TL;DR
MARA Holdings, Inc. mengumumkan penawaran swasta sebesar $700 juta dalam catatan konversi senior yang jatuh tempo pada tahun 2030, ditujukan untuk pembeli institusi yang memenuhi syarat.
Perusahaan akan menggunakan hingga $200 juta dari hasil untuk membeli kembali catatan 2026 yang ada, sementara sisa dana akan digunakan untuk akuisisi Bitcoin dan tujuan perusahaan lainnya.
Pemegang catatan akan memiliki opsi untuk mengonversi catatan menjadi uang tunai, saham perusahaan, atau kombinasi keduanya.
MARA Holdings, Inc., salah satu perusahaan penambangan Bitcoin terbesar di dunia, telah mengumumkan penawaran swasta sebesar $700 juta dalam catatan konversi senior yang jatuh tempo pada tahun 2030. Penawaran ini akan diarahkan secara eksklusif kepada pembeli institusi yang memenuhi syarat di bawah Aturan 144A dari Undang-Undang Sekuritas. Perusahaan juga berencana untuk memberikan opsi kepada pembeli awal untuk memperoleh hingga tambahan $105 juta dalam catatan selama periode 13 hari mulai dari tanggal penerbitan awal.
Catatan akan menjadi kewajiban senior yang tidak terjamin dan akan membayar bunga setengah tahunan hingga jatuh tempo pada 1 Maret 2030. MARA akan memiliki opsi untuk menebusnya sebagian mulai Maret 2028, di bawah kondisi tertentu, sementara pemegang catatan akan memiliki opsi untuk meminta pembelian kembali penuh atau sebagian pada Desember 2027.
MARA Holdings, Inc. Mengumumkan Penawaran Swasta yang Diusulkan sebesar $700 Juta Catatan Senior Konversi
Hasil akan digunakan terutama untuk mengakuisisi bitcoin, membeli kembali catatan konversi yang ada yang jatuh tempo 2026 dan untuk tujuan perusahaan umum https://t.co/QeyzNsaJgM
— Robert Samuels (@RobSamuelsIR) 18 November 2024
Selain itu, catatan akan menawarkan kemungkinan konversi menjadi uang tunai, saham perusahaan, atau kombinasi keduanya, tergantung pada keputusan MARA. Harga konversi awal akan didasarkan pada harga rata-rata tertimbang dari saham perusahaan selama jendela waktu tertentu pada tanggal penetapan harga.
Rencana Masa Depan MARA Holdings
Perusahaan berencana untuk menggunakan hingga $200 juta dari hasil bersih untuk membeli kembali sebagian dari catatan konversi yang ada yang jatuh tempo pada tahun 2026. Sisa dana akan dialokasikan untuk akuisisi Bitcoin dan tujuan perusahaan lainnya, termasuk modal kerja, ekspansi aset, dan kewajiban keuangan.
Pembelian kembali catatan yang ada dapat memiliki dampak pasar yang signifikan. Pembeli catatan ini yang telah melindungi risiko harga ekuitas terkait dengan saham MARA mungkin melakukan transaksi tambahan untuk menyesuaikan eksposur mereka.
Ini dapat melibatkan pembelian saham perusahaan atau penyesuaian posisi dalam derivatif, yang berpotensi mempengaruhi harga pasar saham dan, akibatnya, tingkat konversi efektif dari catatan baru.
Penting untuk dicatat bahwa penawaran ini belum terdaftar di bawah Undang-Undang Sekuritas atau hukum sekuritas lainnya. Akibatnya, baik catatan maupun saham terkait akan tersedia secara eksklusif untuk pembeli yang memenuhi persyaratan hukum. MARA menekankan bahwa pengumuman ini tidak merupakan penawaran publik atau permohonan untuk membeli di yurisdiksi manapun.
