Salah satu sisi negatif dari kenaikan harga kripto adalah peningkatan besar dalam prevalensi skema pump and dump kripto. Artikel ini mengidentifikasi cara mengenali skema pump and dump saat Anda melihatnya.
Bitcoin, yang dulunya merupakan aset digital terdepan, kini telah memantapkan kehadirannya melalui bursa yang diatur, ETF yang disetujui AS, bunga institusional, dan kontrak berjangka. Namun, ruang altcoin tetap menjadi wilayah yang liar, bahkan proyek yang tampaknya memiliki reputasi baik pun dapat diserang, sebagaimana dibuktikan oleh serangan 51% yang bersejarah terhadap Bitcoin SV dan Ethereum Classic. Meskipun terjadi fluktuasi pasar yang melemah, pada tahun 2023 telah terjadi lonjakan penipuan kripto, yang mendesak investor untuk berhati-hati, karena banyak "proyek kripto" yang tampaknya asli hanya dirancang untuk mengeksploitasi investor yang tidak menaruh curiga.
Mengenali aktivitas penipuan ini sangat penting untuk mencegah kerugian investasi. Berikut cara mengenali skema semacam itu dan melindungi diri Anda agar tidak menjadi korban.
Apa Itu Skema Pump and Dump Kripto?
Skema pump and dump kripto adalah jenis manipulasi pasar di mana sekelompok orang berkoordinasi untuk membeli mata uang kripto berharga murah atau tidak jelas, menciptakan sensasi dan informasi palsu tentangnya, lalu menjualnya dengan harga lebih tinggi kepada pembeli yang tidak menaruh curiga. Hal ini mengakibatkan lonjakan dan penurunan harga mata uang kripto secara tiba-tiba, yang mengakibatkan banyak investor mengalami kerugian.
Asal usul skema pump and dump kripto dapat ditelusuri hingga ke penipuan sekuritas tradisional. Skema ini menargetkan saham berkapitalisasi kecil di pasar ekuitas, yang melibatkan upaya terkoordinasi untuk menaikkan harga saham secara artifisial dan kemudian segera menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Dalam dunia mata uang kripto, konsep yang sama berlaku, meskipun dengan beberapa variasi.
Di dunia kripto, operasi pump and dump berfokus pada koin dan token berkapitalisasi rendah, mengeksploitasi kerentanannya karena volume perdagangan yang terbatas. Alih-alih ruang boiler tradisional, skema ini mengandalkan media sosial dan platform lain untuk menyebarkan sensasi dan misinformasi tentang mata uang kripto tertentu. Kampanye yang diatur ini sering kali melibatkan manipulasi diskusi di platform seperti YouTube, Twitter, Reddit, dan Instagram, yang memikat investor agar percaya bahwa suatu proyek mendapatkan daya tarik padahal sebenarnya tidak demikian.
Mengidentifikasi Tanda-tanda Skema Pompa dan Pembuangan
Mendeteksi skema pemompaan dan pembuangan memerlukan kewaspadaan dan pemahaman tentang tanda-tanda bahaya. Berikut ini beberapa indikator utama:
Lonjakan Harga yang Tidak Dapat Dijelaskan: Kenaikan harga yang tiba-tiba dan substansial tanpa pemicu yang jelas dapat menjadi indikasi adanya skema pump and dump.
Artikel Berita Berbayar dan Hype Media Sosial: Koin berkapitalisasi kecil yang banyak diliput dalam artikel berita berbayar dan mengalami lonjakan perhatian media sosial sering kali menunjukkan adanya peningkatan yang sedang berlangsung. Grup obrolan, forum, atau influencer sering kali digunakan untuk menyebarkan klaim positif tetapi tidak berdasar atau menyesatkan tentang mata uang kripto, seperti kemitraan, dukungan, acara mendatang, atau terobosan teknis.
Bagian komentar pada video terkait kripto di YouTube merupakan target utama untuk promosi koin. Dalam skenario ini, orang-orang mencoba membajak diskusi dan memasukkan komentar tentang koin yang ingin mereka promosikan ke dalam percakapan yang sebenarnya asli. Seperti yang ditunjukkan contoh di bawah ini, formatnya mudah dikenali - biasanya dimulai dengan ucapan terima kasih dan kemudian pertanyaan tentang koin atau proyek tertentu. Diposting di banyak saluran lain, jenis komentar ini memberi kesan bahwa ada antusiasme yang tulus terhadap suatu proyek, padahal, pada kenyataannya, tidak ada gelombang minat seperti itu.
Komunikasi di antara anggota grup pump and dump terjadi pada layanan pesan terenkripsi seperti Telegram, di mana grup dapat berisi beberapa ribu anggota. Dalam obrolan grup ini, koin yang akan dipompa akan diumumkan setelah pelaku penipuan asli membeli koin tersebut. Dalam hitungan menit, anggota grup juga membeli dan kemudian menyebarkan berita palsu tentang koin tersebut di media sosial, blog, dan terkadang bahkan di outlet berita yang dianggap memiliki reputasi baik melalui konten sponsor berbayar. Setelah harga melonjak, pemrakarsa pompa menjual koin mereka, diikuti oleh anggota lain dalam grup pesan pompa dan pembuangan. Kemudian harga anjlok lagi, meninggalkan semua investor yang membeli setelah lonjakan harga dengan kerugian besar.
Media berbayar juga sering digunakan untuk mempromosikan koin โ dengan siaran pers dari penipuan kriminal yang diterbitkan tanpa pertanyaan oleh banyak outlet media kripto โ dan bahkan muncul di situs terkemuka seperti PR Newswire.
Seperti yang terungkap dalam iklan Upwork ini, penipu pompa akan berusaha keras untuk membuat perusahaan dan koin terlihat kredibel.
Volume Perdagangan dan Kapitalisasi Pasar Rendah: Skema ini berkembang pesat pada mata uang kripto yang tidak likuid, jadi menghindari aset tersebut dapat mengurangi risiko Anda secara signifikan. Koin pump and dump biasanya memiliki kapitalisasi pasar, volume perdagangan, dan likuiditas yang rendah, sehingga lebih mudah untuk memanipulasi harga dengan jumlah uang yang relatif kecil.
Pencatatan di Bursa yang Tidak Jelas atau Tidak Teregulasi: Di โโsini pengawasan dan transparansinya lebih sedikit. Bursa seperti Coinbase, Kraken, Binance, dan lainnya memiliki aturan pencatatan yang ketat dan prosesnya mahal. Hal ini mencegah munculnya koin palsu.
Penggunaan FOMO secara aktif: Promotor pump and dump sering kali mendesak pembeli potensial untuk bertindak cepat dan tidak kehilangan peluang sekali seumur hidup, sehingga menciptakan rasa urgensi dan takut ketinggalan.
Saran Investasi yang Diragukan: Berhati-hatilah terhadap saran investasi dari media sosial dan sumber yang tidak terverifikasi, karena ini dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan. Saran investasi dari selebriti sangat berisiko tinggi.
Pelajaran dari Selebritas: McAfee, Musk, dan Lainnya Dalam dunia skema pump and dump kripto, dukungan selebriti sering kali berperan dalam membentuk narasi. Misalnya, pada bulan Mei 2021, pengusaha teknologi John McAfee menghadapi tuntutan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) atas keterlibatannya dalam inisiatif pump-and-dump yang terkait dengan berbagai mata uang kripto.
Pihak berwenang menduga bahwa antara tahun 2017 dan 2018, McAfee mempromosikan "koin hari ini" melalui akun Twitter-nya tanpa memberitahukan kepada para pengikutnya bahwa ia telah membeli posisi pada koin-koin seperti Verge, Doge, dan ReddCoin, yang akan ia jual setelah harganya melonjak.
Dukungan dari selebritas seperti yang diberikan McAfee harus selalu disikapi dengan skeptis. Merupakan pelanggaran terhadap ketentuan anti-penawaran dalam undang-undang sekuritas AS jika selebritas memberikan dukungan seperti itu tanpa mengungkapkan bahwa mereka dibayar untuk melakukannya - tetapi hal itu terjadi sepanjang waktu.
Aktor Steven Seagal, misalnya, mengetahui bahwa dirinya tidak kebal hukum pada tahun 2020 dan menyelesaikan tuntutan karena tidak mengungkapkan sekitar satu juta dolar dalam bentuk pembayaran yang diterimanya untuk mempromosikan Bitcoiin2Gen. Demikian pula, Lindsay Lohan dan influencer YouTube Jake Paul didakwa oleh SEC karena mempromosikan Tron (TRX) secara ilegal.
Demikian pula, Elon Musk menghadapi tuduhan memanipulasi pasar melalui cuitannya tentang Bitcoin. Ketika Bitcoin turun lebih dari 50% dari level tertingginya pada April 2021 di angka $64.000, Musk membantah klaim bahwa ia telah memompa dan membuangnya. Saat itu, Magda Wierzycka, CEO perusahaan jasa keuangan Sygnia mengatakan, "volatilitas yang kita lihat adalah fungsi tak terduga dari apa yang saya sebut manipulasi pasar oleh Elon Musk."
Ia menuduh Musk/Tesla membeli posisi di BTC, lalu mengumumkan posisinya untuk menaikkan harga, sebelum menjualnya saat harga mencapai puncaknya. Perlu diingat bahwa Musk membayar US$40 juta pada tahun 2018 untuk menyelesaikan tuntutan SEC terhadapnya atas cuitannya tentang menjadikan Tesla sebagai perusahaan tertutup.
Kejadian-kejadian semacam itu menggarisbawahi pentingnya skeptisisme terhadap dukungan selebriti di ranah kripto, karena dukungan ini sering kali kurang transparan dan tidak mematuhi undang-undang sekuritas.
Melindungi Diri Anda dari Skema Pump and Dump
Untuk melindungi diri Anda agar tidak menjadi korban skema pump and dump:
Hindari Mata Uang Kripto yang Tidak Likuid: Menghindari koin dengan volume perdagangan rendah dapat meminimalkan risiko Anda terhadap skema semacam itu.
Verifikasi Sumber: Andalkan sumber informasi yang kredibel dan lakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun.
Kewaspadaan Komunitas: Komunitas mata uang kripto sering kali mengatur dirinya sendiri, mengungkap pelaku penipuan yang merusak reputasi industri.
Keterlibatan Langsung dalam Proyek: Jangkau proyek mata uang kripto secara langsung untuk mendapatkan wawasan dan kejelasan sebelum berinvestasi. Pump and dump dan penipuan lainnya biasanya sepenuhnya anonim. Selain itu, mata uang kripto yang dipompa biasanya tidak memiliki kasus penggunaan, peta jalan, atau tim pengembangan yang jelas di belakangnya, sehingga sulit untuk memverifikasi keabsahan atau proposisi nilainya.
Riset Independen: Lakukan riset independen untuk membuat pilihan investasi yang tepat, daripada hanya mengandalkan saran eksternal.
Upaya CFTC dalam Membatasi Skema Pump and Dump
Menyadari perlunya memerangi skema pump and dump, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) telah mengambil langkah-langkah proaktif. Dalam nasihat publik tentang skema pump and dump, CFTC menyarankan investor untuk tetap berhati-hati dan menghindari membuat keputusan investasi berdasarkan lonjakan harga yang tiba-tiba atau kiat-kiat media sosial.
Lebih jauh, CFTC telah memperkenalkan insentif finansial bagi whistleblower yang memberikan informasi berharga yang mengarah pada pengungkapan aktivitas penipuan tersebut. "Skema manipulatif dan penipuan merusak integritas dan pengembangan aset digital serta menipu orang yang tidak bersalah hingga kehilangan uang hasil jerih payah mereka," kata Penjabat Direktur Penegakan Hukum Vincent McGonagle. "Inovasi finansial terus-menerus menciptakan terobosan baru, dan upaya penegakan hukum CFTC harus terus berlanjut. Kami akan selalu bertindak untuk meminta pertanggungjawaban para penipu dan manipulator atas pelanggaran."
