Melalui penelitian mendalam tentang pasar memecoin, analisis dilakukan mulai dari partisipasi komunitas, penerbitan token, penggunaan platform, hingga kebutuhan pengguna, mengungkap faktor sosial dan potensi masa depan di balik fenomena ini.
Penulis: @CumberlandLabs
Terjemahan: Wilayah Bahasa Umum
Setelah berminggu-minggu menyelam di Discord, mengamati di grup Telegram, menjelajahi Twitter, dan berbicara dengan sejumlah analis penelitian dan trader, saya mendapatkan pemahaman yang komprehensif tentang pandangan berbagai kelompok — mulai dari profesional yang ahli dalam perdagangan algoritmik hingga saudara ipar saya — terhadap memecoin. Dalam proses ini, konten penelitian saya mencakup dari bagaimana meningkatkan UI/UX untuk pesanan limit dan eksekusi pesanan kompleks, hingga bertanya kepada teman-teman saya apakah mereka merasa 'Moo Deng' benar-benar lucu, atau apakah mereka mendengar tentang 'Peanut the Squirrel'.
Penelitian mendalam dari Discord
Selanjutnya, Anda akan melihat hasil dari penelitian lapangan ini, yang merangkum data publik yang ada di sekitar bidang ini dan mencakup umpan balik anonim tentang narasi ini. Kami di Cumberland Labs percaya bahwa narasi ini tidak hanya menarik tetapi juga akan bertahan selama bertahun-tahun ke depan. Secara kasat mata, ini mungkin tampak sebagai narasi yang dangkal dan terlalu disederhanakan, tetapi pada kenyataannya, ini mewakili perubahan perilaku pengguna — terlepas dari apakah trader Token ini menyadari, perubahan ini akan mengalirkan miliaran dolar dana yang tidak terpakai ke dalam rantai.
Penelitian mendalam dari istri
1. Apa itu Memecoin?
Kisah Memecoin adalah perjalanan yang terus berkembang. Dari munculnya DOGE sebagai versi parodi Bitcoin yang menarik perhatian Elon Musk, hingga SHIB dan PEPE yang memicu imajinasi investor ritel, hingga fenomena penerbitan yang adil berbasis Solana saat ini — kami telah menyaksikan pasar ini terus-menerus meredefinisi dirinya sendiri.
Tweet pertama yang berhubungan dengan Doge yang diposting oleh @elonmusk
Saat ini, Solana mendominasi di bidang ini, mendukung 89% penerbitan Token baru. Hanya dalam minggu lalu, ada 181.000 Token baru yang diluncurkan di platform perdagangan terdesentralisasi (DEX). Ini bukan hanya pertumbuhan jumlah, tetapi juga peningkatan aksesibilitas. Platform seperti pump.fun membuat penerbitan Token menjadi dapat diakses oleh semua orang, tetapi tingkat keberhasilan mengungkapkan fakta penting: kurang dari 2% Token dapat masuk ke Raydium, hanya 0,0045% Token yang nilainya dapat tetap di atas 1 juta dolar.
Sumber: @TheBlock__
Lalu, apa perbedaan antara memecoin dan 'coin sampah'? Kuncinya terletak pada karakteristik inti dari kesuksesan:
Token yang paling sukses — dari DOGE hingga Moo Deng — memiliki beberapa elemen umum: potensi penyebaran meme yang kuat, katalis perhatian yang menarik, dan partisipasi komunitas yang tinggi. DOGE menonjol berkat perhatian Elon Musk dan keunggulan awalnya, sementara Moo Deng memicu imajinasi orang melalui kekuatan media sosial yang viral. Tetapi yang paling penting, mereka membangun komunitas yang mengubah pengamat biasa menjadi pendukung yang bersemangat.
2. Data tidak akan berbohong
Pertumbuhan memecoin baru-baru ini jauh dari sekadar fenomena sementara. Menurut data dari BN Research, sejak 2022, proporsi kapitalisasi pasar memecoin dari total aset non-BTC/ETH/stablecoin melonjak dari 4% menjadi 11% dalam waktu dua tahun, hampir melipatgandakan pangsa pasar mereka dan mencapai pertumbuhan yang signifikan di pasar yang kompetitif.
Generasi milenial dan generasi Z kini menyumbang 94% dari pembeli aset digital. Ini bukan hanya kebetulan demografis, tetapi merupakan respons dari satu generasi terhadap lingkungan mereka. Mereka tidak hanya membeli Token, tetapi juga menolak jalur tradisional yang diambil oleh orang tua mereka untuk mencapai keamanan finansial. Secara kasat mata, memecoin tampak seperti lelucon, tetapi bagi para trader ini, mereka mewakili peluang nyata untuk lepas dari sistem tradisional dan mendapatkan imbalan, yang selama ini membuat mereka merasa kecewa.
Andrew Edgecliffe-Johnson merangkum dengan baik: 'Ketika orang kehilangan kepercayaan pada kekayaan yang diperoleh perlahan, sulit untuk menyalahkan mereka yang ingin cepat kaya.' Kepercayaan ini telah menurun selama bertahun-tahun. Pada tahun 1963, membeli rumah hanya memerlukan waktu 4,4 tahun dari gaji rata-rata, sedangkan sekarang memerlukan 8,1 tahun. Ditambah dengan lonjakan inflasi dalam beberapa tahun terakhir, di mana inflasi pada tahun 2021 bahkan mencapai 7%, jelas generasi muda sedang mencari peluang finansial lainnya.
Tren ini bukan hanya untuk mencari peluang cepat kaya (meskipun ada elemen tersebut). Yang lebih penting, mereka menggunakan uang mereka sendiri untuk menyatakan protes terhadap sistem yang telah kehilangan kepercayaan. Fenomena memecoin adalah permainan berisiko tinggi dengan imbalan tinggi, dan justru karakteristik inilah yang sangat menarik bagi trader saat ini. Ini bukan sekadar permainan, tetapi juga suara ketidakpercayaan terhadap cara akumulasi kekayaan yang lama.
@sandraaleow
3. Menginterpretasikan fenomena Memecoin
Kecepatan evolusi pasar ini sangat mengagumkan. Penelitian kami menunjukkan, $BOME mencapai valuasi pasar $1 miliar dalam 2 hari, $PNUT dalam 14 hari, $WIF dalam 104 hari, SHIB dalam 279 hari, sementara DOGE memerlukan waktu delapan tahun penuh. Menarik dan mempertahankan perhatian trader adalah kunci kesuksesan.
Tangkapan layar dompet Phantom yang ditampilkan di platform X menunjukkan pengembalian 633 kali lipat dan +10,520%, yang menyoroti tema yang lebih luas: aksesibilitas dan keadilan telah menjadi inti. Melihat kembali pada gelembung ICO 2017, salah satu ciri khasnya adalah partisipasi yang luas — tidak ada putaran penggalangan dana, tidak ada alokasi VC, dan tidak ada rencana penguncian yang rumit.
@0xRamonos
Para trader memecoin hari ini sedang melawan apa yang disebut seorang pengguna Discord sebagai 'Simulator Likuiditas Keluar VC' dalam penerbitan Token modern. Sebuah memecoin baru yang tidak memiliki alokasi tim dan dipasarkan berdasarkan harga yang didorong oleh pasar, telah mengembalikan lingkungan persaingan yang adil dari era cryptocurrency awal, di mana komunitas dan efek jaringan menjadi kunci.
@paulemmanuelng
Ketika gelombang memecoin dilihat sebagai peluang kompetisi yang adil tanpa khawatir tentang pembukaan VC dan penguncian Token, maka hal itu menjadi lebih berarti. Orang-orang lelah diperlakukan sebagai alat likuiditas keluar, sementara platform penerbitan yang adil seperti pump.fun memungkinkan siapa pun untuk meluncurkan Token dengan mudah, memberi semua orang kesempatan untuk terlibat.
4. Mencapai kecepatan pelarian — 100 kali anatomi
Apa yang membedakan para pemenang dari ribuan penerbitan yang gagal? Angka tersebut sangat jelas — kurang dari 2% Token dari pump.fun masuk ke Raydium, dan hanya 0,0045% yang mempertahankan valuasi di atas 1 juta dolar. Namun, ada beberapa Token yang mencapai apa yang kami sebut 'kecepatan pelarian', melampaui ketertarikan yang tidak dikenal.
Cerita sukses mengikuti pola yang dapat diamati. Token yang paling kuat menunjukkan kinerja yang luar biasa di setidaknya satu dari tujuh bidang kunci berikut: potensi meme, katalis perhatian, inovasi, humor, komunitas, distribusi, dan pengembangan. Lihatlah setiap memecoin yang sukses, Anda akan menemukan elemen-elemen ini berfungsi, di mana katalis perhatian, potensi meme, komunitas, dan distribusi menjadi faktor yang paling penting.
Sumber: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Mengambil contoh Moo Deng — kesuksesannya bukan kebetulan. Proyek ini menarik perhatian besar melalui kehadiran media sosial di Twitter, Telegram, dan TikTok. Karakter lucu dan mudah dibuat meme-nya muncul secara konsisten di feed, menciptakan siklus kognisi dan berbagi yang viral. Meskipun tidak terlalu lucu, katalis perhatian dan strategi distribusinya yang kuat menciptakan momentum yang berkelanjutan.
@himgajria
Peran Solana dalam evolusi ini tidak dapat diabaikan. Jaringan ini kini mendukung 89% penerbitan Token baru, menangani sekitar 41 juta transaksi non-voting. Dominasi ini bukan kebetulan — biaya rendah dan waktu transaksi yang cepat di Solana menciptakan lingkungan untuk eksperimen cepat, meskipun sebagian besar eksperimen akan gagal.
5. Struktur pasar saat ini: melihat kondisi melalui data
Data memberikan wawasan berharga, mengungkap bagaimana trader berinteraksi dengan berbagai platform memecoin, dan menyoroti kekosongan kunci di pasar.
Pertama-tama, perlu dicatat bahwa sekitar 60% pengguna masih mengunjungi DexScreener setelah menggunakan terminal perdagangan pilihan mereka. Mereka menggunakan DexScreener karena wawasan, filter canggih, dan alat analisis yang ditawarkannya, yang menunjukkan bahwa platform yang ada tidak sepenuhnya memenuhi kebutuhan mereka. Namun, bahkan jika terminal ini lebih baik dalam hal kustomisasi dan parameterisasi dibandingkan dengan antarmuka DexScreener, hanya 10-12% pengguna DexScreener yang akhirnya menggunakan terminal perdagangan dan eksekusi. Ini menunjukkan kesenjangan kepuasan pengguna — terminal perdagangan ini mungkin memiliki fungsi yang lebih baik, tetapi tidak dimanfaatkan dengan baik.
Sumber: SimilarWeb
Ketika kami membandingkan penggunaan di seluler dan desktop, Photon menonjol. Di antara tiga terminal perdagangan utama — gmgn.ai, BullX, dan Photon, Photon memiliki penggunaan tertinggi di seluler, sementara BullX memiliki jumlah pengguna desktop terbanyak. Meskipun BullX memiliki basis pengguna desktop yang besar, sebagian besar lalu lintasnya berasal dari tautan Telegram. Ini menunjukkan bahwa bahkan ketika distribusi dilakukan di platform yang didominasi seluler seperti Telegram, pengguna pada akhirnya berinteraksi dengan BullX di desktop. Ini menunjukkan kompleksitas terminal ini dan menunjukkan bahwa pengguna lebih cenderung beroperasi dalam lingkungan yang dapat mengelola semua fungsi dengan lebih nyaman.
Sumber: SimilarWeb
Tren ini mengarah pada masalah yang lebih luas: kompleksitas terminal perdagangan yang ada. Dominasi mereka di desktop menunjukkan bahwa terminal ini terlalu rumit untuk perangkat seluler, dan pasar kekurangan terminal perdagangan yang dapat digunakan secara mulus di berbagai perangkat. Trader ingin memiliki alat yang kuat yang dapat diakses di perangkat seluler dan dapat dengan fleksibel beralih ke antarmuka yang disederhanakan saat diperlukan. Pasar membutuhkan solusi yang terpadu — sebuah platform intuitif yang dapat menggabungkan fungsi tingkat lanjut dengan kemudahan penggunaan, baik pengguna berada di desktop atau perangkat seluler.
Pengalaman saat ini terfragmentasi, tidak efisien, dan tidak nyaman. Trader terpaksa beralih antara berbagai platform untuk mendapatkan wawasan yang mereka butuhkan dan mengeksekusi perdagangan secara efektif. Solusi terpadu yang dapat memberikan kedalaman dan fungsi, sambil tetap dapat diakses di perangkat seluler dan memiliki UI yang adaptif, akan secara signifikan meningkatkan pengalaman perdagangan.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Penjelajahan mendalam: perspektif trader
Dialog dengan para trader mengungkapkan tema yang konsisten — mereka ingin memiliki fitur yang kuat tanpa kerumitan. 'Ketika beban jaringan tinggi, saya masih perlu mengatur biaya prioritas dan suap,' jelas seorang trader. 'Saya ingin ada pengaturan default yang pintar, mudah digunakan, tetapi dapat disesuaikan jika diperlukan.'
Keseimbangan antara kesederhanaan dan kontrol ini muncul berulang kali. Platform yang ada entah menyederhanakan segalanya, atau menyerahkan seluruh kompleksitas kepada pengguna. Tidak ada titik tengah yang memungkinkan fungsi siap digunakan dan memberikan kedalaman kustomisasi saat diperlukan.
"Beberapa antarmuka yang dapat mengintegrasikan pertukaran, grafik, dan daftar perdagangan terbaru dalam satu antarmuka akan lebih baik. Kurangi klik, semua informasi kunci terpusat di satu tempat," kata seorang trader frekuensi tinggi kepada saya. Trader lain menyebutkan bahwa dia menghabiskan berjam-jam menjelaskan konsep dasar kepada tim, seperti optimasi biaya Gas — waktu ini seharusnya dapat digunakan untuk perdagangan yang sebenarnya.
@blankspac_e
Keluhan yang muncul berulang kali terkonsentrasi pada pesanan limit. 'Saya sudah terisi, tetapi semua slippage positif diambil oleh platform,' kata seorang trader. Trader lain mencatat bahwa pesanan limit di salah satu platform tampaknya selalu terisi lebih cepat daripada di platform lain, menciptakan situasi tidak adil yang tidak dipahami oleh siapa pun.
7. Struktur pasar: masalah nyata
Platform saat ini dirancang untuk pengguna yang sudah mengenal cryptocurrency dan trader di rantai yang sudah memahami istilah seperti 'toleransi slippage', 'biaya prioritas', dan 'suap'. Namun, sebagian besar trader hanya ingin tahu berapa biaya yang harus mereka bayar, dan apakah perdagangan dapat diselesaikan. Seorang trader yang mengelola lebih dari 100 dompet memberitahu saya bahwa dia bahkan tidak dapat melacak posisi miliknya.
Pengalaman di seluler lebih buruk. Meskipun bot Telegram mengisi beberapa kekosongan, mereka bukanlah solusi yang nyata. Mereka hanya perbaikan sementara untuk sistem yang perlu dipikirkan kembali dari dasar.
Pecahan ini membawa biaya yang nyata. Trader melompat antara antarmuka yang berbeda, melewatkan peluang karena perdagangan yang gagal, dan kehilangan uang karena eksekusi yang buruk. Ekosistem saat ini memaksa pengguna untuk memilih antara alat yang mahal dan kinerja yang buruk — tanpa pilihan kompromi.
8. Membangun solusi: melampaui perbaikan sementara
Lingkungan perdagangan memecoin saat ini terasa seperti sistem patchwork sementara yang hanya bisa dibilang memuaskan, tetapi sangat bisa diperbaiki. Ketika seorang trader memberi tahu kami, 'Jika seseorang bisa mengembangkan alat untuk menyesuaikan strategi LP, itu akan sangat membantu', atau mengeluh, 'Ketika biaya tinggi, saya harus mengatur prioritas dan suap', atau 'Saya ingin ada eksekusi yang lebih baik untuk strategi pesanan stop loss dan take profit', mereka sebenarnya menunjukkan masalah mendasar: solusi yang ada sebenarnya bukan solusi yang nyata.
Sebagian besar platform terasa seperti dirancang untuk mereka yang sudah akrab dengan perdagangan di rantai, jembatan, dan DeFi, dengan kompleksitas yang dihasilkan. Namun, setelah berbicara dengan beberapa trader yang berbeda tampaknya ditemukan: trader ingin dapat mengakses fitur kompleks di bawah antarmuka yang tidak rumit. Antarmuka 'lanjutan' yang ada masih tidak memberikan parameter fungsional yang dibutuhkan trader kompleks, sementara antarmuka default terlalu sederhana, menyembunyikan fungsi yang mungkin memiliki dampak besar pada profit dan rugi. Misalnya, seperti yang dikatakan seorang trader, bahkan fungsi 'secara otomatis memberi tahu saya berapa biaya transaksi ini (termasuk gas dan biaya) untuk memastikan transaksi dapat dilakukan dengan lancar' dapat membuat pengguna profesional berkata, 'Hmm, biaya ini terlihat cukup tinggi, saya mungkin tidak ingin membayar sebanyak ini', dan juga dapat memberi tahu pengguna biasa berapa biaya yang akan mereka bayar.
Solusi bukan hanya tentang menyederhanakan antarmuka — tetapi tentang memikirkan kembali secara mendasar cara trader berinteraksi dengan pasar ini. Ketika seseorang membandingkan perdagangan memecoin dengan 'permainan', mereka sebenarnya tidak menyederhanakan apa pun. Mereka sebenarnya menginginkan elemen yang terkait dengan pengalaman yang gamified. Mereka ingin alat analisis yang dapat menunjukkan tingkat kemenangan, sistem pelacakan kinerja yang masuk akal, dan alat yang membantu mereka memahami pola perdagangan.
Jalan ke depan: Visi Cumberland Labs
Kami tidak ada di sini untuk membangun terminal perdagangan lain, atau meluncurkan bot Telegram lain. Kami melihat kesempatan yang lebih besar: menciptakan antarmuka yang menjembatani kesederhanaan Moonshot dan fungsi kuat dari terminal perdagangan canggih. Sebuah platform yang berevolusi seiring dengan perkembangan kebutuhan pengguna, yang dapat memberikan titik awal yang mudah diakses dan memenuhi kebutuhan trader berpengalaman akan kedalaman dan kompleksitas. Lebih banyak trader ritel berarti lebih banyak volume perdagangan, likuiditas yang lebih dalam, dan peluang yang lebih baik — dari trader berpengalaman di rantai hingga pemula yang baru memasuki bidang ini.
Ini berarti:
Mengabstraksi kompleksitas tetapi tidak menghilangkan fungsi — pengaturan default pintar, dengan penyesuaian penuh saat diperlukan
Pengalaman trading yang terintegrasi, menggabungkan grafik, eksekusi, dan analisis ke dalam satu jendela
Manajemen portofolio lintas rantai yang benar-benar dapat digunakan
Pelacakan kinerja waktu nyata, membantu trader memahami strategi mereka
Memberikan perlindungan terhadap risiko yang jelas tanpa membatasi peluang
Platform saat ini menyediakan dasar yang kuat bagi trader lokal cryptocurrency saat ini. Namun, gelombang trader ritel berikutnya akan membutuhkan sesuatu yang berbeda — sebuah platform yang dimulai dengan kesederhanaan dan tumbuh bersama mereka. Mereka memerlukan antarmuka yang intuitif, mendidik sambil berdagang, secara bertahap memperkenalkan fitur yang lebih kompleks sampai mereka siap. Pengaturan UI 'lanjutan' dan 'default' yang ada dapat ditingkatkan untuk lebih baik memenuhi kedua tujuan ini. Ini bukan hanya tentang menyederhanakan masalah — tetapi menciptakan beberapa lapisan kompleksitas yang dapat dijelajahi oleh pengguna dengan kecepatan mereka sendiri.
Pasar memecoin berkembang lebih cepat dari sebelumnya. Meskipun 75% dari memecoin diciptakan dalam tahun lalu, kami melihat kesempatan untuk membangun alat yang menyambut pemula sambil memberdayakan trader berpengalaman.
@Dynamo_Patrick
9. Melampaui perdagangan: membangun komunitas
Perdagangan hanyalah bagian dari teka-teki. Komunitas, pendidikan, dan pengalaman berbagi mendorong perkembangan ekosistem memecoin. Meskipun sudah ada beberapa bentuk integrasi melalui platform yang ada (seperti Discord dan Telegram), membawa komunitas ke platform untuk eksekusi adalah konsep yang baru. Salah satu alasan mengapa bot Telegram aktif di seluler adalah karena kemampuannya untuk menyalin alamat kontrak dari grup TG ke bot dan menyelesaikan pembelian lebih cepat daripada di antarmuka perdagangan.
@blknoiz06 Grup Telegram
Kami membayangkan pendekatan yang lebih terintegrasi. Bayangkan, Anda dapat melacak kemajuan dengan trader lain, berbagi strategi saat diperlukan, dan membangun reputasi berdasarkan kinerja nyata. Bukan metrik yang ditentukan secara sewenang-wenang, tetapi wawasan nyata tentang apa yang efektif dan apa yang tidak.
Dimensi sosial ini bukan untuk menciptakan ruang gema untuk cryptocurrency lain, tetapi untuk menyediakan konteks dan pemahaman yang membantu trader membuat keputusan yang lebih baik. Apakah itu melihat bagaimana titik masuk yang berbeda mempengaruhi imbal hasil, memahami pola kinerja sebelum dan sesudah migrasi, atau mempelajari strategi yang berhasil, setiap fitur sangat terkait dengan peningkatan hasil perdagangan.
Tautan artikel ini: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Sumber: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
