Postingan An Institutional Bridge to DeFi: The Platforms Becoming the AWS of Web3 muncul pertama kali di Coinpedia Fintech News

Konvergensi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan keuangan tradisional (TradFi) yang kita saksikan hari ini bukanlah kesimpulan yang sudah pasti. Awalnya, lembaga keuangan tradisional memandang pendatang terdesentralisasi dengan skeptisisme dingin, karena banyak narasi DeFi yang membentuk berfokus pada mengguncang pemain lama. Namun seiring waktu, hubungan menjadi lebih hangat dan keduanya menjelajahi peluang kerjasama yang lebih besar.

Hari ini kedua sektor keuangan sangat fokus pada praktikalitas menghubungkan sistem terpusat dan terdesentralisasi dan lapisan infrastruktur yang kuat sedang muncul, membuka pintu untuk partisipasi institusi yang lebih besar di onchain. Sejumlah perusahaan web3-native mendorong tren ini, menciptakan infrastruktur seperti AWS untuk mempercepat adopsi institusi.

Kisah sukses kerajaan ritel Amazon sudah dikenal umum, tetapi cerita tentang AWS kurang dikenal meskipun bisa dibilang lebih transformatif.

Bagaimana AWS Mengubah Segalanya

Pada awal tahun 2000-an, CEO Amazon Jeff Bezos mencatat bahwa insinyur perangkat lunaknya terus menghadapi titik-titik konflik yang sama di setiap siklus pengembangan saat kerajaan ritel Amazon berkembang dan fitur baru diluncurkan. Waktu dan usaha para insinyur terbuang sia-sia untuk mengembangkan lapisan infrastruktur dan sistem penyimpanan daripada fitur itu sendiri.

Solusinya adalah membangun lapisan infrastruktur bersama. Dari tahun 2003 hingga 2006, Amazon mulai menciptakan bisnis layanan webnya, dan komputasi awan dipaksa ke arus utama.

Untuk kliennya, AWS dan layanan komputasi awannya membuka era baru skalabilitas sesuai permintaan dan efisiensi biaya. Sebelum AWS, setiap bisnis atau layanan online perlu memiliki kapasitas komputasi yang berlebih (dan sering kali redundan) untuk memenuhi permintaan puncak. Sekarang, kebutuhan operasional yang sama dapat dialihkan. AWS terbukti sangat skalabel dan dapat diandalkan, mendukung klien dengan rangkaian alat layanan yang komprehensif dan kuat.

Menerapkan Model AWS ke Web3

Protokol perdagangan Orderly Network adalah salah satu proyek yang membuat kemajuan dalam TradFi. Dibangun di atas NEAR awalnya sebelum menjadi omnichain, ia beroperasi sebagai layanan backend di seluruh platform terdesentralisasi, dengan likuiditas dalam dan alat perdagangan yang kuat. Fitur utamanya termasuk Orderly Omnichain, buku pesanan tingkat institusi yang mendukung semua rantai EVM utama, dan Orderly Omnichain SDK, toolkit yang memberdayakan pengembang untuk mengakses API Orderly, kemampuan manajemen akun, dan kontrak pintar.

Fireblocks adalah pemimpin lain di ruang ini, menyediakan aplikasi dan alat untuk mengembangkan solusi pembayaran kripto. Sistem manajemen kasnya menggunakan model penitipan langsung sehingga pengguna tetap mengendalikan. Ini juga memperlancar penyelesaian dan mengotomatiskan alur kerja, menghilangkan kebutuhan akan persetujuan manual yang berulang.

Di tempat lain, infrastruktur perdagangan yang dibangun oleh Talos memungkinkan perdagangan aset digital yang aman, terjamin, dan tanpa hambatan, sementara Copper menawarkan layanan pialang utama, manajemen jaminan, dan layanan penitipan.

Memberdayakan Investor Institusi untuk Melakukan DeFi

DeFi sekarang menawarkan investor institusi fungsi tingkat tinggi yang sama yang tersedia dalam keuangan tradisional. Misalnya, keamanan terjalin dalam infrastruktur Fireblocks. Transaksi dapat diperiksa secara waktu nyata sesuai dengan aturan kebijakan kepatuhan yang dapat disesuaikan, memungkinkan setiap klien Fireblocks memiliki kontrol kepatuhan yang terperinci. AML dilayani oleh protokol Know Your Transaction (KYT) yang mencegah interaksi dengan dompet yang berisiko.

Platform perdagangan Talos menawarkan manajemen risiko yang canggih di pasar spot, perp, futures, dan opsi. Orderly Network menawarkan kolam likuiditas dalam dengan dukungan dari pembuat pasar profesional. Sejak diluncurkan pada tahun 2022, ia telah mendukung transaksi senilai $65 miliar melalui lapisan likuiditas terdesentralisasinya.

Sementara itu, Copper memprioritaskan keamanan dengan mematuhi standar internasional termasuk Kerangka Kerja Keamanan Siber NIST, ISO 27001, dan SOC2. Protokol ini didukung lebih lanjut oleh pusat operasi 24/7 dan kesenangan dari pengujian penetrasi reguler.

Menghubungkan TradFi dan DeFi

Berkat upaya platform tingkat institusi seperti Orderly Network, Fireblocks, Talos, dan Copper, sekarang semakin mungkin untuk mengintegrasikan sistem keuangan terdesentralisasi dan tradisional.

Protokol Hybrid CeDeFi, di mana CeDeFi berarti penggabungan sistem terpusat dan terdesentralisasi, memungkinkan untuk bekerja dengan aset tradisional dan kripto secara bersamaan. Dan karena DeFi sekarang menyediakan solusi backend yang menggabungkan API dan SDK yang komprehensif, platform yang dibangun di atasnya dapat memiliki opsi kustomisasi yang terperinci.

Infrastruktur DeFi yang Komprehensif

Infrastruktur DeFi yang komprehensif lebih dekat hari ini daripada sebelumnya. Teknologi buku pesanan bersama Orderly Network menggabungkan likuiditas dari berbagai sumber, menawarkan likuiditas yang cukup dalam untuk mendukung pasar spot dan futures yang terus-menerus. Solusi backend ini kini mendukung setidaknya 17 bursa terdesentralisasi independen.

Sementara Orderly Network menawarkan likuiditas dalam, solusi multichain seperti Axelar dan LayerZero menyelesaikan fragmentasi terdesentralisasi dengan memungkinkan transaksi lintas rantai, dan alat pembuatan pasar termasuk Protokol 0x menawarkan API yang kuat untuk mengamankan penyelesaian aset digital di web3. Kombinasi sistem ini menciptakan infrastruktur DeFi yang komprehensif untuk membuka jalan bagi adopsi institusi.

Keberhasilan platform-platform ini dapat diukur dengan institusi yang memanfaatkannya. Talos terintegrasi dengan 60 penyedia layanan di seluruh dunia termasuk CME, Cboe, Binance, Coinbase, dan Cumberland. Fireblocks digunakan oleh Temenos, Avaloq, dan FIS. Copper mendukung layanan untuk State Street Digital dan hedge fund Promontory Technologies.

Sementara DeFi telah memasuki ranah institusi dan sebaliknya, solusi terdesentralisasi masih mempertahankan rasa unik yang membedakannya. DeFi tetap sangat dapat diakses, tanpa batas, efisien biaya, dan transparan berkat teknologi blockchain.

Tantangan dalam Adopsi DeFi Institusi

TradFi mungkin bergerak untuk merangkul sistem terdesentralisasi, tetapi tantangan masih perlu diatasi. Karena sifat terdesentralisasi dari teknologi blockchain, pertanyaan tentang regulasi dan kepatuhan harus dijawab. Solusi KYC dan AML tradisional tidak begitu mudah diterapkan ke DeFi, memerlukan solusi baru yang inovatif.

Kurangnya perantara dalam blockchain juga meningkatkan profil risiko. Bank dan layanan keuangan terpusat lainnya memiliki fitur keamanan pelanggan, memungkinkan mereka untuk menanyakan dan membalikkan transaksi, sementara transaksi DeFi bersifat permanen. Secara historis, DeFi kekurangan pengaman dan pengawasan ini.

Terakhir, sistem terdesentralisasi memperkenalkan kompleksitas baru dan memfragmentasi likuiditas di seluruh blockchain. Untuk benar-benar terintegrasi ke dalam dunia TradFi, masalah ini memerlukan solusi.

Masa Depan DeFi Institusi

Keterlibatan institusi berarti DeFi sekarang menjadi kekuatan kredibel dalam keuangan. Seiring dengan meningkatnya integritas, keandalan, dan ketahanan infrastruktur terdesentralisasi, ia telah menjadi lebih dapat dipercaya.

Ini mendorong keterlibatan institusi lebih lanjut, menghasilkan umpan balik positif. Dengan institusi sekarang secara aktif terlibat dalam DeFi, ekspansi lebih lanjut ke dalam sistem terdesentralisasi tidak terhindarkan.

Masih ada beberapa hambatan regulasi yang harus dilalui DeFi, tetapi ada tanda-tanda menjanjikan di sini juga. Berkat upaya lobi yang signifikan dari industri selama pemilihan presiden AS, iklim politik yang lebih menguntungkan mulai muncul di Amerika Utara. Jika ini mengarah pada lingkungan regulasi yang lebih ringan seperti yang diharapkan banyak orang, inovasi dan persaingan di ruang ini juga akan meningkat.

DeFi sekarang berada pada tahap kunci dalam evolusinya saat protokol terdesentralisasi matang. Sejumlah proyek telah muncul untuk menyediakan layanan gaya AWS yang akan mengangkat lanskap onchain ke tingkat baru dan mendukung adopsi institusi yang lebih besar.