Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi. Informasi yang diberikan melalui Binance tidak merupakan nasihat atau rekomendasi investasi atau perdagangan. Binance tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Harap cari nasihat profesional sebelum mengambil risiko keuangan.
Poin Penting
Cetus adalah protokol untuk pertukaran terdesentralisasi dan sistem likuiditas. Ini dibangun di atas blockchain Sui dan Aptos.
Misi Cetus adalah membangun jaringan likuiditas yang fleksibel dan dapat diandalkan yang membuat perdagangan lebih mudah dan lebih efisien bagi pengguna DeFi.
Protokol Cetus mengadopsi model pembuat pasar likuiditas terpusat (CLMM) yang dapat meningkatkan efisiensi modal dengan memungkinkan penyedia likuiditas memilih rentang harga yang lebih sempit untuk posisi mereka.
Apa Itu Cetus?
Cetus adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan protokol likuiditas terpusat yang dibangun di atas blockchain Sui dan Aptos. Tujuan utamanya adalah untuk membuat perdagangan lebih lancar dan lebih mudah bagi semua orang dengan menciptakan jaringan likuiditas yang fleksibel dan kuat.
Cetus juga bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang berkualitas tinggi bagi pengguna keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan membuat penggunaan likuiditas lebih efisien di seluruh ruang Web3.
Fitur Utama Cetus
Tanpa Izin
Cetus memungkinkan siapa saja, atau aplikasi mana pun, untuk menggunakan alat dan fungsi inti secara bebas. Misalnya, pengguna dapat menggunakan Cetus untuk membuat kolam perdagangan baru atau mengatur layanan terkait likuiditas yang kustom. Tidak ada izin khusus yang diperlukan untuk memulai.
Dapat Diprogram
Cetus adalah protokol likuiditas fleksibel yang berbasis pada model likuiditas yang dikenal sebagai Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat (CLMM). Pengguna dapat mengatur berbagai macam strategi perdagangan, termasuk yang lebih kompleks yang lebih umum ditemukan di bursa terpusat. Model CLMM juga memungkinkan penyedia likuiditas untuk memaksimalkan efisiensi modal mereka.
Komposabilitas
Cetus dibangun dengan integrasi dalam pikiran, menawarkan “Likuiditas sebagai Layanan.” Ini berarti pengembang dapat dengan mudah memanfaatkan likuiditas Cetus untuk layanan mereka sendiri, seperti membuat vault, derivatif, atau produk pertanian terleverase. Alat perangkat lunak Cetus juga memungkinkan proyek baru untuk dengan cepat mengatur antarmuka perdagangan atau penukaran di halaman mereka sendiri.
Keberlanjutan
Ekosistem Cetus menggunakan model token ganda untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang dari protokol. Model semacam itu dirancang untuk menawarkan imbalan jangka panjang bagi mereka yang berkontribusi dan berpartisipasi aktif dalam kegiatan jaringan.
CETUS adalah token asli utama dan xCETUS adalah token staking likuiditas (LST) yang mewakili CETUS yang dipertaruhkan.
Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat (CLMM)
Dalam model pembuat pasar otomatis standar (AMM), likuiditas tersebar merata di seluruh rentang harga. Namun, ini sering meninggalkan sebagian besar likuiditas tidak terpakai, terutama di kolam stablecoin di mana harga tetap relatif stabil.
Dalam model pembuat pasar likuiditas terpusat (CLMM), penyedia likuiditas (LPs) dapat memilih rentang harga yang lebih sempit di mana aktivitas perdagangan tinggi, memungkinkan mereka untuk mendapatkan lebih banyak biaya dengan memanfaatkan likuiditas mereka dengan lebih baik.
Dalam sistem CLMM, setiap rentang harga yang dipilih LP disebut posisi, dan penyedia dapat mengatur beberapa posisi dalam liquidity pool untuk menyesuaikan dengan strategi perdagangan mereka.
Ketika harga pasar bergerak di luar rentang posisi, likuiditas itu menjadi tidak aktif, yang berarti berhenti mendapatkan biaya hingga harga bergerak kembali ke dalam rentang tersebut. Pengaturan ini memberikan fleksibilitas kepada LP untuk menyesuaikan strategi mereka berdasarkan tren pasar, mungkin memaksimalkan hasil mereka dengan menargetkan zona harga aktif.
Mengapa Cetus Memilih Sui dan Aptos?
Cetus beroperasi di jaringan blockchain Sui dan Aptos.
Sui dirancang untuk transaksi berkecepatan tinggi dan penyelesaian instan, menjadikannya hebat untuk aplikasi yang membutuhkan respons cepat. Arsitektur uniknya juga memungkinkan fitur-fitur baru yang kreatif di ruang Web3.
Aptos adalah blockchain baru dengan ambisi untuk kecepatan, skalabilitas, dan ketahanan. Seiring pertumbuhannya, Cetus berencana untuk menjadi bagian kunci dari ekosistem Aptos, membantu membangun jaringan yang lebih efisien.
Apa yang Bisa Diperoleh Penyedia Likuiditas di Cetus?
Penyedia likuiditas di Cetus dapat memperoleh insentif dengan beberapa cara berbeda:
Biaya transaksi: Penyedia dapat memperoleh biaya berdasarkan rentang harga aktif di mana likuiditas mereka digunakan dalam perdagangan. Ini sering menjadi metode utama LP untuk mendapatkan penghasilan.
Penambangan likuiditas: LP dapat mendapatkan hadiah tambahan berdasarkan posisi mereka saat mengumpulkan biaya transaksi di kolam dan rentang harga tertentu. Penambangan likuiditas menghasilkan NFT tertentu yang mewakili posisi penyedia likuiditas.
Program loyalitas: Peserta aktif dapat memperoleh insentif tambahan melalui program loyalitas seperti penguncian likuiditas dan acara papan peringkat.
Token Cetus
Cetus memiliki dua token: CETUS dan xCETUS.
CETUS adalah token utama dari Protokol Cetus, dirancang sebagai token yang dapat dioperasikan untuk digunakan sebagai medium pertukaran dalam jaringan. Pengguna dapat memperoleh CETUS melalui penambangan likuiditas.
xCETUS adalah token escrow yang tidak dapat dipindahkan yang mewakili CETUS yang dipertaruhkan. Pengguna dapat berpartisipasi dalam sistem pemerintahan jaringan Cetus sesuai dengan kekuatan suara mereka (ditentukan oleh kepemilikan xCETUS).
Pemikiran Penutup
Cetus adalah DEX inovatif di Sui dan Aptos yang mengadopsi model CLMM. Cetus bertujuan untuk menyederhanakan perdagangan dengan membangun jaringan likuiditas yang fleksibel dan kuat dengan alat yang dapat memberikan pengalaman perdagangan yang lancar dan penggunaan likuiditas yang efisien bagi pengguna DeFi.
Bacaan Lebih Lanjut
Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda dalam keadaan “apa adanya” untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa representasi atau jaminan dalam bentuk apapun. Ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, hukum atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika artikel ini disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, hukum atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko.