Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) melaporkan tahun yang bersejarah pada tahun anggaran 2024, melakukan 583 tindakan penegakan hukum, menurut laporan terbaru.
Laporan SEC mengatakan inisiatif ini mengarah pada sanksi finansial yang totalnya mencapai $8,2 miliar, menetapkan rekor baru untuk agen tersebut. Tindakan penegakan turun sebesar 26 persen dari tahun anggaran 2023. Di antara 583 kasus, 431 adalah tindakan berdiri sendiri, mencerminkan penurunan 14 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
SEC juga memulai 93 proses administratif lanjutan untuk melarang atau menangguhkan individu dari peran sekuritas karena vonis pidana atau injunksi sipil, penurunan signifikan sebesar 43 persen. Selain itu, 59 tindakan menargetkan penerbit karena gagal mematuhi persyaratan pengajuan, menandai penurunan 51 persen.
Panduan Sederhana Untuk Menjadi Pelapor SEC
Meskipun jumlah kasus lebih sedikit, konsekuensi finansial tetap substansial. Sanksi termasuk $6,1 miliar dalam disgorgement dan bunga pra-putusan, yang tertinggi dalam sejarah SEC. Sanksi sipil menambahkan $2,1 miliar lagi, jumlah terbesar kedua yang pernah dicatat. Sebagian besar 56 persen dari remediasi finansial ini berasal dari keberhasilan SEC dalam kasus Terraform Labs dan Do Kwon, salah satu insiden penipuan sekuritas terbesar dalam sejarah AS.
Komitmen SEC untuk Menegakkan Integritas Pasar
Gary Gensler, Ketua SEC, yang akan mengundurkan diri pada 20 Januari, menekankan dedikasi Divisi Penegakan untuk menegakkan hukum sekuritas. Dia menunjukkan peran penting divisi dalam mempertahankan integritas pasar modal, memastikan keadilan bagi investor dan penerbit. Pengawasan yang terus menerus ini memperkuat fondasi pasar.
“Divisi Penegakan adalah polisi yang teguh di lapangan, mengikuti fakta dan hukum di mana pun mereka mengarah untuk menahan pelanggar,” kata Ketua SEC Gary Gensler. “Seperti yang ditunjukkan oleh hasil tahun ini, Divisi membantu mempromosikan integritas pasar modal kita untuk keuntungan investor dan penerbit.”
Sanjay Wadhwa, Direktur Sementara Divisi Penegakan, merinci tindakan penegakan yang ketat yang diambil pada tahun anggaran 2024. Dia menekankan fokus divisi pada kasus-kasus penting yang menargetkan ketidakpatuhan di seluruh industri, yang menghasilkan sanksi finansial yang substansial. Wadhwa menyoroti bagaimana banyak peserta pasar telah secara proaktif melaporkan pelanggaran dan bekerja sama dalam investigasi, berkontribusi pada budaya kepatuhan yang lebih kuat.
Sam Waldon, Wakil Direktur Sementara divisi tersebut, menyoroti keberhasilan tim dalam menghadapi tantangan baru. Tindakan penegakan selama tahun anggaran 2024 mencakup kasus yang melibatkan informasi menyesatkan tentang kecerdasan buatan dan penipuan yang terkait dengan media sosial. Waldon memberi penghargaan kepada staf yang berdedikasi atas kerja keras mereka dalam menjaga kepercayaan investor.
“Tindakan penegakan yang bervariasi yang direkomendasikan oleh Divisi pada tahun anggaran 2024 menunjukkan bahwa Divisi tetap mengikuti ancaman yang muncul [...] sambil mempertahankan fokusnya pada risiko investor yang terus-menerus seperti pernyataan yang menyesatkan, kontrol internal yang tidak memadai, dan kegagalan penjaga gerbang yang besar, [...] saya tidak bisa lebih bangga dengan [...] staf [...] yang bekerja tanpa lelah untuk menahan pelanggar, mempromosikan kepatuhan, dan [...] kepercayaan investor di pasar.” kata Waldon.
SEC Melarang 124 Individu pada tahun 2024
SEC melarang 124 individu dari memegang posisi petugas dan direktur di perusahaan publik, menandai jumlah kedua tertinggi dalam satu dekade. Keputusan ini mencerminkan penekanan kuat agen terhadap kepemimpinan etis dalam pasar sekuritas. Kemajuan signifikan telah dicapai dalam memberi kompensasi kepada investor. Pada tahun anggaran 2024, $345 juta dikembalikan kepada investor yang terdampak, menaikkan total menjadi lebih dari $2,7 miliar sejak tahun anggaran 2021.
Agen tersebut menerima rekor 45.130 tip, keluhan, dan rujukan, dengan lebih dari 24.000 tip pelapor, di mana lebih dari 14.000 berasal dari dua sumber. Penghargaan pelapor mencapai $255 juta, menyoroti upaya untuk mendorong pengungkapan perilaku tidak etis. Para peserta pasar menunjukkan komitmen yang lebih tinggi terhadap kepatuhan, sering kali melaporkan pelanggaran secara mandiri dan membantu investigasi SEC.
Agen tersebut memulai beberapa kampanye untuk memerangi ketidakpatuhan yang meluas. Salah satu upaya penting menargetkan pelanggaran pencatatan, yang menghasilkan lebih dari $600 juta dalam sanksi sipil di lebih dari 70 perusahaan. Penasihat munisipal menghadapi tuduhan pencatatan untuk pertama kalinya, mencerminkan perluasan jangkauan regulasi SEC.
Perhatian juga difokuskan pada Aturan Pemasaran, dengan tindakan penegakan terhadap penasihat investasi karena iklan yang menyesatkan. Penyelesaian ini mengharuskan perusahaan untuk menetapkan kebijakan yang mencegah klaim palsu dan memastikan praktik iklan yang transparan dan seimbang.
SEC Menargetkan Penipuan AI, Pelanggaran Keamanan Siber
SEC memperkuat fokusnya pada teknologi yang muncul dan risiko yang terkait, menargetkan area seperti kecerdasan buatan, penipuan media sosial, dan pelanggaran keamanan siber. Kasus kunci melibatkan QZ Asset Management, yang menghadapi tuduhan klaim palsu tentang imbal hasil investasi yang didorong oleh AI. Perusahaan seperti Delphia dan Global Predictions juga menyelesaikan tuduhan mengenai informasi yang menyesatkan terkait aplikasi AI mereka.
Penipuan investasi berbasis hubungan juga menarik tindakan regulasi. Skema crypto yang curang, terutama oleh entitas seperti NanoBit dan CoinW6, menggunakan taktik media sosial yang menipu untuk memanipulasi investor dan menyalahgunakan dana. Kegagalan keamanan siber juga mendapat perhatian signifikan. Perusahaan besar, termasuk The Intercontinental Exchange, Inc. dan Equiniti Trust Company LLC, mencapai penyelesaian atas perlindungan yang tidak memadai untuk sekuritas dan aset klien.
Tahun anggaran 2024 mencakup beberapa persidangan berprofil tinggi. Kasus penting terhadap Terraform Labs dan Do Kwon menghasilkan lebih dari $4,5 miliar dalam sanksi karena penipuan. Persidangan penting lainnya, SEC v. Panuwat, berakhir dengan vonis untuk perdagangan orang dalam, yang melibatkan informasi rahasia terkait akuisisi Pfizer Inc. terhadap Medivation, Inc.