investasi, kami masih akan terus memantau inovasi asli di ekosistem Ethereum.
Tentu saja, ada beberapa masalah, yaitu bahwa yayasan Ethereum terlalu lambat. Peneliti yayasan Ethereum Justin Drake mengusulkan “Beam Chain”, saya rasa tidak perlu 5 tahun, jika pengembang dari China mungkin hanya membutuhkan dua atau tiga tahun untuk menyelesaikannya.
Namun, yayasan Ethereum yang kurang efisien dan lambat dalam iterasi bukanlah hal baru. Organisasi yayasan Ethereum kaku, beberapa anggota inti sudah lama tidak aktif, jadi yayasan Ethereum perlu peremajaan besar untuk memecahkan kebuntuan ini.
Dari sudut pandang harga koin, kenaikan siklus ini hampir tidak mungkin sebanding dengan siklus sebelumnya, tetapi kemungkinan besar masih akan mempertahankan posisinya sebagai ekosistem blockchain teratas.
10、ChainCatcher：Sebagai salah satu yang terdaftar dalam daftar tahunan RootData, apa pendapat Anda? Bagaimana Anda menilai jenis daftar investasi Web3 seperti ini?
BMAN：Data RootData saya gunakan setiap hari, industri sangat membutuhkan platform data yang komprehensif dan cepat seperti Rootdata, yang membantu investor挖掘 lembaga dan tim yang baik, menghasilkan data dan laporan profesional, semua ini adalah pekerjaan berat, Rootdata telah mengatasinya, memberikan kontribusi besar bagi industri.
