Menurut laporan yang dirilis oleh CEX Bybit pada bulan Juni, posisi investor institusi di Memecoin spot meningkat dari 62,5 juta USD menjadi 204,8 juta USD antara Februari dan Maret tahun ini, dan mencapai puncaknya pada bulan April dengan total posisi mencapai 293,7 juta USD. Memecoin yang paling populer termasuk DOGE, SHIB, PEPE, dan BONK. Namun, setelah sentimen pasar memburuk dan Memecoin mengalami penjualan, total posisi turun menjadi 139 juta USD, tetapi peningkatan posisi ini masih lebih tinggi 125% dibandingkan awal tahun.
Dapat dikatakan bahwa sejak tahun ini, Memecoin semakin menjadi perhatian utama bagi para investor institusi, dan berbeda dari gelombang Memecoin yang hanya sementara sebelumnya, Memecoin telah menjadi narasi dan titik panas penting dalam siklus pasar kali ini.
Mulai paruh kedua tahun 2024, beberapa VC juga mengumumkan akan berinvestasi dalam infrastruktur Memecoin, transisi dari sebelumnya ditolak oleh VC menjadi diterima secara bertahap. Bagaimana lembaga-lembaga ini berpartisipasi dalam Memecoin?
a16z
A16z, yang merupakan singkatan dari Andreessen Horowitz, adalah perusahaan modal ventura terkenal di Amerika Serikat, didirikan oleh Marc Andreessen dan Ben Horowitz pada tahun 2009, berkantor pusat di Silicon Valley. Mereka awalnya berinvestasi di Facebook, Twitter, Instagram, dan Airbnb, dan terus berfokus pada Web3 dan blockchain, pernah berinvestasi di Coinbase dan mendapatkan keuntungan besar, serta menetapkan beberapa dana crypto, menjadikannya salah satu investor penting di industri crypto.
Namun, sebagai lembaga VC utama, sikap awal a16z terhadap Memecoin yang mengambil alih pasar tidaklah ramah. Antara bulan Februari hingga April tahun ini, pasar Memecoin melonjak tajam, baik rata-rata kenaikan mingguan 20 Memecoin populer seperti PEPE mencapai 6 kali lipat, maupun proyek-proyek yang cepat diluncurkan di CEX seperti WIF dan BOME, yang merebut pangsa pasar token VC.
CTO a16z Crypto, Eddy Lazzarin, secara tegas mengkritik Memecoin dalam sebuah tweet pada 25 April 2024, menyebutnya merusak 'visi jangka panjang' cryptocurrency dan mencemari pandangan 'publik, regulator, dan pengusaha' terhadap industri ini, serta berfungsi sebagai kasino untuk 'sekelompok kecil orang'.
Chris Dixon, Managing Partner dan CTO a16z, juga pernah menulis tentang Memecoin dengan menyebutnya sebagai kasino.
Namun, baru-baru ini a16z mengubah sikap kritik terhadap Memecoin di paruh pertama tahun ini, sering terlibat dalam MemeCoin.
Pertama, co-founder a16z, Andreessen Horowitz, memberikan hadiah sebesar 50.000 USD BTC kepada akun robot Truth Terminal di X, yang memicu popularitas Goatcoin GOAT, membawa GOAT dari proyek yang tidak dikenal menjadi 850 juta USD dalam kapitalisasi pasar tertinggi, sementara Truth Terminal menjadi AI jutawan pertama, yang juga mendorong tren perkembangan AI+Meme.
Sumber: Marc Andreessen
Kemudian pada pagi hari 28 Oktober, Marc memposting dua konten terkait AI16Z yang dengan cepat menarik perhatian terhadap AI16Z. 'Dana AI16Z' ini dibuat oleh akun Twitter 'Marc 'AI' ndreessen', yang meluncurkan dana tersebut di daos.fun. Dana ini dikelola dengan cara percakapan AI, mengumpulkan sekitar 420 SOL, yang secara khusus berinvestasi di Memecoin, dan meniru kepribadian Marc Andreessen.
Sebelum 27 Oktober, kapitalisasi pasar dana tersebut sekitar 4 juta USD. Namun, setelah Marc membagikan gambar komik dengan kaos bergambar ai16z, kapitalisasi AI16Z melonjak lebih dari 20 kali lipat dalam waktu 12 jam, mencapai puncak hampir 100 juta USD.
Meskipun beberapa sumber mengaitkannya dengan perusahaan modal ventura terkenal a16z, menganggap bahwa dana tersebut mungkin mendapatkan dukungan dari perusahaan tersebut, Andreessen Horowitz tidak secara resmi mengkonfirmasi hubungan dengan proyek ini. Oleh karena itu, saat ini masih belum jelas apakah token tersebut benar-benar mendapat dukungan dari a16z, atau hanya meminjam nama yang serupa untuk menarik perhatian. Namun dapat dipastikan bahwa a16z tidak lagi merendahkan Memecoin seperti sebelumnya.
DWF Labs
DWF Labs didirikan pada tahun 2022, adalah investor dan pembuat pasar generasi baru Web3, yang telah berinvestasi dalam beberapa proyek terkenal, termasuk dYdX, SushiSwap, Injective Protocol, Astar Network, dan Morpheus Network.
Saat ini, menurut informasi terkait, DWF Labs telah berinvestasi dalam beberapa Memecoin, dan telah terlibat cukup awal, berinvestasi beberapa kali dalam anjing peliharaan 'Floki' (FLOKI) pada tahun 2023, dan pada tahun 2024, mereka berinvestasi lebih lanjut sebesar 12 juta USD. Dana ini mendukung berbagai proyek pengembangan FLOKI, seperti FlokiFi (keuangan terdesentralisasi), platform pendidikan ekosistem Floki University, serta permainan metaverse-nya Valhalla. Serangkaian investasi ini tidak hanya mendorong kenaikan harga FLOKI, tetapi juga membantunya berhasil terdaftar di banyak platform perdagangan penting.
Selain itu, pada 3 Juni 2024, mereka berinvestasi sebesar 5 juta USD di Milady Meme Coin (LADYS). Dana ini bertujuan untuk mendukung pertumbuhan Milady Meme Coin di pasar memecoin, meningkatkan kemampuan pengembangannya, dan mendorong partisipasi komunitas.
Pada 3 Agustus 2024, DWF Labs berkolaborasi dengan Floki dan BNB Chain untuk meluncurkan Memecoin Simon's Cat secara eksklusif di BNB Chain. Simon's Cat adalah serial animasi kucing terkenal di seluruh dunia dan juga sangat populer sebagai meme kucing.
Pada September 2024, DWF Labs mengumumkan kerjasama dengan GraFun untuk mendukung Token yang diluncurkan di platform GraFun, dengan tujuan mendukung proyek Memecoin yang dipublikasikan di platform GraFun melalui peningkatan likuiditas.
Pengelola DWF Labs, Andrey Grachev, sangat antusias mengenai kolaborasi ini: 'Berkolaborasi dengan GraFun adalah kesempatan yang menarik untuk mendukung proyek Memecoin generasi berikutnya di BNB Chain.'
BigGra dari GraFun menyatakan dukungannya, mengatakan: 'Kolaborasi dengan DWF Labs adalah tonggak penting bagi GraFun dan ekosistem Memecoin. Kami percaya bahwa hubungan kemitraan ini akan membawa nilai besar bagi komunitas kami dan pasar yang lebih luas.'
Selain itu, Andrei Grachev pernah menyatakan di platform X: 'Pasar Memecoin telah menjadi bagian yang matang dan stabil dalam industri. Ia memanfaatkan ketakutan dan keserakahan yang ekstrem, memungkinkan investor dan trader yang cerdas untuk menghasilkan kekayaan besar. DWF Labs telah menginstitusionalisasi investasi dalam Memecoin beberapa tahun yang lalu, dan itu masih menjadi salah satu prioritas kami.'
Binance Labs
Binance Labs adalah lembaga investasi blockchain dan crypto terkemuka di dunia, yang merupakan bagian dari CEX crypto Binance, didirikan pada tahun 2018. Saat ini telah berinvestasi dalam berbagai proyek crypto terkemuka, termasuk Coinbase, Polygon, Injective Protocol, Elrond, Terra, dan 1inch.
Sejak tahun 2023, Binance Labs telah berinvestasi dalam beberapa Memecoin, dan pada tahun 2024, mereka terus menunjukkan minat yang tinggi dalam jalur MemeCoin. Pada bulan Januari 2024, Binance Labs berinvestasi di token ekosistem asli Memeland, MEME. Memeland terutama berfokus pada NFT dan fungsi sosial, proyek ini pernah dimasukkan ke dalam Binance Launchpool pada bulan Oktober 2023.
Kemudian, Binance Labs mendukung pengembangan proyek Whyanelephant di bawahnya, proyek ini adalah seekor gajah yang menari, dengan label absurd, santai, dan fluktuasi emosi yang besar, yang juga mewakili Anda dan saya di pasar crypto.
Coinbase Ventures
Coinbase Ventures didirikan pada tahun 2018 dan berkantor pusat di San Francisco, California, sebagai divisi investasi dari Coinbase, Inc, yang terutama berinvestasi di perusahaan-perusahaan awal dalam cryptocurrency dan teknologi blockchain. Saat ini, mereka telah berinvestasi dalam Compound, Chainlink, Dapper Labs, Etherscan, dan Ripple.
Mengenai Memecoin, partisipasi Coinbase Ventures juga cukup awal, sudah mulai mendukung Dogecoin pada tahun 2018, meskipun jumlah investasi spesifik tidak dipublikasikan, tetapi proyek tersebut telah mengumpulkan dukungan besar di komunitas. Pada tahun 2021, Coinbase Ventures berinvestasi dalam Shiba Inu, dan perusahaan induknya Coinbase pada akhir tahun 2023 mengumumkan akan menambahkan Bonk ke dalam daftar aset yang dapat diperdagangkan.
Berita terbaru setelah popularitas GOAT, CEO Coinbase Brian Armstrong mengusulkan untuk membuat dompet crypto untuk Truth Terminal.
Kemudian Coinbase Ventures merilis proposal yang menjelaskan bahwa gabungan antara AI dan teknologi blockchain akan membentuk masa depan. Coinbase menyatakan dalam posnya: 'Masa depan AI dapat dibangun di atas teknologi blockchain, karena aset crypto dapat membantu meningkatkan aksesibilitas, transparansi, dan penggunaan teknologi baru. Efisiensi, tanpa batas, dan programabilitas cryptocurrency yang dipadukan dengan AI memiliki potensi untuk mengubah cara manusia dan mesin berinteraksi dengan ekonomi digital.'
Dapat dilihat bahwa Coinbase memainkan peran institusi yang penting di pasar cryptocurrency, selain meluncurkan blockchain Layer2 base yang sangat populer dan menjadi lembaga kustodian untuk semua ETF bitcoin spot, mereka juga dengan cepat terlibat dalam jalur Memecoin.
Laboratorium Crypto
Laboratorium Crypto adalah perusahaan modal ventura yang didirikan pada tahun 2018 dan berkantor pusat di Singapura, yang telah berinvestasi dalam berbagai proyek crypto terkemuka, termasuk Ripple, Filecoin, Dapper Labs, SushiSwap, Aave, dan Chainlink.
Pada 9 Oktober 2024, PPKING, platform peluncuran adil untuk Memecoin di blockchain TON, mengumumkan telah menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar 2 juta USD, dipimpin oleh Laboratorium Crypto. Proyek ini bertujuan untuk membangun platform keuangan terdesentralisasi yang efisien, aman, dan menghibur melalui mekanisme DeFi yang inovatif dan penggabungan mendalam dengan budaya MEME, dengan dana baru yang akan mendukung perdagangan dan penyediaan likuiditas Memecoin.
Pantera Capital
Pantera Capital adalah perusahaan modal ventura yang didirikan pada tahun 2013 dan berkantor pusat di California, didirikan oleh Dan Morehead yang sebelumnya adalah trader Goldman Sachs dengan pengalaman keuangan yang kaya. Saat ini telah berinvestasi dalam berbagai proyek crypto terkemuka, termasuk Bitcoin, Ethereum, Chainlink, Dapper Labs, dan Polkadot.
Pantera Capital telah menunjukkan minat yang kuat terhadap bidang memecoin, dengan investasi pada Shiba Inu pada tahun 2021.
Partner Pantera, Paul Veradittakit, menekankan bahwa Memecoin memainkan peran penting dalam menarik pengguna muda ke Web3. Dia melihat Memecoin sebagai 'Trojan Horse' untuk adopsi cryptocurrency, dengan memanfaatkan viralitas untuk berinteraksi dengan DeFi, NFT, dan layanan terdesentralisasi lainnya. Dengan membuat aplikasi crypto dan blockchain lebih mudah diakses oleh audiens mainstream, Pantera percaya bahwa memecoin memiliki nilai penting dalam mengatasi batasan distribusi yang dihadapi NFT, dan mungkin dapat mewujudkan kepemilikan NFT yang terfragmentasi melalui standar ERC-404.
Dalam beberapa bulan terakhir, eksekutif Pantera menyebutkan bahwa Memecoin sedang membantu platform seperti Solana membangun basis pengguna yang lebih aktif. Pantera juga memiliki sikap positif terhadap partisipasi di jalur MemeCoin.
OKX Ventures
OKX Ventures adalah divisi investasi dari platform OKX, yang telah berinvestasi dalam berbagai proyek crypto terkemuka, termasuk Solana, Polygon, Tether, SushiSwap, dan proyek crypto terkemuka lainnya.
OKX Ventures juga terlibat dalam aktivitas investasi Memecoin cukup awal, berpartisipasi dalam investasi SHIB pada gelombang hype ini pada bulan Mei 2021. Mereka juga terlibat dalam investasi Floki Inu, BabyDogeCoin, dan lainnya.
Selain itu, OKX mulai mendukung peluncuran berbagai Memecoin terkemuka lebih awal tahun ini, menunjukkan bahwa OKX Ventures lebih peka terhadap Memecoin yang didasarkan pada platform perdagangan.
Lainnya
Secara keseluruhan, karena tidak dapat menerbitkan Memecoin secara langsung untuk memperoleh keuntungan, sebagian besar lembaga VC bekerja sama dengan proyek melalui investasi, dan investasi tersebut pada umumnya dilakukan pada Meme yang memiliki latar belakang dan cerita. Beberapa lembaga investasi mengalami perasaan antagonisme karena tidak dapat berpartisipasi baik secara langsung maupun tidak langsung pada awalnya; selain itu, beberapa lembaga juga aktif dalam menyiapkan peluncur di berbagai blockchain untuk lebih mendukung penyebaran dan vitalitas Memecoin.
Menurut data RootData, sejak tahun 2024, lebih dari 10 proyek baru yang muncul dengan fungsi Meme Launchpad telah diluncurkan, mendukung berbagai blockchain, dengan proyek Meme Launchpad Base dan Solana menjadi yang paling banyak, di balik ini, kita juga dapat melihat beberapa wajah modal ventura.
Ringkasan
Merefleksikan persaingan antara token VC dan Memecoin, dapat dilihat bahwa sebagian besar token pengelola yang didukung oleh VC sulit menghasilkan ruang keuntungan bagi investor ritel karena penilaian yang tinggi dan likuiditas rendah. Dalam konteks ini, ketidakpuasan investor ritel terhadap manipulasi pasar oleh VC semakin meningkat, mengungkapkan bahwa 'token VC adalah pesta kapital, mimpi buruk bagi investor ritel, lebih baik mengambil tawaran tanah daripada tawaran VC.' Sebagai respons terhadap hal ini, Memecoin yang memiliki daya tarik kuat, ambang batas rendah, dan efek cepat dalam menciptakan kekayaan muncul.
Meskipun fenomena ini pernah menyebabkan konflik antara VC dan investor ritel pada paruh pertama tahun ini. Beberapa VC menuduh Memecoin mengganggu pasar, sementara investor ritel mengkritik VC atas perilaku buruk mereka. Namun, dengan tren perkembangan Memecoin saat ini, VC terpaksa meninjau kembali pasar dan menyesuaikan strategi dan arah investasi mereka.
Meskipun beberapa VC masih meremehkan Meme, tidak dapat disangkal bahwa Memecoin telah menjadi inti pengaktifan ekosistem blockchain, menarik banyak pengguna setelah beberapa CEX terkemuka meluncurkan Memecoin, membuat Base, Blast, Solana, dan lainnya menjadi aktif. Hingga 5 November 2024, kapitalisasi pasar Memecoin diperkirakan sekitar 61 miliar USD. Di masa depan, dengan kekuatan AI, Memecoin mungkin akan menunjukkan potensi yang lebih besar dan menjadi pengubah aturan permainan yang sebenarnya di pasar.
Akhirnya, menurut data statistik yang dirilis oleh beberapa KOL di jejaring sosial sebelumnya, sebagian besar peserta Meme mengalami kerugian dalam beberapa tingkat, kondisi ekstrem sering kali membawa risiko yang tinggi. Langkah selanjutnya dari gelombang Meme ini masih tidak diketahui, apakah akan terus mendorong kenaikan atau mengikuti jejak NFT. Sekali lagi diingatkan untuk melakukan DYOR sebelum melakukan tindakan apa pun.
