Tinjauan sebelumnya:
(AgentFi - DeFi konsep baru yang didorong oleh AO)
Melanjutkan dari sebelumnya. Seluruh industri blockchain adalah sejarah evolusi skalabilitas, berbagai rute sedang dicoba untuk meningkatkan kecepatan dan mengurangi biaya, tetapi masing-masing memiliki batasannya sendiri. Hingga AO, paradigma yang berbeda dari blockchain tradisional muncul. Melalui desain yang cerdas, ruang blok di AO bukan lagi barang langka dengan pasokan tetap, tetapi sumber daya yang dapat diciptakan tanpa batas sesuai kebutuhan, memberikan AO kemampuan ekspansi tanpa batas!
Ini juga memungkinkan model keuangan yang ditujukan untuk Agent - AgentFi menjadi mungkin, dibandingkan dengan DeFi tradisional, AgentFi memiliki lebih banyak skenario aplikasi.
Protokol DeFi tradisional berasal dari Ethereum, meskipun telah lahir berbagai L2 dan blockchain baru yang berkinerja tinggi, imajinasi orang tentang paradigma konstruksi DeFi tetap terbatas pada Ethereum. Sekarang, mari kita melangkah ke sebuah platform yang sepenuhnya tanpa batasan kinerja, seperti mengingat perkembangan internet dari hanya baca, menjadi tulis-baca, hingga algoritma, dan mandiri, membayangkan kembali bagaimana seharusnya keuangan di blockchain, apakah akan muncul gambaran baru? Sebuah pemandangan keuangan yang setara, di mana semua pengguna dapat menciptakan financial Agent, dan setiap unit komputasi dapat menjadi "institusi keuangan", menawarkan layanan keuangan yang disesuaikan!
Mengapa perlu ada standar protokol untuk Agent?
Di komputer AO, proses berkomunikasi melalui pesan, dan pengiriman pesan mengikuti norma tertentu. Begitu juga dalam skenario keuangan.
Kustomisasi adalah titik awal dari diversifikasi, jika berbagai jenis Agent keuangan berkembang secara mandiri, maka pasti akan menghasilkan standar protokol yang berbeda, sehingga interaksi antara Agent menjadi tantangan besar, bagaimana agar Agent bisa saling berkomunikasi dan saling mencocokkan?
Untuk menghindari hilangnya interoperabilitas akibat kurangnya standar yang seragam, FusionFi Protocol (FFP) lahir.
FusionFi Protocol sebagai protokol interaksi antar Agent, mendefinisikan aturan interaksi antar Agent, memungkinkan berbagai bisnis keuangan yang didasarkan pada Agent dapat berkomunikasi dan bersatu. Pada titik awal AgentFi, protokol semacam ini bisa dibilang sangat visioner.
FFP (FusionFi Protocol)
FusionFi Protocol adalah protokol yang diluncurkan oleh pendiri EverVision outprog di konferensi Arweave Asia 2024.
Konsep kunci dalam FusionFi Protocol adalah Nota (ticket). Ini adalah representasi abstrak dari komitmen, dan bentuknya dapat berupa token, obligasi, sertifikat, hak kontrak, dan sebagainya. Dengan menggunakan model Nota sebagai media, FusionFi Protocol dapat mendukung berbagai skenario keuangan, seperti perdagangan, pinjaman, dan staking.
FusionFi Protocol tidak hanya menyediakan standar protokol, tetapi juga memberikan seperangkat alat pengembangan AgentFi (FFP SDK) untuk membantu pengembang menciptakan AgentFi dengan lebih efisien dan lebih sederhana.
Saat ini, FusionFi Protocol telah memiliki dua jenis instansi, yaitu AMM Agent dan Orderbook Agent.
AMM Agent
Sebagai contoh AMM Agent, setiap AMM Agent dapat dipahami sebagai sebuah kolam likuiditas "kedaulatan pribadi", di mana aturan pasar untuk kolam likuiditas ini dapat diatur sendiri. Ini juga berarti pengguna tidak perlu bergantung pada platform eksternal seperti kolam dana yang menggunakan algoritma pasar yang seragam, dan dapat secara mandiri mewujudkan fungsi swap, serta mencari lawan yang sesuai di seluruh jaringan. Dengan kata lain, ketika pengguna membuat Agent, mereka sebenarnya sedang menciptakan sebuah bursa terdesentralisasi milik pribadi. Kemudian, FusionFi Protocol dapat memungkinkan banyak "bursa pribadi" ini membentuk jaringan peer-to-peer untuk menciptakan pencocokan yang lebih efisien dan fleksibel.
Berikut adalah alur inti dari AMM Agent:
Tampaknya sangat sederhana, tetapi sebenarnya bagi LP, tampaknya masih merupakan serangkaian standar untuk membuat penyetoran dan penambahan, serta proses penukaran penarikan, tetapi perbedaannya adalah Agent dikendalikan oleh pengguna itu sendiri, untuk LP, aset berada di tangan mereka sendiri. Ini sebenarnya adalah kemampuan dari AgentFi itu sendiri, FusionFi adalah untuk membangun satu titik masuk yang relatif seragam (dan struktur data) untuk kemampuan ini.
Anda dapat memahami bahwa, sebagai LP, yang perlu Anda lakukan hanyalah menyetor dan menarik, cukup memanggil fungsi entri yang seragam. Fungsi itu sendiri dapat terhubung dengan banyak proyek DeFi, dan mengenai bagaimana mereka berinteraksi dan berfungsi selanjutnya, Anda tidak perlu khawatir, ini adalah nilai dari tingkat standar protokol. Sama seperti setelah adanya standar seperti ERC20, lapisan aplikasi dapat disesuaikan untuk pengguna.
Berikut adalah contoh kode spesifik untuk menambahkan likuiditas.
Dapat dilihat, hanya dengan beberapa baris kode inti, fungsi ini dapat diimplementasikan dengan cepat.
const minLiquidity = await agent.getMinLiquidityByX(helloAmount, ammSlippageOfPercent)//Atur jumlah dan slippage
const addLiquidityMessageId = await agent.addLiquidity(minLiquidity)//Ajukan pesan untuk menambahkan likuiditas
const addLiquidityResult = await getProcessResult(addLiquidityMessageId, ammProcess)//Dapatkan hasil
Sumber contoh kode:
https://github.com/permadao/ffp-demo
Siklus Hidup Nota
Di sini kita dapat beralih ke perspektif Nota, dan melihat proses transaksi antara pengguna dan AMM Agent.
1. Ketika pengguna mengajukan permintaan penawaran, semua AMM Agents yang memiliki likuiditas yang sesuai secara otomatis akan membuat sebuah order penawaran, order ini adalah sebuah Nota, dan masa berlaku Nota ini sangat singkat, jika tidak dapat diselesaikan dengan cepat, Nota akan kedaluwarsa. AMM Agents berperan sebagai maker.
2. Semua Nota akan disimpan secara terpusat dalam Kolam Nota sistem, Kolam Nota berfungsi sebagai ruang penyimpanan bersama dalam sistem, memudahkan entitas lain untuk mengaksesnya.
3. Pengguna memilih Nota penawaran yang paling sesuai dari Kolam Nota melalui halaman depan dan mengirimkannya ke Pusat Penyelesaian untuk penyelesaian. Pusat Penyelesaian bertanggung jawab untuk melakukan operasi penyelesaian spesifik, seperti swap di sini.
4. Nota ditandai sebagai "telah diselesaikan", Swap berhasil dieksekusi.
Di sini, Pusat Penyelesaian adalah komponen kunci dalam FusionFi Protocol, bertanggung jawab untuk menangani berbagai operasi penyelesaian Nota dalam sistem.
Sebenarnya untuk Orderbook Agent, juga sama, limit order dalam Orderbook Agent itu sendiri adalah sebuah Nota, dan proses penyelesaiannya identik dengan proses yang dibuat oleh AMM Agent. Ini berarti, FusionFi Protocol sebenarnya dapat mengintegrasikan likuiditas dari AMM dan buku pesanan.
Integrasi semacam ini membawa banyak keuntungan, dalam skenario swap, likuiditas dapat berasal dari penawaran pengguna atau dari node pasar. Pengguna dapat menggunakan protokol routing untuk mencari likuiditas di seluruh kolam Nota, mewujudkan harga transaksi terbaik. AMM menyediakan likuiditas dasar untuk pasar, tetapi ada masalah dampak harga yang besar dan kerugian tidak permanen, sementara order book memungkinkan pengguna untuk mengatur order mereka sendiri, cocok untuk transaksi besar dan pengguna dengan kebutuhan harga tertentu. Setelah integrasi, AMM menyediakan likuiditas terus menerus, sementara order book mengurangi dampak harga dan meningkatkan kedalaman, membuat transaksi besar lebih efisien. Model ini memenuhi kebutuhan berbagai jenis pengguna, dari ritel hingga institusi dapat menemukan cara transaksi yang sesuai, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan modal dan mendorong pasar untuk semakin matang.
Penyelesaian Atomik Multi-Nota
Contoh di atas terbatas pada penyelesaian satu Nota pada satu waktu, tetapi sebenarnya, FusionFi Protocol juga dapat mendukung penyelesaian beberapa Nota sekaligus, dan penyelesaian ini bersifat atomik. Semua Nota dalam penyelesaian tunggal harus diselesaikan sebelum status Nota dapat diubah. Jika tidak, status semua Nota tidak akan diubah.
Ini membawa beberapa fitur yang sangat berguna:
Pembagian Order Besar: Order besar sulit untuk dimakan oleh satu lawan saja, FFP mendukung pembagian order besar untuk memanfaatkan likuiditas yang terdistribusi dengan baik.
Penggabungan Banyak Transaksi: Banyak transaksi dapat digabungkan menjadi satu order atomik. Ini dapat meningkatkan kecepatan transaksi, terutama bagi trader frekuensi tinggi dan skenario transaksi yang kompleks, peningkatan efisiensi ini sangat penting.
Transaksi Multi-Langkah: Transaksi multi-langkah adalah perluasan dari fungsi penggabungan. Misalkan dalam skenario swap ingin menyelesaikan A→C, tetapi tidak ada jalur langsung dari A→C, tetapi ada jalur A→B→C, FFP dapat mewujudkan penggabungan A→B dan B→C. Selain itu, transaksi multi-langkah ini bersifat atomik, sehingga tidak akan terjadi situasi di mana A→B berhasil, tetapi B→C gagal.
Arbitrase Tanpa Modal: Ini adalah apa yang disebut dengan "memanfaatkan kesempatan secara gratis." Intinya adalah arbiter mengambil dua nota yang memiliki selisih bunga, dan menyelesaikannya secara bersamaan. Lihat gambar di bawah ini.
Sumber gambar: https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992
Permaswap adalah DEX AgentFi pertama yang dibangun di atas FusionFi Protocol, dan juga DEX yang paling matang dalam ekosistem AO saat ini. Jika Anda tertarik, Anda dapat mengalami fitur di atas di Permaswap (aopsn.com).
Pusat Penyelesaian
Jelas bahwa dalam FusionFi Protocol, Pusat Penyelesaian adalah komponen kunci. Ia akan memproses semua Nota berdasarkan urutan waktu, selama sistem SU AO berfungsi normal, maka urutan waktu tersebut dapat diakses. Siapa saja dapat menarik Nota dari kolam nota dan mengirimkannya ke Pusat Penyelesaian untuk penyelesaian.
Ketika jumlah permintaan pemrosesan Nota meningkat, Pusat Penyelesaian juga dapat dengan mudah diskalakan dengan cara terdistribusi, dengan beberapa proses penyelesaian untuk membagi dan menangani tugas penyelesaian. Berapa banyak tekanan, dihitung berdasarkan ID Nota untuk membagi ke proses penyelesaian yang berbeda untuk menangani.
Diversifikasi Aplikasi Nota
Format terstruktur Nota yang didefinisikan oleh FusionFi Protocol, sebenarnya memiliki aplikasi yang sangat kuat untuk berbagai bisnis keuangan. Oleh karena itu, cara aplikasi Nota sangat beragam. Tidak hanya dapat digunakan untuk mewakili order penawaran perdagangan spot, tetapi juga dapat digunakan untuk perdagangan berjangka, perdagangan kontrak, pinjaman, dan skenario lainnya. Oleh karena itu, FusionFi dapat mengintegrasikan bukan hanya likuiditas, tetapi juga berbagai bentuk keuangan.
Pandangan ke depan
Dalam pandangan penulis, dunia internet pada dasarnya adalah transaksi multi-titik, jadi mengatasi perdagangan frekuensi tinggi antar kelompok memiliki nilai yang tinggi, dan model AgentFi dapat melakukan hampir semua skenario DeFi, sementara FusionFi Protocol memungkinkan Agent untuk melakukan pencocokan peer-to-peer yang lebih efisien, dan pencocokan ini bersifat lintas protokol. Menghadapi bidang DeFi yang bersaing untuk likuiditas sebagai cara utama bersaing, dan memonopoli likuiditas sebagai cara untuk mendapatkan keuntungan, perubahan yang dapat dibawa oleh FusionFi Protocol adalah revolusioner!
Tentu saja, FusionFi Protocol adalah standar protokol yang sepenuhnya baru, mungkin masih perlu disesuaikan dan dioptimalkan berdasarkan kebutuhan bisnis. Ini dapat merujuk pada model BIP (Bitcoin Improvement Proposal) dan EIP (Ethereum Improvement Proposals) dalam mengumpulkan ide-ide dalam co-creation.
Referensi materi:
1. Keuangan Cerdas: Dari AgentFi ke FusionFi
https://x.com/perma_daoCN/status/1801474305597050906
2. FusionFi Protocol: Elemen Inti untuk Mencapai Interoperabilitas AgentFi
https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992
3. Dokumentasi FusionFi Protocol
https://github.com/zyjblockchain/ffp-doc/blob/main/doc/Pengenalan Protokol FusionFi.md
Artikel ini pertama kali dipublikasikan di PermaDAO
Tautan asli: https://mp.weixin.qq.com/s/r5bhvWVhoEdohbhTt_7b5A