perkenalan
Saat ini, sudah lebih dari tiga tahun sejak ledakan Musim Panas DeFi, dan lebih dari setengah tahun telah berlalu sejak tolok ukur kepatuhan ETF disahkan.
Melihat kembali ke masa lalu, kontrak pintar Ethereum telah meningkatkan kemampuan program blockchain, memungkinkan blockchain untuk berkembang dari fungsi akuntansi tunggal menjadi infrastruktur yang mendukung banyak aplikasi, tidak ada keraguan bahwa keuangan tradisional akan melakukan migrasi terdesentralisasi skenario aplikasi yang paling praktis.
Mari kita lihat data DeFi TVL di DeFiLlama. TVL aplikasi DeFi saat ini telah melampaui 80 miliar dolar AS. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak rantai publik telah muncul, dan bahkan L2 Ethereum juga mengalihkan ruang L1 Ethereum. saat ini Ethereum Di platform Fangdan, lebih dari setengah total aset DeFi masih terkunci secara stabil.
Sumber gambar: defillama.com/chains
Ambisi awal DeFi adalah mencoba menumbangkan model bisnis seperti pinjaman, pembayaran, dan asuransi dalam sistem keuangan tradisional, sehingga pengguna dapat menyelesaikan operasi tersebut tanpa bergantung pada lembaga keuangan tradisional seperti bank. Namun kini TVL DeFi sebenarnya telah stagnan dalam waktu yang lama, tanpa adanya terobosan besar.
Sebagian besar pendapat percaya bahwa DeFi dibatasi oleh kinerja, biaya, dan masalah lain dari jaringan Ethereum, sehingga tidak dapat mencapai aplikasi skala besar dan skenario keuangan yang kompleks. Namun, ekosistem DeFi di L2 dan rantai publik baru yang berkinerja tinggi belum membawa terobosan dalam skala DeFi. Sebaliknya, hal ini justru menimbulkan masalah seperti fragmentasi likuiditas dan berkurangnya interoperabilitas. Ethereum selalu mempertahankan ekosistem DeFi terlengkap dan interoperabilitas sepenuhnya, dan masih menjadi platform pilihan untuk penerapan proyek DeFi.
Saat ini, tren baru sedang meningkat: paradigma DeFi baru berdasarkan AO - AgentFi. Inovasi ini mendobrak batasan DeFi tradisional.
Berdasarkan lapisan penyimpanan Arweave, AO membangun lapisan komputasi yang mendukung proses berjalan paralel, memecahkan masalah skalabilitas dan mencapai skalabilitas yang hampir tidak terbatas. Kombinasi AO+Arweave merupakan implementasi berdasarkan SCP (Paradigma Konsensus Berbasis Penyimpanan, paradigma konsensus berbasis penyimpanan).
Di AO, kontrak pintar ada dalam bentuk proses. Karena batasan kinerja dihilangkan, setiap orang dapat menjalankan proses mereka sendiri untuk mewakili perilaku keuangan mereka, dan konsensus ditangani oleh lapisan penyimpanan Arweave. Inilah yang menjadi dasar pembuatan AgentFi.
Akankah bentuk baru DeFi, AgentFi, menggantikan DeFi tradisional dan menjadi bentuk utama DeFi yang baru? Izinkan saya memperluas hal ini secara mendetail.
Keterbatasan DeFi tradisional
Dalam arsitektur blockchain tradisional, ruang blok dirancang sebagai sumber daya yang langka. Baik pengguna maupun aplikasi, mereka semua harus bersaing untuk mendapatkan sumber daya ini. Ketika jaringan padat, orang harus membayar lebih Akar penyebab keterbatasan kinerja. Keterbatasan kinerja Ethereum telah terungkap dengan jelas. Hanya sekitar 30 TPS[1] yang tampaknya telah lama terjadi ini. Faktanya, L2 Terdapat juga batasan kinerja pada sebagian besar jaringan publik berkinerja tinggi. Batasan tersebut mungkin lebih tinggi, namun juga sangat sulit untuk mengakomodasi skala bisnis keuangan tradisional.
Untuk menghemat kinerja, menghemat bahan bakar bagi pengguna, dan meningkatkan pengalaman pengguna, DeFi tradisional dirancang untuk menggunakan satu kontrak pintar untuk menampung aset bisnis dan menjalankan layanan keuangan. Karena dana dan logika bisnis dikelola oleh kontrak terpadu, sulit untuk mencapai operasi bisnis yang benar-benar terdiversifikasi dan dipersonalisasi. Meskipun desain seperti itu dapat menyederhanakan proses manajemen dan memastikan konsistensi, hal ini juga menghilangkan otonomi pengguna dalam logika bisnis dan operasi keuangan, sehingga sulit untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang semakin beragam.
Bagi pengembang, biaya panggilan Gas harus dipertimbangkan saat menulis kontrak, dan kode kontrak yang rumit harus dihindari sebisa mungkin. Di Ethereum, batas bahan bakar untuk transfer ETH adalah 21.000 gwei, dan batas bahan bakar untuk transfer token ERC20 adalah 65.000 gwei. Skenario yang sedikit lebih rumit, seperti transaksi Swap, NFT, dan pinjaman, memerlukan setidaknya 300.000 gwei. , jika bisnisnya lebih kompleks, konsumsi gas akan semakin tidak tertahankan bagi pengguna. Hal ini sangat membatasi ruang bagi pengembang untuk bermain, dan juga membatasi kekayaan dan inovasi DeFi.
Untuk mengatasi permasalahan di atas secara mendasar, pasar memerlukan infrastruktur yang lebih kuat dan sistem keuangan yang mendukung.
AO lahir, dan AgentFi adalah eksplorasi baru DeFi generasi berikutnya di ekosistem AO.
AO: Infrastruktur yang skalabelnya tidak terbatas
AO adalah singkatan dari Actor Oriented. Seperti namanya, ini adalah protokol komputasi terdesentralisasi yang berorientasi pada peran.
Faktanya, AO lebih dekat dengan konsep komputer dunia dibandingkan Ethereum. Penulis memahami AO sebagai lapisan superkomputer, dan tujuan intinya adalah mencapai layanan komputasi yang tidak dapat dipercaya dan kolaboratif tanpa batasan skala.
Mari kita lihat diagram alur kerja komputer hiperparalel yang dibangun berdasarkan AO:
Sumber gambar: kertas putih AO
Pembuatan pesan: Pengguna atau proses memulai permintaan dengan membuat pesan. Pesan-pesan ini harus sesuai dengan spesifikasi yang ditetapkan oleh protokol AO agar dapat dikirim dan diproses dengan benar di jaringan.
Transfer unit messenger (MU): Unit messenger (MU) bertanggung jawab untuk menerima pesan yang dihasilkan oleh pengguna, setara dengan peran perutean, dan meneruskan pesan ke node SU yang sesuai di jaringan. Selama proses ini, MU akan menandatangani pesan untuk memastikan integritas data.
Pemrosesan unit penjadwalan (SU): Ketika sebuah pesan tiba di node SU, SU mengalokasikan nonce ke pesan tersebut untuk memastikan keteraturan dalam proses yang sama, dan mengunggah pesan dan nonce ke lapisan konsensus Arweave untuk penyimpanan permanen.
Perhitungan unit komputasi (CU): Setelah menerima pesan, unit komputasi (CU) akan melakukan tugas komputasi yang sesuai sesuai dengan pesan tersebut. Setelah perhitungan, CU menghasilkan tanda tangan dengan hasil operasi dan mengembalikannya ke SU. Bukti tanda tangan ini menjamin kebenaran dan keterverifikasian hasil perhitungan.
Jadi dari mana konsensus itu berasal?
Di AO, penyimpanan setara dengan konsensus. Saat proses berjalan, pesan akan dikirim, dan pesan tersebut akan ditulis ke Arweave, sehingga menghasilkan "keadaan holografik". Artinya, status proses yang berjalan dapat diverifikasi. Dengan kata lain, penyimpanan Arweave yang tidak dapat diubah menjamin verifikasi. Ini agak kontra-intuitif, tapi jika Anda benar-benar memahami paradigma SCP, Anda bisa langsung memahaminya. Jika Anda masih belum bisa memahaminya, Anda bisa memahaminya dengan analogi prasasti.
Selain verifikasi, kita juga perlu menyelesaikan masalah siapa yang akan memverifikasi. Dengan verifiability, siapa pun dapat memberikan layanan verifikasi. Di AO, aplikasi dapat memilih layanan autentikasinya sendiri dan secara fleksibel menentukan keamanannya berdasarkan sifat bisnisnya. Dikombinasikan dengan permainan ekonomi yang penuh tantangan optimis, keandalan verifikasi dapat dijamin.
Pada mesin yang dibuat AO, aplikasi dibangun dari sejumlah proses komunikasi.
Berbagi memori antar proses tidak diperbolehkan di AO, namun mereka diperbolehkan berkomunikasi melalui standar perpesanan asli.
Karena penyampaian pesan tidak sinkron, dengan berfokus pada penyampaian pesan, AO menerapkan mekanisme penskalaan yang mirip dengan lingkungan sistem terdistribusi Web2 tradisional.
Artinya secara teoritis, AO tidak memiliki batasan kinerja.
Untuk pengembang, Anda dapat memilih node publik, tetapi Anda juga dapat menggunakan node Anda sendiri untuk menjalankan layanan Anda sendiri. Dalam hal ini, jika Anda mengalami hambatan kinerja, Anda dapat langsung memperluas kapasitas node Anda sendiri, seperti menjalankan layanan Web2. . Sama.
Selain itu, mode kerja ini juga memberikan manfaat tambahan - node komputasi dapat memberikan dukungan daya komputasi untuk skenario AI. Kita akan mempunyai kesempatan untuk mendiskusikan hal ini nanti.
Apa perbedaan AgentFi?
Tidak seperti DeFi tradisional, yang didasarkan pada kontrak pintar terpadu untuk menampung dana dan menjalankan layanan keuangan, konsep AgentFi adalah setiap orang dapat menjalankan proses di komputer AO dan menampung dana mereka sendiri, bertindak sebagai agen untuk perilaku keuangan mereka sendiri. Apa bentuk spesifiknya? Mari kita ambil Permaswap, DEX terkemuka di AO, sebagai contoh untuk menjelaskannya.
Dalam DeFi tradisional, dengan asumsi Alice ingin menukar Token A dengan Token B, kumpulan likuiditas pertama-tama diperlukan di DEX, dengan dana yang dikelola oleh kontrak pintar untuk menyediakan fungsi pertukaran token A/B. Nilai tukar transaksi ditentukan oleh kurva pembuatan pasar yang diadopsi oleh kontrak pintar (misalnya, x*y=k). Di Permaswap, setiap LP mengelola dana pembuat pasarnya sendiri melaluinya proses agen sendiri, dan Menyesuaikan kurva pembuatan pasar dan strategi pembuatan pasar. Tentu saja, LP juga dapat mengadopsi "strategi pembuatan pasar yang ekstrim" - cukup dengan menempatkan limit order.
Faktanya, kami menemukan bahwa Permaswap dapat mengintegrasikan dua bentuk perdagangan AMM dan order book. Bagi pengguna, ketika TA memulai transaksi, yang cocok dan membantu mereka menyelesaikan transaksi mungkin adalah AMM, limit order, atau bahkan keduanya.
Secara keseluruhan, AgentFi memiliki tiga fitur:
1. Hosting mandiri: Pengguna menyimpan dana mereka sendiri melalui proses agen yang mereka kendalikan dan menjalankan strategi perdagangan mereka sendiri alih-alih mempercayakannya pada kontrak terpadu.
2. Personalisasi: Pengguna dapat secara fleksibel mengatur parameter bisnis keuangan mereka melalui proses agen yang mereka kendalikan. Dengan kata lain, ini setara dengan pengguna yang membuka bursa dan dapat menyesuaikan strategi perdagangan dan suku bunga. Jika diperluas ke bisnis peminjaman, dapat dipahami bahwa pengguna sedang membuka bank dan dapat menyesuaikan suku bunga. Selain itu, pengguna dapat menggunakan proses yang dihosting sendiri untuk menjalankan program strategi keuangan yang disesuaikan, atau bahkan program strategi cerdas yang menggabungkan AI.
3. Point-to-point: Pencocokan penawaran dan permintaan bukan lagi model point-to-pool DeFi tradisional, tetapi kembali ke model point-to-point.
Ada perbedaan antara akun kontrak (CA) dan akun eksternal (EOA) di Ethereum. Fungsi skenario keuangan yang berbeda diterapkan melalui kode kontrak yang berbeda, dan perilaku keuangan mengharuskan orang untuk berpartisipasi secara aktif. Di AO, ini adalah konsep lain untuk Agen. Agen yang berbeda dapat menerapkan fungsi yang berbeda, dan perilaku keuangan dapat mengandalkan Agen untuk keagenan. Penulis percaya bahwa konsep AgentFi lebih seperti blok bangunan yang dapat digabungkan untuk membentuk ekosistem keuangan terdesentralisasi yang lebih kaya.
Ketika ada sejumlah besar proses yang dihosting sendiri, bagaimana cara memungkinkan proses tersebut berkomunikasi satu sama lain dan dapat disusun? Ini adalah Protokol FusionFi, yang merupakan standar pengembangan dan spesifikasi komunikasi untuk Agen di AO. Hampir semua layanan keuangan dapat diabstraksikan ke dalam peredaran dan pemrosesan tagihan, dan Protokol FusionFi menetapkan serangkaian standar format untuk tagihan. Dengan standar seperti itu, bentuk keuangan yang kompleks dan beragam dapat diintegrasikan. Pengembang dapat menerapkan berbagai layanan keuangan seperti bursa, pinjaman, futures, dan bahkan stablecoin berdasarkan standar FusionFi. Di masa depan, Protokol FusionFi dapat merujuk pada model mekanisme proposal standardisasi industri seperti BIP, EIP dan NIP, yang memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam merumuskan standar protokol dan mendorong pembangunan ekosistem yang berkelanjutan.
Untuk penjelasan detail mengenai FusionFi Protocol, penulis akan menulis artikel tersendiri.
Meringkaskan
Masalah kinerja dan biaya Ethereum telah membatasi laju pengembangan DeFi saat ini. Meskipun perluasan L2 dan rantai publik baru cukup efektif, masih ada batas tak terlihat yang membatasi pengembangan layanan keuangan.
Untuk benar-benar mendobrak batasan tersebut, lahirlah jaringan yang berbeda dari paradigma blockchain tradisional - komputer super-paralel AO. AgentFi dimungkinkan karena kinerja AO yang dapat diskalakan tanpa batas. Pengguna dapat menjalankan proses mereka sendiri, mengelola dana mereka sendiri, dan menyesuaikan layanan keuangan.
Model keuangan berorientasi Agen memiliki skenario penerapan yang lebih luas dibandingkan DeFi tradisional.
Sumber data:
1. Interpretasi TPS Ethereum
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistik penggunaan gas transaksi Ethereum
https://etherscan.io/gastracker
Referensi:
1. Detail teknis tentang komputer hiperparalel
2. Protokol AO: Superkomputer yang terdesentralisasi dan tanpa izin
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Keuangan Cerdas: Dari AgentFi hingga FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
Artikel ini pertama kali muncul di PermaDAO
Tautan asli: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg
