Pendapat oleh: Marcos Viriato, co-founder dan CEO Parfin
Baru-baru ini, dilaporkan bahwa Gubernur Bank of England Andrew Bailey mengumumkan bahwa pekerjaan mendesak sedang dilakukan untuk menciptakan mata uang digital bank sentral (CBDC) untuk Inggris sebagai bentuk uang digital yang dapat diakses oleh masyarakat umum. Pengumuman ini adalah laporan kemajuan tentang skema yang telah dipertimbangkan Inggris sejak awal 2023. Namun, pengumuman Bailey untuk mempercepat aktivitas menunjukkan sesuatu: Ada tekanan untuk bergerak lebih cepat dan memimpin pergerakan menuju mata uang digital.
Apa yang mendorong komentar Bailey mirip dengan kekhawatiran yang dibagikan oleh regulator di seluruh dunia: bahwa perusahaan fintech saat ini, yang didorong secara intens oleh inovasi dan sering kali kurang diatur di pasar global, sedang mengembangkan solusi digital lebih cepat daripada bank sentral. Lembaga keuangan tradisional tidak dapat bersaing. Percepatan cepat solusi sektor swasta ini mengancam stabilitas, keamanan dan privasi pasar keuangan global jika dibiarkan tanpa pengawasan.
Seiring dunia uang digital terus maju, bank sentral dan lembaga keuangan menghadapi tuntutan untuk meningkatkan teknologi mereka dan mengadopsi inovasi yang telah diciptakan dalam ekosistem Web3, menerapkannya dalam kerangka regulasi yang aman, terkontrol dan transparan untuk memenuhi tolok ukur inovasi fintech modern. Tertinggal bukan hanya kesempatan yang terlewat — itu memperkenalkan kerentanan yang dapat dieksploitasi oleh solusi sektor swasta yang canggih. Lembaga tradisional mungkin tidak dapat menjaga kecepatan inovasi yang diperlukan, terutama ketika dibandingkan dengan sistem terdesentralisasi yang dapat memberikan tingkat kontrol dan transparansi yang lebih tinggi, dengan jutaan pengguna berkontribusi pada keamanan dan pengembangan infrastruktur baru ini.
Tantangan bagi bank sentral untuk terus memimpin dalam mendefinisikan kerangka keuangan yang aman dan akuntabel tidak mudah dipecahkan. Keunggulan kompetitif yang dimiliki "perusahaan teknologi yang kurang diatur" menurut Bailey adalah bahwa mereka telah mencapai inovasi yang lebih signifikan dengan menghindari regulasi yang ketat dan membatasi. Fintech lahir dari teknologi terbaru, dengan sistem adaptif yang mengintegrasikan kemajuan Web3 dan infrastruktur terdesentralisasi, sedangkan bank sentral dan lembaga keuangan bekerja dengan sistem warisan dan praktik yang sudah mengakar.
Terbaru: Chainlink, Microsoft, Banco Inter berkolaborasi dalam pilot CBDC Brasil
Stagnasi dan lambatnya inovasi dari lembaga keuangan tradisional bukan hanya masalah teknis — ini adalah masalah institusional. Kerangka kerja yang mengatur sistem ekonomi kita — baik yang bersifat regulasi maupun operasional — tidak dirancang untuk mengikuti evolusi dinamis dari mata uang digital. Regulasi telah dibentuk selama beberapa dekade, fokus pada mitigasi risiko, melindungi konsumen dan mencegah krisis keuangan. Meskipun penting, perlindungan ini secara tidak sengaja menciptakan hambatan terhadap inovasi.
Ekspektasi masyarakat, bagaimanapun, dengan cepat berubah saat orang menjadi lebih nyaman dengan layanan digital, sesuai permintaan, transparansi dan kepemilikan aset mereka. Seiring dengan meningkatnya permintaan akan perbankan digital yang aman, bank sentral dan lembaga keuangan menghadapi persimpangan yang tidak terhindarkan. Mereka dapat beradaptasi untuk melayani konsumen keuangan modern atau tertinggal di belakang negara dan lembaga lain yang bergerak cepat dalam arah ini. Sayangnya, kerangka kerja tradisional, terkadang, sangat dibatasi oleh kehati-hatian regulasi sehingga menjadi hambatan daripada langkah perlindungan.
Beberapa orang mungkin mengatakan ini adalah perspektif yang disesuaikan kembali — takut bahwa para inovator yang mengganggu sistem keuangan saat ini hanya akan memperlebar jurang antara keuangan tradisional (TradFi) dan para penantang. Memahami mengapa gangguan ini terjadi dan siapa yang memimpin inovasi dapat membantu menginformasikan perkembangan regulasi dan membimbing inovasi bagi bank sentral.
Solusi untuk bank semacam itu sederhana tetapi membutuhkan banyak kepercayaan. Kita berbicara tentang kebijakan baru, kemitraan dan jalur bakat yang tertanam pada tingkat institusi tradisional yang dapat secara efektif menavigasi dunia keuangan blockchain yang sangat berbeda. Mengaitkan diri dengan tantangan yang ingin Anda kejar memang membawa risiko. Menemukan mitra yang tepat di perusahaan fintech yang menawarkan keamanan, layanan aset kripto dan interoperabilitas blockchain adalah proses panjang yang membutuhkan uji coba menyeluruh.
Mungkin model tata kelola mata uang digital itu sendiri harus dipikirkan kembali untuk memungkinkan inovasi yang didorong oleh keamanan yang sesuai tetapi fleksibel dan mampu merespons permintaan global akan kecepatan dan transparansi. Di tengah pesaingnya, kesempatan bagi bank sentral terletak pada mendefinisikan kembali apa artinya mengamankan mata uang digital dengan keterbukaan untuk merangkul kerja sama internasional guna memastikan standar privasi, keamanan dan aksesibilitas yang seragam.
Bank sentral menghadapi paradoks: Sementara melindungi konsumen dari risiko, mereka juga harus bergerak maju. Di balik kemungkinan bahwa para penantang yang didorong oleh teknologi akan melampaui mereka terletak kekayaan peluang. Tidak ada rahasia bahwa CBDC membuka inklusi keuangan yang lebih besar. Ada pertimbangan kritis tentang bagaimana mata uang digital ini dapat lebih baik mengendalikan inflasi, transmisi suku bunga dan koordinasi kebijakan fiskal. Kemungkinan seperti itu tampaknya cukup untuk mendorong proaktivitas dalam memajukan kemajuan CBDC di seluruh dunia, menjadikan keraguan tampak semakin mahal.
Marcos Viriato adalah co-founder dan CEO Parfin, sebuah perusahaan fintech yang menyediakan kustodi aset digital dan solusi blockchain untuk lembaga keuangan tradisional. Sebelum memulai Parfin, Marcos memiliki karir yang signifikan di sektor keuangan.
Artikel ini untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk diambil sebagai nasihat hukum atau investasi. Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pendapat penulis semata dan tidak mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.