Jalur utama untuk putaran ini sudah cukup jelas:
1/ Memecoin dan AI adalah jalur utama yang absolut
Memecoin tahun ini sangat berbeda dari tahun-tahun sebelumnya, telah terlepas dari konsep 'bermain anjing kampung', sejalan dengan konsep DeFi tahun 2020, pada dasarnya adalah cara baru dalam penerbitan aset, semua infrastruktur dan layanan harus bergantung pada penerbitan aset, jalur kiri dalam penerbitan aset adalah Memecoin, jalur kanan adalah RWA, VCcoin
Jalur di sebelah kiri adalah peluang global, sedangkan jalur di sebelah kanan lebih merupakan peluang struktural, seperti tren kebangkitan DeFi, poros jahat ENA+Sky+Morpho, juga ada pertumbuhan bisnis yang jelas di protokol lama seperti Curve, AAVE; dan juga ada beberapa peluang struktural di BTCfi, CeDefi, Payfi.
Oleh karena itu, masih tidak optimis terhadap ETH, saat ini ETH masih hanya bisa menampung narasi sampingan, meskipun Coinbase akan sangat diuntungkan dari narasi utama, menurut saya lebih mirip dengan banyak pangeran yang berusaha melawan Dong Zhuo dengan niat masing-masing, dan bukan tiga pahlawan yang bersatu melawan Lü Bu. Salah satu kemungkinan adalah, nilai tukar ETH tidak bisa mengimbangi BTC, tidak bisa mengimbangi Solana di tengah, dan tidak bisa mengimbangi blue chip DeFi di bawah.
2/ Pengaruh narasi kebijakan Barat hanya berperan kecil
Pada tahap kampanye, narasi Trump dan Musk sudah menunjukkan potensi besar. Selanjutnya ada dua hal yang lebih besar: ① Pelantikan resmi ② Penggantian ketua SEC. Sementara itu, ETH dan MSTR telah mengambil alih tugas Grayscale dari putaran sebelumnya, dan akan ada lebih banyak perusahaan dan negara berdaulat yang mulai mengkonfigurasi, kali ini hanya akan lebih besar dari tahun 2020.
Panjang bull market di Barat terus berlanjut.
Dengan kombinasi faktor internal + eksternal di atas, pentingnya ekosistem sudah sangat jelas, untuk ekosistem yang sudah memiliki konsensus kuat atau konsensus sekunder tidak perlu dijelaskan lagi, mari kita bicarakan dua ekosistem yang perhatian publiknya masih sangat rendah:
3/ Ekosistem Bittensor
Rekomendasi wawancara terbaru Vitlik, meskipun tidak ada hubungannya dengan ETH, tetapi beberapa pandangannya sangat menarik, termasuk pemikiran tentang monopoli otoritarian AI dan simbiosis AI di masa depan, di sisi Memecoin, Beta besar yang tidak diragukan adalah ACT, jawaban Beta di sektor Alts juga sangat jelas, Crypto AI hanya bisa menjadi deAI atau Fair AI, jadi Bittensor＞＞Worldcoin
Perlu dicatat bahwa minggu lalu media mengungkapkan bahwa kandidat paling berpotensi untuk ketua SEC yang baru adalah Teresa Goody Guillén, mitra di firma hukum BakerHostetler dan kepala tim blockchain, dan dia juga merupakan mitra hukum dari subnet pertama Bittensor, Masa. Setelah berita itu keluar, dalam satu minggu, meskipun BTC mengalami penurunan, $MASA masih naik sekitar 30%.
4 Ekosistem Near
Seperti kata pepatah, cepat satu langkah makan daging, cepat sepuluh langkah makan kotoran, Near termasuk dalam situasi ini, awal tahun ini ketika Solana Memecoin baru mulai populer, Memecoin Near juga cepat menyusul, menghasilkan dua target yaitu Black Dragon dan One Dragon, pendiri Near @ilblackdragon juga ikut serta dalam konferensi AI Nvidia.
Tetapi setelah itu, Memecoin dan AI tidak terlalu hangat. Sekarang angin Memecoin dan AI mulai bertiup, telah mencapai Solana, Base, SUI, BNBChain, tetapi pemain Near sudah terlambat.
Namun kabar baiknya ada teorema mistis, dari DeFi ke X2E, lalu ke NFT dan Inscription, Near selalu bisa mengejar kereta terakhir, mendapatkan suapan terakhir yang hangat, tetapi rantai publik yang lebih lambat dari Near hampir tidak bisa mengejar apa pun. Near termasuk dalam kategori yang meski makan tetapi tidak terlambat, dan cukup berani. Baru saja melihat, Memecoin @dragonisnear yang rumput kubur tingginya tiga meter dan Inscription @inscriptionneat yang tingginya lima meter, sekarang masih memiliki $7 juta dan memiliki likuiditas keluar yang sangat baik.
