Penulis: Partner Riset Investasi ABCDE Lao Bai.

Rasanya garis utama baru ini mulai terlihat jelas, yaitu

  • PayFI

  • Agen AI

  • Meme

Kebetulan pada putaran sebelumnya juga ada tiga garis utama: Defi, NFT, X2Earn.

Sederhana saja mengapa ini yang tiga ini

Tema terbesar dari putaran ini seharusnya adalah apa yang dikatakan Trump dalam pidato kemenangannya kemarin, "Common Sense - akal sehat", atau anti-narratif. Pasar terhadap VC, terhadap bursa, hanya fokus pada narasi, hanya memperhatikan proyek yang berfokus pada teknologi/infrastruktur sudah mulai merasa muak. Proyek harus kembali ke akal sehat - apa yang Anda buat harus benar-benar digunakan dan dibayar oleh orang-orang (setidaknya orang-orang masih dapat membeli monyet dan Punk sebagai avatar untuk menunjukkan eksistensi, bukan?)

Dalam dua tahun terakhir muncul banyak proyek desentralisasi untuk komputasi/model pelatihan/inferensi. Bayangkan jika Anda adalah perusahaan startup AI yang serius, apakah Anda benar-benar akan menyerahkan penggunaan Hugging Face dan tidak membeli komputasi awan di AWS atau Azure, tetapi menggunakan "desentralisasi" komputasi/model/inferensi Web3? Tanyakan pada diri sendiri, apakah ini masuk akal?

Berikut adalah mengapa saya percaya bahwa tiga jalur di bawah ini saat ini masuk akal.

1. Payfi - Menghubungkan dunia nyata.

Dalam dua bulan terakhir, jalur yang paling banyak dibahas di pasar primer, banyak proyek Payfi baru dan lama yang bersembunyi/berkembang muncul, akuisisi Stripe senilai 11,1 miliar dolar terhadap Bridge bisa dianggap sebagai peristiwa bersejarah.

Anda mungkin tidak terlalu memperhatikan atau tidak tahu bahwa

  • PYUSD yang diterbitkan oleh PayPal telah melebihi 500 juta (baru-baru ini mencapai 1 miliar).

  • Osmosis, scrvUSD sedang membuat Kartu Debit, dan ada Kartu Crypto lainnya yang berbasis Ton atau rantai lainnya dalam perjalanan.

  • Ada yang bekerja sama dengan Visa/Master untuk melakukan pembiayaan rantai pasokan atau mempercepat penyelesaian.

  • Ada yang langsung berbicara dengan bank untuk menghindari penyelesaian Visa/Master.

  • Ada yang memberikan sistem POS berbasis kerangka Solana Pay untuk pedagang, menyediakan Pembayaran Crypto Native + Defi Yield, tanpa mempengaruhi transaksi kartu tradisional VISA/Master.

  • Ada yang langsung melakukan P2P OTC masuk dan keluar uang melalui rantai +ZKTLS.

  • Bahkan ada yang memindahkan logika utama bank ke rantai, langsung NFT login + KYC, menyediakan bank on-chain + pengikatan bank tradisional, bisa mentransfer + masuk dan keluar uang, serta menggunakan Kartu Crypto, bahkan bisa langsung transfer Swift ke rekening bank tradisional.

Sistem pembayaran yang lebih "cepat, baik, dan hemat", langsung menggunakan aset Crypto Anda untuk belanja, lebih aman untuk masuk dan keluar uang... Semua ini adalah kebutuhan pengguna yang nyata, jika dilakukan dengan baik, akan ada orang/instansi, termasuk pemain Web2 yang akan menggunakannya. Mungkin pada akhirnya semua orang akan menyadari bahwa yang mewujudkan Adopsi Massal Web3 bukanlah sosial atau permainan, tetapi jalur Payfi ini.

2. Ai Agent - Meningkatkan dunia on-chain.

Selama lebih dari setahun terakhir, saya telah berbicara tentang ratusan proyek AI, tetapi hampir tidak ada yang saya tangani karena rasanya benar-benar kaku dalam kombinasi, bahkan proyek-proyek terkemuka dan yang disebut raja juga sama. Anda lihat tahun lalu ketika V God diwawancarai tentang kombinasi AI dan Crypto, dia sebenarnya ditanya tentang masalah ini, jawabannya hampir selalu berputar di sekitar AI membantu Crypto, bukan sebaliknya. Tetapi jika dunia crypto ingin menciptakan mimpi, itu "harus" Crypto membantu AI. Jadi kita memiliki tiga jalur yang disebut "pemodelan aset", "data aset", dan "komputasi aset".

Tapi jujur saya sudah berbicara dengan banyak peneliti dan pendiri AI Web2, mereka melihat tiga jalur kami ini seperti menonton komedi.

Yang paling saya ingat adalah tahun lalu ketika berbicara tentang proyek komputasi desentralisasi, Pendiri dengan sangat "jujur" memberi tahu kami bahwa ketika ada permintaan komputasi yang cukup besar atau komersial, mereka akan langsung menyerahkannya ke pusat data terpusat mereka untuk dijalankan, tidak akan diberikan kepada komputasi GPU individu, tetapi bisa "dibungkus" di depan agar terlihat seperti komputasi individu juga terlibat. Saya cukup terkesan dengan Pendiri ini, meskipun akhirnya saya tidak berinvestasi.

Hingga munculnya Goat tahun ini, saya benar-benar terkesan.

Ini bukan AI membantu Crypto, juga bukan Crypto membantu AI.

Ini adalah benar-benar sesuatu yang baru yang muncul dari pertemuan AI dan Crypto.

  • Agen AI mengeluarkan aset.

  • Agen AI ShitPost mengeluarkan pesanan.

  • Agen AI membentuk DAO.

  • Agen AI bertanggung jawab atas pengelolaan dan perdagangan sebuah dana.

  • Budaya Agen AI sendiri.

  • Agama Agen AI sendiri.

Hal ini tidak dapat dilakukan oleh Web2 AI, dan Web3 Crypto murni juga tidak dapat menyelesaikannya secara independen.

Ini adalah cara yang paling bisa mencerminkan kombinasi AI dan Crypto dengan kemampuan AI saat ini menurut saya.

Tentang jalur ini, saya merekomendasikan dua artikel.

https://x.com/0xNought/status/1851283278164345297

https://x.com/starzqeth/status/1853597036421259728

Selain itu, penyihir @0xcryptowizard juga telah membagikan banyak hal tentang jalur ini, kalian bisa memeriksa Twi-nya.

3. Meme - Kasino on-chain, tidak berpura-pura lagi.

Pump.Fun membawa banyak hal yang sebelumnya banyak orang enggan mengakui, atau tidak bisa diucapkan karena "politically correct" ke permukaan.

Kita adalah sebuah kasino besar.

Tapi sebenarnya tidak masalah, kita akhirnya bisa mengakui bahwa salah satu fungsi besar Crypto adalah untuk PVP, Itu baik-baik saja.

Masalahnya adalah, itu tidak bisa hanya PvP.

Seperti yang dikatakan DujunX, "jika meme dan tap2earn adalah masa depan industri, maka industri ini seharusnya mati, sial!"

Jadi Meme dan PVP akan menjadi jalur abadi di komunitas kita. Ketika ada jalur yang lebih menarik, lebih melampaui, dan lebih berarti muncul, proporsi jalur Meme akan sedikit lebih kecil dan lebih rendah profil. Ketika industri kekurangan arah, membosankan, dan mengecewakan, jalur Meme akan melompat ke depan dan lebih aktif, dengan proporsi yang lebih besar.

Meme mungkin akan menjadi jalur "lonceng kecil" untuk banyak siklus bullish dan bearish di masa depan - Itu telah terjadi, dan akan selalu ada...

Ini hanya pendapat pribadi, hanya untuk referensi dan hiburan, NFA :)