Sumber artikel: E2M Research
Aset baik yang dipegang dalam jangka panjang memiliki dua aspek: satu adalah menghasilkan uang di dalam pemahaman; yang lainnya adalah, uang sering kali sangat mungkin bersifat non-linear, melampaui pemahaman awal semua orang.
Disusun oleh: E2M Research
Konten ini disusun dari E2M Research setiap Jumat di ruang (dugaan dan pembantahan).
(Dugaan dan pembantahan) Buku ini memberikan banyak manfaat bagi beberapa pembicara E2M Research, kami berharap membaca tidak hanya terbatas pada membaca, tetapi juga dapat menerapkan pemikiran baik tersebut dalam praktik hingga dalam kasus investasi kami sendiri untuk dilakukan verifikasi.
Seperti yang kita percayai: ada banyak hal di dunia ini, tidak semuanya hitam-putih, banyak 'pemikiran pihak ketiga' yang ada, mendorong kita untuk terus mencari penjelasan yang lebih baik, mendorong semua orang untuk berani berdugaan dan aktif membantah serta hati-hati membuktikan dalam kehidupan.
Pasar baru-baru ini menunjukkan tren yang baik, bagaimana cara menjaga aset baik dalam jangka panjang? Setelah menjual, bagaimana cara menambah posisi lagi? Ini layak untuk dibahas lagi, para tamu juga berbagi pengalaman industri mereka untuk berdiskusi.
Audio lengkap:
https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/673b43ef43dc3a43879d5cb8
Inti poin yang dipilih
Ikan Dewa Twitter @bitfish1
Dimensi aset baik adalah berdasarkan pemahaman saat ini untuk membuat penilaian jangka panjang, jika kurva perkembangannya dan tren pertumbuhan masa depan serta titik belok kunci telah dipenuhi saat ini, maka akan dimasukkan ke dalam keranjang aset baik untuk dibandingkan dengan aset lainnya.
Akhirnya, masalah inti adalah setelah menemukan aset baik bagaimana cara mempertahankannya dalam jangka panjang?
Pegang ini, inti yang perlu ditekankan di sini bukanlah pada tingkat rasional, lebih pada tingkat psikologis, jadi kita perlu menetapkan beberapa cara dan aturan saat masih rasional, untuk memastikan saat dalam keadaan fomo tetap dapat mempertahankan rasionalitas yang relatif.
Bagaimana cara membangun struktur ini?
Di sini tidak bisa tidak menyebutkan 'metode manajemen posisi', perlu membagi kumpulan aset menjadi empat kolam:
Yang pertama adalah dompet dingin, terutama digunakan untuk menimbun koin, menciptakan berbagai rintangan yang membuat Anda sulit dijangkau, menempatkan aset inti di dalamnya, sekitar 60% atau lebih dari aset.
Yang kedua adalah dompet hangat, sistem dompet hangat ini terutama digunakan untuk mengelola aset, dan dapat memberikan arus kas yang relatif aman dan stabil, memungkinkan kita untuk mendapatkan sikap yang cukup stabil dalam situasi yang sangat pesimis, sekitar 20% ~ 30%.
Yang ketiga adalah dompet panas, terutama digunakan untuk konsumsi, mencoba kesalahan dengan aset spekulatif, melakukan pengalaman percobaan produk, memberikan pengalaman untuk menilai apakah aset baik di masa depan, sekitar beberapa persen dari skala aset bahkan mungkin lebih sedikit. Jika dompet ini benar-benar karena skala aset konsumsi spekulatif menjadi lebih besar, segera pindahkan ke dompet dingin atau dompet dingin yang sesuai.
Yang tersisa adalah dompet fiat, di dalamnya ada prinsip kecil yaitu prinsip 4%: skala aset di dalam dompet fiat setara dengan pengeluaran tahunan. Misalkan beberapa dompet sebelumnya mengalami kejadian yang tidak terduga, bunga deposito atau bunga obligasi negara yang dihasilkan oleh dompet fiat pada dasarnya dapat menutupi kebutuhan hidup sehari-hari, ini pada dasarnya dapat dianggap sebagai cadangan hidup dan aset terisolasi.
Zhen Dong Twitter @zhendong2020
Jika sekarang memiliki aset Crypto atau Tesla, perlu lebih memahami model-model seperti teori evolusi sistem kompleks atau pertumbuhan non-linear serta difusi inovasi. Karena di era internet saat ini, kecepatan, efisiensi, dan biaya penyebaran informasi atau pengetahuan yang dapat kita lihat telah meningkat secara eksponensial dibandingkan beberapa dekade lalu.
Untuk memahami aset baik, pertama-tama memerlukan pengetahuan dasar tertentu, salah satu alasan penting yang menghalangi banyak orang untuk memiliki aset baik adalah, sebagian besar orang saat ini memiliki pemahaman yang salah tentang kepemilikan jangka panjang, atau musuh terbesar dari kepemilikan aset baik jangka panjang adalah ketertarikan pada perdagangan jangka pendek, banyak orang akan mencampur adukkan kepemilikan jangka panjang dan perdagangan jangka pendek.
Apa yang paling penting menurut Popper? Yang paling penting adalah lebih banyak kerendahan hati yang rasional.
Bagaimana menganalisis apa itu aset baik? Harus terus membuat keputusan investasi yang positif dan baik, keputusan ini memiliki sifat bunga majemuk jangka panjang, bukan pekerjaan yang tidak berguna dengan mengulangi mengencangkan sekrup. Dan kerendahan hati berarti mengetahui bahwa mungkin melakukan kesalahan, begitu menyadari bahwa diri sendiri melakukan kesalahan, harus terus memperbaiki dan menyesuaikan.
Odyssey Twitter @OdysseysEth
Memiliki dua poin kunci untuk memegang aset baik dalam jangka panjang: satu adalah pemahaman, yang lainnya disebut jangka panjang. Pemahaman dibagi menjadi dua: satu adalah pemahaman rasional, yang lainnya adalah pemahaman emosional. Bagaimana cara memahaminya? Hal-hal yang dibangun saat membeli, saat menjual juga akan berfungsi pada tingkat pemahaman dan tingkat emosi. Bagaimana cara membangun saat membeli? Ini adalah tentang bagaimana memahami aset baik.
Proses pembangunan pemahaman akan memiliki beberapa titik, saat menjual pasti akan berfungsi sepenuhnya.
Titik pertama adalah tidak akan bertanya tentang aset awal, karena semuanya tidak pernah menjual di titik kritis, jika pada awalnya tidak dapat memahaminya, tentu saja tidak akan menyentuhnya, dan kemudian tidak akan menjualnya. Jika saat masuk sudah melewati titik kritis, ketika melihat kembali, perhatian akan lebih terfokus, pemahaman akan sangat dalam.
Poin kedua adalah memikirkan dan memverifikasi monopoli dari berbagai dimensi. Jika membeli karena monopoli, maka alasan untuk menjual hanya akan karena monopoli hilang atau muncul monopoli yang lebih baik. Simetri ini sepenuhnya dapat dibangun, memahami proses monopoli akan membuat kita lebih kaya dalam memahami kebutuhan pengguna dan pasar potensial secara keseluruhan, dan seterusnya, proses ini akan membawa banyak pembangunan rasional dan emosi.
Aset baik yang dipegang dalam jangka panjang memiliki dua aspek:
Salah satu aspeknya adalah menghasilkan uang di dalam pemahaman. Sejak awal sudah dipikirkan dengan jelas peta jalan produk jangka panjang, dan juga telah mencapai peta jalan produk jangka panjang, apakah saat ini harus menjual? Tidak selalu, beberapa orang memang dapat menghasilkan uang dari bagian ini, tetapi bagi mereka yang kurang beruntung, mereka tidak dapat menghasilkan uang di luar pemahaman.
Di sisi lain, uang sering kali sangat mungkin bersifat non-linear, melampaui pemahaman awal semua orang, sebagai seorang investor harus dapat menampung bagian kejutan ini, tidak perlu menggunakan rasionalitas terbatas yang dimiliki 10 tahun yang lalu untuk memprediksi masa depan, tetapi dapat membangun asimetri ini untuk menampung manfaat di masa depan. Bagaimana cara menampung manfaat di masa depan? Setelah memiliki aset, dapat mengenali karakteristiknya, mengakui bahwa itu adalah aset yang baik dan percaya bahwa itu dapat melebihi imajinasi.
Setelah menjual bagaimana cara menambah posisi lagi? Sebenarnya lebih banyak adalah masalah psikologis, tentu juga mencakup masalah pemahaman, di aspek pemahaman sama dengan jika menambah posisi seiring dengan monopoli, pada dasar sikap ini tentu saja tidak akan peduli apakah harga sebelumnya tinggi atau rendah, karena seiring bertambahnya posisi monopoli saat ini sudah terlepas dari harga. Menambah posisi lagi yang paling penting adalah pernah menjual, bagi hampir semua orang, memperbaiki kesalahan sangat menyakitkan. Banyak orang berpikir investasi hanya tentang investasi, sebenarnya tidak, investasi mengandung keinginan untuk membuktikan diri atau keinginan untuk menyelesaikan masalah hidup saat ini. Banyak kali untuk membuat keputusan investasi yang baik, perlu terlebih dahulu menyelesaikan keinginan ini atau masalah psikologis di baliknya. Jika pada awalnya didorong oleh keinginan yang sangat kuat, maka sangat sulit untuk membuat keputusan investasi yang rasional.
Q, mengapa harus membangun sistem manajemen posisi ini?
Saya telah menghitung beberapa keputusan signifikan yang saya buat dalam perdagangan, tingkat keberhasilan saya juga hanya sekitar 40% dan tidak lebih dari 45%, jadi kemudian saya menulis jurnal keputusan saat membuat keputusan besar, menganalisis berbagai situasi saat itu dan emosi saya saat itu, kemudian menganalisis pengembangan pemahaman saya tentang dunia, penilaian masa depan peristiwa ini, mengapa membuat keputusan seperti itu dan apakah akan menyesal, enam bulan atau setahun kemudian review kembali.
Akhirnya akan menemukan bahwa dunia adalah sesuatu yang belum diketahui, pemodelan kita tentang dunia nyata ini dan rasionalitas kita adalah terbatas, dalam proses pemodelan harus memastikan diri kita memiliki sikap dan pikiran yang terbuka.
Beberapa kesalahan yang sangat menyakitkan ini pada dasarnya adalah informasi yang diberikan oleh dunia nyata kepada kita, yang sering menentukan apakah seseorang dapat berkembang adalah ketika dunia nyata memberikan umpan balik dan informasi yang nyata dan efektif, jangan terjebak dalam emosi tersebut, dan setelah itu dapat mereview, berpikir, dan mengiterasi. (Ikan Dewa Twitter @bitfish1)
Q, mana yang lebih sulit ditemukan: aset baik atau menambah posisi setelah menjual?
Menambah posisi itu sendiri lebih sulit daripada menemukan aset baik, banyak orang di sekitar yang memiliki Bitcoin setelah mendapatkan sebagian keuntungan kemudian menjualnya, sangat sedikit orang yang mampu membeli kembali setelah menjual, jadi tidak perlu lagi membicarakan menambah posisi. Menambah posisi adalah memasukkan proporsi besar dari aset ke dalam tipe aset, itu sendiri adalah hal yang menantang.
Ketika membeli Tesla, meskipun sudah melakukan banyak penelitian, saat benar-benar membeli masih merasa tidak bisa membelinya, hanya bisa membeli nilai absolut, sehingga akan menemukan bahwa sifat manusia sedikit tidak nyaman dengan angka-angka besar ini, termasuk saat bermain Texas juga menemukan bahwa peningkatan nilai absolut chip akan membawa tekanan psikologis, meskipun dari sudut pandang proporsi aset tidak banyak, tetapi nilai absolut itu tetap akan secara otomatis dibandingkan dengan pengeluaran biasa.
Menambah posisi setelah menjual lebih sulit karena menghadapi kesalahan, mengakui kesalahan bukan hanya sekedar mengakui, itu adalah proses yang membutuhkan rekonstruksi banyak logika dasar diri sendiri. Kedua, sering kali sikap terhadap kesalahan juga menjadi masalah, karena kadang-kadang mengaitkannya dengan citra pribadi, menganggap mengakui kesalahan sangat memalukan. Beberapa orang biasa mungkin menganggap melakukan kesalahan adalah aib, tetapi banyak orang pintar menganggap tidak memiliki kemampuan untuk memperbaiki kesalahan lebih memalukan.
Kerangka filosofi ilmiah Popper juga merupakan penawar racun, dapat memahami seluruh umat manusia dari tingkat filosofi bahwa kita bergerak maju dengan kesalahan ini, satu-satunya cara untuk menciptakan pengetahuan baru adalah dengan dugaan dan pembantahan, di sini mengeliminasi dugaan yang salah, akhirnya dugaan yang tersisa adalah relatif benar. Ini berarti proses melakukan kesalahan meskipun tidak dapat dihindari, tetapi juga merupakan satu-satunya jalur untuk menemukan pengetahuan baru. (Peicai Li Twitter @pcfli)