Dalam seminggu terakhir, BTC terus meningkat, secara bertahap menembus 96.000 $, 97.000 $, 98.000 $, 99.000 $ ATH. Minat pasar terhadap BTC kembali memuncak, dan banyak yang berharap BTC menembus 100.000 $. Tidak hanya indeks pencarian Google untuk BTC yang meningkat tajam, Microstrategy juga menggunakan hak penjatahan obligasi konversinya, dengan MSTR yang jatuh tempo pada tahun 2029 mencapai harga penutupan di hari perdagangan pertama sebesar 104 $.
Pada 23 November, setelah BTC menembus ATH 99.588 $, pasar menunjukkan kelemahan dan mengalami penurunan hingga mendekati 95.734 $. Meskipun ada rebound kembali ke sekitar 98.000 $, BTC memasuki saluran penurunan pada malam 25 November, dengan titik terendah mencapai 92.326,31 $, dengan penurunan maksimum dalam 24 jam sebesar 6,5%. Saat ini harga BTC berfluktuasi di sekitar 93.000 $ (data di atas berasal dari Binance spot, 26 November pukul 17:00).
Meskipun kali ini BTC mengalami penarikan terbesar dalam hampir dua minggu, pasar kripto kali ini tidak bereaksi sekuat sebelumnya, tidak hanya ETH yang tidak ikut turun, sebagian besar altcoin juga tidak mengalami penurunan drastis, beberapa bahkan menunjukkan kenaikan kecil. Dengan Trump yang akan segera menjabat, investor BTC yang merealisasikan keuntungan serta efek leverage yang kompleks, volatilitas BTC di masa depan mungkin akan semakin meningkat.
Indikator teknis BTC telah memasuki tahap overbought jangka pendek, beberapa pemegang jangka panjang merealisasikan keuntungan
Sejak kemenangan Trump, indikator teknis BTC menunjukkan keadaan overbought yang parah. Dan sebelum minggu ini, BTC adalah satu-satunya aset investasi dalam ekonomi Trump yang belum merealisasikan keuntungan, seiring dengan meningkatnya emosi FOMO di kalangan publik, banyak pemegang jangka panjang memilih untuk merealisasikan keuntungan. Analis Crypto Banter, Kyledoops, menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang BTC telah menjual 128.000 BTC, meskipun ETF BTC telah menyerap 90% tekanan penjualan pada saat yang sama.
Emosi FOMO pasar terlalu tinggi, penarikan harga BTC mungkin menguntungkan perkembangan pasar di masa mendatang
Microstrategy, berdasarkan obligasi konversi senilai 2,6 miliar dolar (0% kupon, 55% premium), telah menggunakan hak penjatahan sebesar 400 juta dolar, meningkatkan total ukuran menjadi 3 miliar dolar. Obligasi konversi yang jatuh tempo pada tahun 2029 ini telah mencapai harga penutupan di hari perdagangan pertama sebesar 104 $.
Secara bersamaan, pasar juga dengan cepat meluncurkan ETF leverage Microstrategy (MSTX, MSTU), memberikan lebih banyak cara "suboptimal" bagi investor ritel untuk melakukan perdagangan leverage pada BTC spot. Menurut laporan Bloomberg, tingginya permintaan untuk ETF leverage ini telah memberikan tekanan pada broker utama yang bertanggung jawab atas peminjaman sekuritas, dengan ukuran manajemen aset terkait melonjak hampir 5 miliar dolar dalam seminggu terakhir.
Opini publik juga terus meningkatkan popularitas BTC, komentator televisi terkenal tiba-tiba berbalik mendukung cryptocurrency dan menyarankan investor untuk memegang BTC pada titik tinggi. Emosi FOMO pasar semakin memperburuk gelembung pasar baru-baru ini, menyebabkan peningkatan leverage yang signifikan pada tingkat saat ini, dan mengakibatkan volatilitas yang meningkat tajam.
Interpretasi makro
Indikator ekonomi AS yang kuat, kemungkinan soft landing ekonomi meningkat
Data menunjukkan, tahun ini lebih dari 448 miliar dolar telah mengalir ke pasar saham AS, memecahkan rekor 2021 dan mencapai level yang belum pernah ada sebelumnya, sementara laporan Nvidia melampaui ekspektasi, pasar saham AS tetap kuat. Indeks ekonomi kembali ke level yang kuat di kuartal pertama, sementara data inflasi belum melampaui, indeks konsumen berpendapatan tinggi mencatat level tertinggi baru, daya beli kelompok (berpendapatan tinggi) di AS tetap kuat. Dari data tersebut, kemungkinan soft landing ekonomi AS meningkat.
Konflik Lebanon-Israel mungkin mendekati akhir, dana lindung nilai mulai menarik diri.
Konflik Lebanon-Israel mendekati akhir, dana lindung nilai keluar. Selain pasar cryptocurrency, pasar komoditas seperti emas dan minyak mentah juga mengalami penurunan besar. Hingga penutupan malam pada 25 November, harga emas London, perak London, emas COMEX, dan perak COMEX semuanya turun lebih dari 3%.
Berita CCTV melaporkan, pada 25 November, juru bicara Departemen Luar Negeri AS, Matthew Miller, dalam konferensi pers hari itu menyatakan bahwa saat ini "perjanjian gencatan senjata belum tercapai", pihak AS percaya bahwa perbedaan pendapat antara kedua pihak dalam perjanjian gencatan senjata telah "sangat menyusut", tetapi masih perlu diambil beberapa langkah untuk memfasilitasi pencapaian tersebut. AS sedang "mendorong negosiasi secepat mungkin."
Pada 25 November, stasiun televisi Lebanon MTV melaporkan berita eksklusif bahwa pihak Lebanon telah menerima pemberitahuan gencatan senjata dari pihak Israel, dan akan diumumkan malam berikutnya. Menurut (Israel Times), Israel telah secara prinsip setuju untuk mencapai perjanjian gencatan senjata dengan Hizbullah Lebanon dengan dukungan AS.
Pernyataan tarif Trump menyebabkan guncangan besar di pasar forex
Pada 25 November, Trump menyatakan bahwa semua produk yang masuk ke AS dari Meksiko dan Kanada akan dikenakan tarif 25%. Setelah berita ini muncul, mata uang Kanada dan Meksiko terhadap dolar AS jatuh lebih dari 1%, memperburuk volatilitas di pasar forex yang mencapai volume perdagangan harian sebesar 7,5 triliun dolar, dengan mata uang pasar berkembang umumnya melemah. Dolar Australia dan dolar Selandia Baru serta mata uang komoditas lainnya juga mengalami penurunan. Pasar saham Asia-Pasifik juga mengalami tekanan, dengan penurunan di seluruh sektor.
Saran pasar
Emosi FOMO di pasar saat ini masih tinggi, dalam keadaan overbought yang belum mereda secara signifikan, disarankan kepada investor untuk tetap rasional, memastikan manajemen risiko yang baik, dan melakukan alokasi aset dengan bijak, sambil menangkap keuntungan dan menghindari risiko lebih lanjut. Selain itu, mengingat Trump sebelumnya menyampaikan ide dan niat kebijakan yang tidak terfilter melalui media sosial, pasar akan dipenuhi dengan banyak spekulasi dan pemikiran perdagangan yang saling bertentangan, sehingga menjaga fleksibilitas dalam alokasi aset menjadi sangat penting.
Sebagai platform layanan keuangan kripto terkemuka di dunia, Matrixport menyediakan berbagai produk manajemen aset bagi pengguna, termasuk investasi dua mata uang, Snowball, sirip hiu, Trend Smart Profit, Seagull, dan produk terstruktur lainnya; strategi kuantitatif, strategi pasif, dan investasi strategi lainnya. Produk-produk tersebut mendukung investasi multi-mata uang, dengan rentang siklus investasi yang dapat dipilih secara luas.
Penafian: Konten di atas tidak merupakan saran investasi, tawaran penjualan, atau undangan untuk membeli bagi penduduk Hong Kong, AS, Singapura, serta negara atau wilayah lainnya yang mungkin melarang tawaran atau undangan seperti itu. Perdagangan aset digital mungkin memiliki risiko dan ketidakstabilan yang sangat besar. Keputusan investasi harus dibuat setelah mempertimbangkan situasi pribadi dengan cermat dan berkonsultasi dengan profesional keuangan. Matrixport tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang didasarkan pada informasi yang disediakan dalam konten ini.
