MARA Holdings mengumpulkan $980 juta bersih dari penjualan surat utang konversi $1 miliar untuk memperluas cadangan Bitcoin dan mengelola utang.
Surat utang konversi dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2030; MARA dapat menebusnya dengan uang tunai jika saham melebihi 130% dari harga konversi.
Setelah akuisisi terbaru, MARA kini memegang 25.945 BTC, yang bernilai $2,52 miliar, saat Bitcoin mencapai angka tertinggi baru $98.000.
MARA Holdings, salah satu pemain utama di segmen penambangan Bitcoin, mengungkapkan bahwa mereka telah berhasil menutup penawaran $1 miliar untuk Surat Utang Senior Konversi 0%. Diselesaikan pada hari Kamis, ini bertujuan untuk memperkuat kapasitas perusahaan untuk mengamankan Bitcoin melalui akuisisi, membeli kembali utang, dan mendanai operasi inti.
Penawaran ini, dikombinasikan dengan pelaksanaan opsi pembeli awal sebesar $150 juta, telah menghasilkan sekitar $980 juta dari hasil bersih. MARA bermaksud menggunakan sebagian dari uang tunai ini untuk menebus surat utang konversi yang jatuh tempo pada tahun 2026. Tindakan ini akan memberikan perusahaan fleksibilitas finansial yang lebih besar sambil memungkinkan akuisisi Bitcoin lebih lanjut dan investasi operasional.
https://twitter.com/MARAHoldings/status/1859583965448855728 Hasil dari Penawaran dan Alokasi Strategisnya
Dari hasil bersih $980 juta, $212 juta dialokasikan untuk membeli kembali surat utang konversi yang jatuh tempo pada tahun 2026. Pembelian kembali ini akan dilakukan melalui transaksi yang dinegosiasikan secara pribadi, membantu perusahaan mengelola utang yang ada dengan lebih efektif. Hasil yang tersisa akan mendukung inisiatif strategis perusahaan, terutama akuisisi Bitcoin-nya.
Pendekatan MARA terhadap penawaran ini mencerminkan komitmennya yang berkelanjutan untuk memperluas cadangan Bitcoin-nya. Perusahaan akan terus menambah lebih banyak saham sejalan dengan peningkatan pengambilan perusahaan publik dalam Bitcoin. Meskipun Bitcoin adalah mata uang yang volatil, MARA membeli 25.945 BTC, setara dengan $2,52 miliar, ketika Bitcoin mencapai harga rekor.
Fitur Utama dari Surat Utang Senior Konversi
Surat utang konversi yang ditawarkan oleh MARA dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2030 dan tidak memiliki pembayaran bunga reguler. Sebaliknya, mereka memiliki ketentuan bunga khusus di bawah kondisi tertentu yang dijelaskan dalam perjanjian indentur. Surat utang ini juga memungkinkan perusahaan untuk membeli kembali dengan uang tunai, dimulai pada tahun 2028, jika harga saham perusahaan melampaui 130% dari harga konversi untuk periode tertentu.
Investor dalam surat utang ini dapat mengonversinya menjadi uang tunai, saham umum MARA, atau kombinasi keduanya. Harga konversi sekitar $25,91 per saham mewakili premium sebesar 42,5% di atas harga saham saat ini, menawarkan insentif bagi pemegang untuk terlibat dalam proses konversi.
Struktur ini memungkinkan MARA untuk mengumpulkan dana substansial tanpa mengambil kewajiban utang tradisional. Namun, surat utang dan saham yang terkait dengan penawaran ini tidak terdaftar di bawah hukum sekuritas AS, yang membatasi jejaknya ke pengecualian yang sesuai.
Strategi Akuisisi Bitcoin yang Berkembang di Antara Perusahaan Publik
Perkembangan ini terjadi setelah beberapa perusahaan sektor publik lainnya mulai memegang Bitcoin. Khususnya, MicroStrategy, salah satu pemegang Bitcoin terbesar di dunia di antara perusahaan yang diperdagangkan secara publik, telah melihat sahamnya naik sekitar 120% dari akuisisi Bitcoin-nya. MicroStrategy mengumumkan penawaran surat utang konversi sebesar $1,75 miliar minggu ini untuk mengakuisisi lebih banyak Bitcoin.
MARA telah menghadapi masalah; perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $125 juta pada Q3 akibat meningkatnya biaya operasional. Namun, perusahaan tetap berinvestasi dalam Bitcoin dan memperluas kemampuan penambangannya, menunjukkan komitmennya terhadap pasar kripto. Dengan lonjakan tingkat hash sebesar 93%, MARA telah menunjukkan perbaikan signifikan dalam efisiensi penambangannya.
Postingan MARA Holdings Menyelesaikan Kesepakatan Pembiayaan Bitcoin Rekor $1 Miliar muncul pertama kali di Crypto News Land.
