MicroStrategy telah berhasil menyelesaikan penawaran $3 miliar dari catatan senior konversi 0% yang jatuh tempo pada Desember 2029, dengan rencana menggunakan sebagian atau seluruh hasil untuk membeli lebih banyak Bitcoin.
Perusahaan mengumumkan tonggak sejarah ini saat sahamnya mengalami penurunan 25% pada 21 Nov, menurut data Google Finance.
Catatan senior konversi ini memiliki premi 55% dengan harga strike implisit sekitar $672, yang merupakan harga yang telah ditentukan di mana pemegang dapat membeli atau menjual saham umum Kelas A MicroStrategy.
Catatan ini, dijual dengan diskon, akan jatuh tempo pada nilai nominalnya jika tidak dikonversi sebelum tanggal jatuh tempo.
Mereka juga memiliki senioritas atas saham biasa, memberikan prioritas kepada pemegang obligasi dalam kasus kebangkrutan atau likuidasi.
Jika MicroStrategy mengalokasikan seluruh $3 miliar untuk pembelian Bitcoin, mereka dapat memperoleh sekitar 30.600 BTC.
Penawaran ini mengikuti pengumuman pada 18 Nov tentang penggalangan dana sebesar $1,75 miliar, yang kemudian meningkat menjadi $2,6 miliar pada 20 Nov.
Upaya ini merupakan bagian dari rencana ambisius perusahaan “21/21” untuk mengumpulkan $42 miliar—dibagi sama rata antara ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap—untuk mengakumulasi lebih banyak Bitcoin.
Saat ini, MicroStrategy memegang 331.200 BTC, yang bernilai lebih dari $32,7 miliar, menjadikannya pemegang Bitcoin terbesar di antara perusahaan yang diperdagangkan secara publik, menurut Saylor Tracker.
Reaksi Pasar dan Kinerja
Saham MicroStrategy (MSTR) turun lebih dari 25%, dari $536,7 menjadi $397,28, pada penutupan pasar pada 21 Nov.
Meskipun mengalami penurunan, MSTR tetap menjadi salah satu saham U.S. yang berkinerja terbaik pada tahun 2024, dengan peningkatan 480% tahun-ke-tanggal.
Pada 20 Nov, MSTR adalah saham yang diperdagangkan kedua terbanyak di AS, saat para investor mengevaluasi eksposurnya terhadap Bitcoin.
Perusahaan Michael Saylor juga berkontribusi pada volume perdagangan rekor sebesar $70 miliar pada 21 Nov, yang melibatkan ETF Bitcoin dan saham terkait Bitcoin seperti Coinbase (COIN).
Bitcoin saat ini diperkirakan seharga $98,423, hanya 1,5% di bawah tonggak $100,000, menurut data CoinGecko.
