Penulis: Bradley Peak, CoinTelegraph; diterjemahkan oleh Deng Tong, Jinse Finance
Satu, Apa itu Pyth?
Jaringan Pyth adalah oracle terdesentralisasi (pada dasarnya adalah layanan yang menghubungkan blockchain dengan data dunia nyata), yang membawa indikator keuangan waktu nyata seperti harga saham, cryptocurrency, dan komoditas ke blockchain.
Pyth awalnya diluncurkan pada 2021 di Solana, dengan misi untuk menyediakan data berkualitas tinggi untuk aplikasi blockchain, khususnya keuangan terdesentralisasi (DeFi), di mana umpan data yang akurat sangat penting untuk penetapan harga aset dan pencegahan perdagangan penetapan harga yang salah.
Berbeda dengan beberapa oracle yang mengambil data dari beberapa lembaga perantara, Pyth mendapatkan data langsung dari lembaga keuangan terkemuka (termasuk bursa dan perusahaan perdagangan), sehingga meningkatkan kecepatan dan keandalan umpan datanya.
Dua, Bagaimana Jaringan Pyth mengkonversi data waktu nyata
Jaringan Pyth sedang memperbarui cara sistem blockchain mengakses data pasar waktu nyata dengan cara langsung menghubungkan ke sumber berkualitas tinggi seperti perusahaan perdagangan, lembaga keuangan utama, dan bursa.
Pyth tidak bergantung pada lembaga perantara, melainkan mendapatkan harga aset langsung dari penyedia pihak pertama (termasuk perusahaan dari pasar keuangan tradisional dan kripto). Ini memungkinkan aplikasi terdesentralisasi (DApp) untuk mengakses informasi penetapan harga yang akurat dan rendah latensi, yang penting untuk alat seperti platform pinjaman, protokol perdagangan, dan sistem tokenisasi aset.
Keunggulan Pyth terletak pada komitmennya terhadap keandalan dan akurasi. Berbeda dengan banyak oracle, Pyth menggunakan proses agregasi data yang unik, mengambil beberapa titik data dari penyedia, dan menciptakan satu informasi harga yang dapat diandalkan, yang mampu mengatasi fluktuasi atau manipulasi. Ini sangat penting dalam DeFi, karena setiap penundaan atau ketidakakuratan data harga dapat menyebabkan kesalahan likuidasi dalam protokol pinjaman atau merusak peluang arbitrase di pasar.
Tahukah Anda? Jaringan Pyth menerbitkan sumber data di blockchain-nya sendiri, Pythnet, untuk meningkatkan transparansi dan keamanan di bidang oracle blockchain.
Tiga, Bagaimana Jaringan Pyth memberikan data kripto yang akurat
Akurasi Jaringan Pyth didorong oleh proses verifikasi yang kuat dan model agregasi yang memanfaatkan jaringan penerbit data yang luas.
Dari platform perdagangan hingga entitas keuangan, setiap penyedia data mengirimkan harga aset beserta interval kepercayaan kepada Pyth—indikator akurasi harga yang mereka sediakan. Protokol Pyth kemudian mengagregasi beberapa titik data ini untuk membentuk informasi harga tunggal untuk setiap aset, yang diperbarui setiap 400 milidetik. Dengan menggunakan desain 'oracle tarik'nya, Pyth hanya memperbarui data saat diminta oleh pengguna, bukan terus-menerus mengirim data, sehingga meminimalkan kemacetan blockchain dan menurunkan biaya.
Untuk menjaga integritas data, Pyth menggunakan metode agregasi berbobot, yang dapat menyaring nilai ekstrem dan lebih memperhatikan sumber yang lebih dapat diandalkan. Metode ini secara signifikan mengurangi risiko manipulasi atau pemalsuan data. Hasilnya adalah sistem yang aman dan akurat, di mana harga aset diverifikasi silang di antara beberapa sumber independen, memastikan bahwa aplikasi DeFi dapat mengandalkan mereka untuk akurasi dan stabilitas.
Tahukah Anda? Oracle blockchain pertama Reality Keys dikembangkan untuk mengatasi keterbatasan inheren dari kontrak pintar. Blockchain bersifat otonom dan sangat aman, tetapi tidak dapat mengakses informasi eksternal secara langsung, seperti harga pasar, kondisi cuaca, atau hasil acara—data ini sangat penting untuk banyak aplikasi dunia nyata.
Empat, Kasus penggunaan utama Jaringan Pyth
Sumber data waktu nyata Jaringan Pyth meningkatkan aplikasi DeFi, termasuk DEX, platform pinjaman, stablecoin, derivatif, dan optimasi hasil.
Dengan menyediakan penetapan harga yang akurat dan terdesentralisasi, Pyth mendukung perdagangan responsif, penyelesaian efisien, pegangan nilai stablecoin, derivatif manajemen risiko, dan optimasi hasil, memastikan stabilitas dan transparansi di seluruh ekosistem DeFi. Mari kita lihat lebih dekat beberapa aplikasinya:
Bursa terdesentralisasi (DEX): Data waktu nyata Pyth memberdayakan bursa terdesentralisasi untuk memperbarui harga aset yang diperdagangkan di berbagai rantai. Dengan DEX seperti Drift Protocol di Solana, data latensi rendah Pyth membantu mempertahankan penemuan harga yang efisien dan manajemen risiko. Misalnya, Drift memanfaatkan pembaruan cepat Pyth untuk fungsi seperti futures abadi dan derivatif lainnya, memungkinkan trader merespons kondisi pasar yang berfluktuasi dengan efektif, sambil menjaga transparansi dan keamanan perdagangan.
Platform pinjaman: Untuk protokol pinjaman DeFi, penetapan harga aset yang dapat diandalkan sangat penting untuk rasio nilai pinjaman (LTV) yang akurat dan likuidasi otomatis. Dengan memasukkan data waktu nyata ke dalam platform pinjaman, Pyth mendukung penilaian jaminan dan peristiwa likuidasi, melindungi kepentingan pemberi pinjaman dan menjaga stabilitas platform. Protokol seperti ReactorFusion di ZKsync menggunakan penetapan harga Pyth untuk menangani nilai pinjaman secara efektif, sementara Solend di Solana memanfaatkan Pyth untuk memantau risiko jaminan dan memicu likuidasi otomatis, meminimalkan kerugian di pasar yang berfluktuasi.
Stablecoin: Platform stablecoin sangat bergantung pada Pyth untuk mempertahankan nilai mereka terhadap dolar, euro, atau aset lainnya seperti komoditas. Dengan integrasi Pyth, stablecoin seperti USDt dari Tether dapat mempertahankan nilai mereka melalui umpan balik harga yang sering dan akurat, yang penting untuk cadangan stablecoin dan perlindungan pengguna dari risiko decoupling. Hubungan stabil ini dengan aset yang dijaminkan dalam bentuk fiat atau kripto menjaga transaksi DeFi tetap lancar dan dapat dipercaya, terutama selama periode volatilitas pasar.
Derivatif dan produk struktural: Di pasar derivatif, Pyth memungkinkan platform untuk membuat instrumen keuangan yang kompleks, seperti swap abadi, opsi, dan produk struktural. Misalnya, Kwenta dan proyek Synthetix lainnya menggunakan sumber Pyth untuk memberikan eksposur terhadap aset digital dan pasar nyata, menjaga posisi terhedging dengan baik dan mengurangi risiko ketidaksesuaian likuidasi. Data frekuensi tinggi Pyth juga mendukung opsi unik seperti posisi leverage untuk lebih lanjut memajukan integritas harga yang terdesentralisasi dalam opsi perdagangan DeFi.
Optimasi hasil dan aplikasi DeFi lainnya: Pertanian hasil dan protokol likuiditas menggunakan umpan balik harga Pyth untuk mengoptimalkan hadiah dan mengelola risiko terkait staking atau penyediaan likuiditas. Investor hasil tinggi mendapat manfaat dari data waktu nyata tentang kinerja aset, membantu mereka memaksimalkan pengembalian. Selain itu, aplikasi dalam ekosistem blockchain seperti Lendle dari Mantle mengintegrasikan Pyth untuk mendukung aset hasil dinamis dan kolam likuiditas, mendorong inovasi dan partisipasi pengguna di DeFi.
Tahukah Anda? Proyek terbesar yang menggunakan Jaringan Pyth adalah Synthetix di blockchain Optimism, yang sangat bergantung pada sumber harga latensi rendah dari Synthetix Perpetuals (Perps) v2 Pyth. Integrasi ini memungkinkan Synthetix untuk membuat 40 pasar permanen baru, menangani hampir 15 miliar dolar dalam volume perdagangan, dan menghasilkan biaya staking yang signifikan untuk penggunanya.
Lima, Garis waktu: Sejarah Jaringan Pyth
Selama bertahun-tahun, Jaringan Pyth selalu berkomitmen untuk misi data keuangan terdesentralisasi, terus meningkatkan infrastruktur dan mendukung perkembangan DeFi dengan sumber data pasar yang akurat dan berfrekuensi tinggi.
2021: Diluncurkan di Solana dan pertama kali memberikan harga
Pada April 2021, Jaringan Pyth diumumkan, dengan pengembangan awal didukung oleh Jump Crypto. Pyth diluncurkan pada bulan Agustus di blockchain berkinerja tinggi Solana, memberikan umpan balik harga berkecepatan tinggi dan latensi rendah untuk lebih dari 30 aset kripto.
Hingga akhir tahun ini, Pyth telah mendapatkan data dari sekitar 40 penyedia keuangan utama (termasuk bursa dan pembuat pasar), untuk mendukung tujuannya menyediakan data real-time yang dapat diandalkan untuk aplikasi DeFi.
2022: Memperluas dengan Pythnet dan kemampuan lintas rantai
Jaringan Pyth mengalami ekspansi signifikan pada 2022 dengan peluncuran Pythnet, blockchain bukti otoritasnya sendiri yang bercabang dari Solana. Pythnet memungkinkan agregasi data yang lebih cepat dan pembaruan yang lebih sering.
Pada bulan Agustus tahun yang sama, Pyth berintegrasi dengan jembatan Wormhole untuk menjangkau blockchain lain, memungkinkannya mendukung umpan balik harga untuk Ethereum, BNB Smart Chain, dll. Tahun ini adalah tahun ekspansi lintas rantai Pyth, bertujuan untuk menyediakan data frekuensi tinggi ke ekosistem DeFi yang lebih luas.
2023: Peluncuran tata kelola dan airdrop token PYTH
Pyth meluncurkan token tata kelola PYTH pada November 2023. Untuk mendorong partisipasi komunitas, Pyth melakukan airdrop, mendistribusikan token PYTH kepada pengguna awal dan peserta DeFi aktif, memberikan hak suara kepada pemegang untuk perubahan dan pengembangan protokol.
Peluncuran ini adalah langkah penting menuju desentralisasi tata kelola Pyth, memungkinkan komunitas untuk terlibat dalam keputusan mengenai struktur biaya, pembaruan jaringan, dan perkembangan ekosistem.
2024: Pertumbuhan multi-rantai dan institusi
Pyth melanjutkan pertumbuhan multi-rantainya, memperluas kemitraan dan integrasi umpan balik harga dengan berbagai platform DeFi seperti Drift Protocol dan ReactorFusion.
Pada pertengahan 2024, Pyth melaporkan bahwa nilai totalnya telah melebihi 5 miliar dolar dan menguasai hampir 10% ruang oracle, menyoroti perannya yang semakin penting sebagai sumber data real-time yang dapat dipercaya di berbagai jaringan blockchain untuk DeFi.
Enam, Perbandingan jaringan Pyth dengan Chainlink: Apa bedanya?
Pilihan antara Pyth dan Chainlink tergantung pada kebutuhan proyek: Pyth cocok untuk data yang cepat, berfokus pada DeFi, sementara Chainlink lebih cocok untuk kasus penggunaan yang lebih luas yang membutuhkan keragaman data dan dukungan ekosistem yang kuat.
Ketika berbicara tentang oracle, Anda mungkin tahu Chainlink, yang merupakan oracle terdesentralisasi paling banyak digunakan saat ini. Pyth mendukung lebih dari 1.600 proyek, mengapa masih membutuhkan Pyth?
Pertama, Jaringan Pyth dan Chainlink memiliki perbedaan signifikan dalam sumber data. Pyth mendapatkan data langsung dari lembaga keuangan, bursa, dan perusahaan perdagangan, memastikan bahwa informasi pihak pertama berkualitas tinggi diperoleh dari organisasi seperti Jane Street dan Binance. Chainlink biasanya mengumpulkan data melalui operator node independen, yang sering kali mendapatkan data dari agregator seperti CoinMarketCap dan BraveNewCoin.
Ketergantungan ini pada perantara berarti bahwa sumber data Chainlink lebih beragam, tetapi mungkin tidak se konsisten data dari sumber langsung Pyth, terutama untuk data keuangan frekuensi tinggi. Ada beberapa perbedaan penting lainnya; mari kita lihat satu per satu.
Efisiensi biaya dan model pembaruan data
Pyth dibangun di sekitar model tarik yang efisien, yang memungkinkan pengguna hanya meminta pembaruan data saat diperlukan, sehingga secara signifikan mengurangi biaya transaksi. Oleh karena itu, pembaruan Pyth hampir instan, hanya memerlukan 300-400 milidetik, dirancang khusus untuk aplikasi DeFi yang sensitif terhadap latensi.
Sebaliknya, Chainlink biasanya menggunakan model dorong, memperbarui harga secara berkala berdasarkan kondisi tertentu seperti fluktuasi harga atau interval waktu, yang bisa mahal dan lambat. Misalnya, Chainlink memperbarui data setiap beberapa detik atau menit berdasarkan kondisi yang telah ditentukan sebelumnya, membuatnya sangat cocok untuk aplikasi di mana kecepatan tidak begitu penting tetapi keandalan sangat penting.
Target audiens dan kasus penggunaan
Pyth berfokus pada sektor DeFi dan aplikasi data keuangan, seperti bursa terdesentralisasi, pinjaman, dan platform derivatif. Sumber data mereka dioptimalkan untuk transaksi keuangan waktu nyata, di mana data yang akurat dan berfrekuensi tinggi sangat penting.
Namun, Chainlink mendukung kasus penggunaan yang lebih luas, termasuk asuransi, permainan, dan rantai pasokan, yang membutuhkan jenis data eksternal yang berbeda.
Transparansi dan tata kelola
Kedua oracle memiliki mekanisme tata kelola, tetapi pendekatan Pyth lebih condong ke semangat Web3.
Pyth dikelola oleh organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), yang secara langsung memasukkan pendapat komunitas ke dalam keputusan perubahan dan pembaruan protokol, memastikan transparansi.
Chainlink juga mengintegrasikan partisipasi komunitas, tetapi kekhawatiran tentang sentralisasi tetap ada karena sistem kontrak tanda tangan ganda mereka, yang memberikan kontrol penting kepada segelintir orang terhadap sumber data.
Transparansi penuh di dalam rantai Pyth lebih lanjut meningkatkan kepercayaan pengguna terhadap keaslian data mereka, sementara data Chainlink masih berada di luar rantai, mengharuskan pengguna untuk memverifikasi sumbernya secara terpisah.
Tujuh, Masa depan Pyth
Peta jalan Jaringan Pyth menyoroti ekspansi signifikan dalam kompatibilitas lintas rantai, mendukung lebih dari 50 blockchain seperti Near dan Arbitrum, untuk memperluas pengaruhnya di DeFi.
Dengan mewujudkan penyampaian data lintas rantai yang mulus dan tanpa izin, Pyth meningkatkan interoperabilitas aplikasi DeFi.
Rencana masa depan mencakup memperluas cakupan aset di luar cryptocurrency, memasukkan komoditas, saham, dan forex, menjadikannya oracle multifungsi antara keuangan digital dan tradisional.
Perbaikan teknologi juga sedang berlangsung untuk mengurangi latensi sebesar 20% dan meningkatkan jumlah penyedia data per feed, sehingga meningkatkan keandalan data untuk perdagangan frekuensi tinggi dan platform derivatif.
Akhirnya, model DAO yang dipimpin komunitas Pyth akan memungkinkan pemangku kepentingan untuk mengarahkan arah strategis mereka mengenai masalah biaya dan integritas data.
Dengan kematangan industri, langkah-langkah ini menempatkan Pyth sebagai oracle dasar untuk solusi data real-time yang aman di seluruh DeFi dan Web3.
