Pasar masih bagus saat ini, dengan pasar meningkat sebesar 10% dan peniru umumnya meningkat sebesar 20-50%. Jadi kita harus melihat sekilas seri skala abu-abu yang tersisa. Masih ada satu metis dari L2 yang tersisa, dan kemudian akan mengganggu trek DEFI. Hari ini Bicara tentang jup.
Jalur DeFi mencakup 7 mata uang: Jupiter (JUP), Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Aerodrome (AERO), Pendle (PENDLE), UMA Project (UMA), dan Injective Protocol (INJ).
19.Metis (Mengapa proyek L2 yang sepenuhnya terdesentralisasi, Metis, meroket akhir-akhir ini)
Seperti yang kami katakan tentang proyek ini pada bulan Desember tahun lalu, situasi fundamental secara keseluruhan saat ini tidak terlalu baik. Perbandingan harga saat ini 45 dollar AS, nilai pasar 270 juta dollar AS, dan oplah saat ini 6,1 juta. Kalau kita bicarakan tahun lalu, oplahnya 54%, yaitu sekitar 7% -8% setahun . Tapi ketika saya sebutkan, perbandingan harganya adalah 88 dollar AS, dan sekarang sudah dipotong setengahnya. Harga tertinggi Maret 2024 hanya 140 dollar AS. Pertama, tingginya keseluruhan tidak mencapai harga tertinggi 320 dollar AS Pukul 21. Kedua, rebound baru-baru ini juga sangat lemah. Bitcoin telah mencapai level tertinggi baru, dan reboundnya lemah.
Deskripsi
Metis adalah proyek layer2 Ethereum, dan telah melakukan beberapa perbaikan dalam metode rollup, seperti sequencer terdesentralisasi, dan dari L2 menarik ke L1, periode verifikasi rollup memerlukan beberapa hari, dan juga mengintegrasikan DAC (kerangka kerja otonomi terdesentralisasi) supaya pihak proyek bisa lebih mudah merancang skenario bisnis.
Dan fitur terbesar Metis adalah mesin virtual MVM yang dibuat sendiri.
MVM memisahkan komputasi dan penyimpanan yang dibangun di Ethereum menjadi lapisan kedua. Lebih spesifik, pembuatan DAC hanya memicu lapisan penyimpanan baru yang dibuat khusus untuk DAC tersebut. Bagian komputasi, termasuk penambangan blok dan komunikasi antar lapisan, sebagai bagian dari sistem Metis akan secara dinamis melakukan penskalaan horizontal sesuai permintaan. Ini adalah sorotan desain kunci yang memungkinkan Metis melakukan penskalaan horizontal tanpa mengeluarkan biaya infrastruktur yang signifikan. Pendapatan dari kegiatan ekonomi di dalam setiap DAC akan mudah menutupi biaya infrastruktur.
Selain itu, MVM memungkinkan penyedia untuk mendaftar dan menyumbangkan kemampuan komputasi, sehingga struktur lapisan kedua benar-benar terdesentralisasi. Penyedia akan mendapatkan insentif berdasarkan blok yang mereka hasilkan. Poin kunci adalah penyedia mungkin tidak tahu di DAC mana mereka akan bekerja, ini membantu memastikan tidak ada serangan terarah dari penyedia kemampuan komputasi jahat.
Hal lain yang cukup penting adalah lapisan penyimpanan, MVM memiliki lapisan penyimpanan reguler untuk menyimpan blok dan status. Namun, untuk beberapa DAC, mungkin ada informasi sensitif yang tidak ingin mereka publikasi di luar DAC. Karena semua transaksi dibungkus ke L1 untuk kemungkinan skenario perselisihan, data rahasia di blockchain masih dapat diakses di luar DAC. Enkripsi sering digunakan sebagai solusi untuk tantangan ini. Namun, operasi enkripsi dan dekripsi biasanya memerlukan manajer layanan pusat, dan memberikan akses ke pasangan kunci enkripsi. Di Metis, memutuskan untuk menggunakan IPFS untuk menyelesaikan masalah ini.
Data Token
Sebelumnya kami telah memperkenalkan situasi pembukaan token, sebagian besar investor dan tim seharusnya sudah dibagikan dalam 8 kuartal, tetapi saat ini situasi pembukaan di rantai adalah 61%, jadi sisanya akan diberikan untuk penambangan perdagangan dan komunitas. Berdasarkan kemajuan tahun lalu, satu tahun pembukaan sekitar 8% sebenarnya masih bisa diterima.
Tetapi kami melihat data lain yang sangat buruk, yaitu TVL hanya 51 juta, lebih rendah dari 60 juta yang kami lihat tahun lalu. Jadi jika dilihat dari sini, sebenarnya ekosistem tidak berkembang, malah mundur. Hal ini sangat fatal bagi public chain, karena ketika kita membahas layer1, banyak data dari chain lainnya sebenarnya sudah meningkat.
Jadi kesimpulannya adalah, saat ini sisi teknis Metis sebenarnya tidak cukup, hanya sekedar sebuah sequencer terdesentralisasi dan penyimpanan yang menggunakan IPFS, kekuatan inovasinya tidak cukup, dan saat ini nilai pasar juga tidak baik, TVL juga tidak baik. Jika dilihat dari sini, mungkin akan kesulitan untuk mengikuti proyek layer2 teratas lainnya. Saat ini peringkat keseluruhan proyek Layer2 adalah ARB≈OP>POL>MNT>STRK≈IMX≈Metis.
20. Jupiter (Analisis harga wajar agregator terkemuka di rantai Solana Jupiter)
Proyek ini dibicarakan pada bulan Februari 24, pada saat itu proyek baru saja diluncurkan airdrop. Sebenarnya proyek ini sudah mulai dikerjakan pada tahun 21, juga merupakan agregator DEX di SOL. Saat itu, saya memperkirakan harga sekitar 0,3 dolar AS, tetapi saat diluncurkan harganya sekitar 0,7, sekarang 1 dolar AS, saat ini nilai pasar 1,3 miliar dolar AS, keseluruhan FDV adalah 10 miliar dolar AS. Sebagai agregator, FDV ini sudah sangat tinggi. Karena kita pernah membicarakan agregator DEX Ethereum 1inch, saat ini nilai pasarnya hanya 300 juta dolar AS, FDV hanya 390 juta dolar AS, jadi ini selisihnya 25 kali. Apakah Jupiter terlalu tinggi estimasinya, atau 1inch terlalu rendah? Mari kita terus analisis.
Deskripsi
Pertama, dalam fungsi produk, Jupiter memang memiliki lebih banyak fungsi produk dibandingkan dengan 1inch. Sebenarnya dapat dilihat bahwa Jupiter lebih mirip dengan makhluk patchwork, yang menggabungkan banyak produk. Mari kita lihat produk apa saja yang dimilikinya.
Fungsi produk
1. Tukar
Fungsi ini adalah fungsi yang harus ada di semua bursa, yaitu pertukaran token.
2. Fungsi limit order
Untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan fleksibilitas, Jupiter juga menyediakan fungsi limit order seperti 1inch, saat menggunakan hanya perlu memasukkan informasi pesanan, harga, dan tanggal kedaluwarsa, dan ketika harga mencapai target, transaksi akan dilakukan secara otomatis.
3. Metode biaya rata-rata DCA
Melalui fungsi ini, pengguna dapat menetapkan interval waktu tetap dan jumlah investasi, sistem akan secara otomatis membeli cryptocurrency tertentu untuk mereka pada waktu yang ditentukan, Anda dapat memahami ini sebagai investasi rutin.
4. Agregator perdagangan lintas rantai bridge
Di Jupiter juga ada agregator perdagangan lintas rantai, mendukung pertukaran aset dari Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, AVAX, TRON, dan lainnya ke aset di rantai Solana.
5. Kontrak berkelanjutan
Jupiter juga telah meluncurkan fungsi kontrak berkelanjutan, saat ini fungsi ini mirip dengan GMX V1. Karena telah mengintegrasikan Jupiter Swap, aset apa pun dapat digunakan untuk membuka posisi. Kontrak berkelanjutan mendukung leverage hingga 100 kali, dan tidak ada pengaruh harga dan slippage saat trading. Token LP disebut JLP, yang mencakup 5 jenis aset: SOL, ETH, WBTC, USDC, USDT, yang berarti saat ini hanya dapat melakukan perdagangan leverage untuk SOL, ETH, BTC.
Data Token
Token proyek diluncurkan pada bulan Februari, terendah mencapai sekitar 0,45, tertinggi pada bulan Maret mencapai 1,8 dolar AS, lonjakan tertinggi ini mencapai 4 kali lipat, kemudian turun ke posisi 0,66, penurunan ini sebenarnya masih bisa diterima, termasuk saat ini rebound dari posisi terendah sudah menggandakan, jadi secara keseluruhan kinerja token masih cukup baik, dan melihat TVL terus meningkat, saat ini TVL telah mencapai 1,7 miliar dolar AS, hanya dalam waktu 10 bulan, kinerjanya sangat menonjol, saat ini TVL/FDV=0,17, sebelumnya kami mengatakan bahwa rasio proyek Defi ini biasanya sekitar 1:1, misalnya UNI TVL/FDV=0,57, jadi jika dibandingkan saat ini, masih sedikit lebih tinggi.
Tetapi saat ini ada sedikit masalah, yaitu, saat ini tidak dapat menemukan situasi pembukaan yang spesifik. Dari penjelasan distribusi token resmi, dapat dilihat bahwa saat ini 13,5% dari jumlah yang dibebaskan adalah airdrop, yang berarti selama hampir 1 tahun ini, tidak ada pembukaan token, sehingga menyebabkan harga koin ini berkinerja sangat baik. Dan kemungkinan besar setelah 1 tahun pasti akan ada pembukaan, yaitu pada bulan Februari tahun depan, ini perlu diperhatikan.
Akhirnya, setelah kami menyelesaikan proyek lainnya, dalam perbandingan komprehensif dari 7 proyek ini, beberapa proyek ini adalah proyek yang sangat bagus.
