Bagi sebagian besar pedagang kripto, metrik dasar seperti volume dan tren harga tampaknya sudah cukup. Namun, di luar hal-hal dasar ini, ada banyak indikator canggih yang diandalkan oleh para pedagang berpengalaman untuk mengukur denyut pasar. "Metrik tersembunyi" ini mengungkap wawasan yang sering kali tidak terlihat sekilas, menawarkan kepada mereka yang memahaminya potensi keunggulan di pasar yang bergejolak. Berikut ini adalah tinjauan mendalam tentang lima metrik canggih yang mengangkat perdagangan ke tingkat yang baru.

Metrik: memahami apa itu metrik dan mengapa metrik penting

● Rasio MVRV (Nilai Pasar terhadap Nilai Realisasi):
MVRV merupakan rasio nilai pasar mata uang kripto terhadap nilai realisasinya. Rasio ini dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar saat ini dengan total nilai koin yang telah berpindah tangan pada harga terakhir transaksi. Jika rasio MVRV tinggi, hal ini menunjukkan
Pasar mungkin dinilai terlalu tinggi, menandakan potensi puncak di mana harga dapat turun. Sebaliknya, rasio MVRV yang rendah dapat mengindikasikan undervaluasi dan potensi peluang pembelian.
Contoh: Selama pasar mencapai titik tertinggi, MVRV Bitcoin secara historis meningkat jauh di atas 2, yang menunjukkan kondisi jenuh beli sebelum koreksi.
● SOPR(Rasio Keuntungan Belanja Keluaran):
SOPR melacak apakah investor menjual koin mereka dengan untung atau rugi. Rasio di atas 1 menunjukkan bahwa koin dijual dengan untung, sedangkan di bawah 1 menunjukkan kerugian. SOPR sangat berguna dalam mengidentifikasi pergeseran sentimen pedagang, menunjukkan kapan pedagang mungkin
mengambil keuntungan secara massal, yang sering kali terjadi bersamaan dengan kemunduran pasar.
● NVTRatio(Rasio Nilai Jaringan terhadap Transaksi):
Rasio NVT menghitung rasio kapitalisasi pasar koin terhadap total volume transaksi pada blockchain-nya. Sering digambarkan sebagai “rasio PE untuk kripto,” rasio NVT yang tinggi dapat menandakan gelembung pasar, sementara NVT yang rendah dapat mengindikasikan undervaluasi. Metrik ini memberikan wawasan tentang
utilitas transaksional aset saat ini relatif terhadap harga pasarnya.
● Tingkat Pendanaan:
Dalam perdagangan dengan leverage, tingkat pendanaan adalah biaya yang dipertukarkan antara posisi long dan short untuk menjaga harga kontrak tetap sesuai dengan harga spot. Tingkat pendanaan positif berarti posisi long membayar posisi short, sedangkan tingkat negatif menunjukkan short membayar long. Hal ini
Metrik ini sangat penting terutama dalam perdagangan berjangka, di mana fluktuasi tingkat pendanaan dapat memengaruhi profitabilitas bagi pedagang yang menggunakan leverage.
● Pelacakan Paus & Aliran Dompet:
Memantau pergerakan dompet dalam jumlah besar (sering disebut “pelacakan paus”) dapat memberikan petunjuk tentang tren pasar yang akan datang. Ketika paus — individu atau lembaga yang memegang sejumlah besar koin — memindahkan aset, hal itu sering kali mendahului pergerakan harga yang signifikan. Pelacakan
Arus dompet dapat menandakan fase akumulasi atau distribusi, membantu pedagang memahami pergeseran sentimen pasar.

Mengapa platform yang tepat penting untuk metrik tingkat lanjut

Tidak semua platform perdagangan dibuat untuk menampilkan atau mendukung titik data yang mendalam ini. Sementara platform pemula mungkin memberikan wawasan tingkat permukaan, pedagang yang serius memerlukan opsi yang kuat yang dapat menangani metrik yang kompleks, mulai dari rasio Nilai Pasar terhadap Nilai Realisasi (MVRV) hingga pelacakan paus. Banyak dari alat canggih ini memerlukan platform yang melayani pendekatan yang lebih didorong oleh data, karena dilengkapi dengan
kemampuan analitik terintegrasi dan integrasi yang lancar. Bagi para pedagang yang berbasis di AS, menjelajahi platform perdagangan kripto di AS ini akan memberi Anda keunggulan di pasar karena platform-platform tersebut diatur oleh FinCEN misalnya yang mengharuskan semua platform mematuhi standar industri.

Cara menggunakan metrik ini untuk meningkatkan strategi perdagangan Anda

Masing-masing metrik ini memberikan bagian dari teka-teki, tetapi menggabungkannya dapat menghasilkan gambaran yang lebih lengkap tentang kesehatan pasar dan arah masa depan. Misalnya, ketika SOPR dan MVRV menunjukkan penilaian yang terlalu tinggi, pedagang mungkin mengharapkan kemunduran dan menyesuaikan posisi mereka sebagaimana mestinya. Demikian pula, tingkat pendanaan yang tinggi yang dipasangkan dengan arus keluar paus dapat mengisyaratkan tekanan ke bawah jangka pendek. Platform yang
Dukungan metrik ini memungkinkan penyesuaian, membantu pedagang menyempurnakan strategi berdasarkan kondisi yang berkembang.

Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam sebuah platform jika Anda adalah seorang trader yang berorientasi pada metrik

Saat memilih platform, carilah alat penting yang mendukung metrik tingkat lanjut, seperti:
● APIAccess: Kompatibilitas API memungkinkan pedagang untuk menghubungkan alat analisis eksternal, menyediakan akses data khusus untuk analisis mendalam.
● Pelacakan Data Historis: Platform dengan data historis yang komprehensif memungkinkan analisis tren masa lalu, keuntungan bagi pedagang yang ingin menguji strategi.
● Metrik Pasar: Beberapa platform menawarkan akses bawaan ke SOPR, NVT, dan pergerakan paus secara real-time, yang menyederhanakan proses pengumpulan data. Platform dengan fitur-fitur ini dapat membuat perbedaan antara platform yang terbatas pada fungsi-fungsi dasar
dan yang berfungsi sebagai perangkat perdagangan yang komprehensif. Untuk opsi yang sesuai dengan kebutuhan pedagang AS yang mengandalkan data, lihat artikel terkait kami di atas untuk mendapatkan rekomendasi terbaik.

Menggabungkan semuanya: membangun rutinitas perdagangan berbasis data

Sekarang setelah Anda terbiasa dengan metrik tingkat lanjut ini, membuat rutinitas harian atau mingguan untuk memantau dan menindaklanjutinya dapat membantu memperkuat strategi Anda. Pertimbangkan untuk menyiapkan dasbor untuk melacak SOPR, MVRV, tingkat pendanaan, dan aktivitas paus, dan tinjau metrik ini secara konsisten sebelum melakukan perdagangan. Menganalisis data ini secara berkala memungkinkan Anda menemukan pola, menyempurnakan strategi, dan tetap waspada terhadap perubahan
pasar. Bagi para pedagang yang lebih menyukai pengalaman yang efisien, platform dengan dasbor bawaan menyederhanakan pelacakan indikator-indikator ini tanpa integrasi tambahan. Pemantauan yang konsisten dan penggunaan metrik-metrik ini secara disiplin dapat mengubahnya dari wawasan teoritis menjadi strategi praktis yang menguntungkan dalam rutinitas perdagangan Anda.

Kesimpulan
Metrik tingkat lanjut seperti MVRV, SOPR, dan pelacakan paus bukan hanya alat untuk para profesional; ini adalah wawasan yang dapat dimanfaatkan oleh setiap pedagang dengan platform yang tepat. Meskipun mempelajari cara menafsirkan titik data ini memerlukan usaha, menggabungkannya ke dalam strategi Anda dapat membuka tingkat pemahaman pasar yang baru. Pelajari metrik ini, dan Anda akan lebih siap untuk menavigasi kripto
perairan yang tidak dapat diprediksi dengan tepi yang benar-benar terinformasi.

*Artikel ini berbayar. Cryptonomist tidak menulis artikel atau menguji platform tersebut.