Penulis: Animoca Digital Research
Diterjemahkan oleh: Felix, PANews.
Animoca Digital Research merilis laporan penelitian yang menganalisis data daftar koin di lima bursa besar yaitu Binance, OKX, Bitget, KuCoin, dan Bybit. Rincian laporan sebagai berikut:
Ikhtisar kinerja peluncuran koin
Tahun ini, bursa terkemuka mengadopsi strategi peluncuran koin yang berbeda.
Binance dan OKX lebih selektif di antara bursa mainstream, dengan hanya 44 dan 47 token yang diluncurkan sejauh ini tahun ini.
Sebagai perbandingan, Bitget telah mengambil strategi peluncuran yang lebih agresif dengan 339 token yang diluncurkan, jauh melebihi pesaing, dan secara signifikan meningkatkan pangsa pasarnya pada tahun 2024.
Sejauh ini tahun ini, KuCoin dan Bybit telah meluncurkan lebih dari 150 token.
Rata-rata pengembalian setiap bursa
Sejak awal tahun, rata-rata pengembalian di sebagian besar bursa adalah negatif, dengan Bybit mengalami penurunan rata-rata pengembalian terbesar, yaitu -50.20%.
KuCoin mengikuti dengan rata-rata pengembalian -48.30%, sementara Bitget memiliki rata-rata pengembalian -46.50%
Sebaliknya, kinerja Binance dan OKX relatif lebih baik, dengan rata-rata pengembalian masing-masing -27.00% dan -27.30%. Ini menunjukkan bahwa Binance dan OKX menerapkan strategi peluncuran yang lebih selektif yang lebih efektif, dengan harga token yang relatif baik dalam lingkungan pasar altcoin yang menantang.
Daftar jumlah peluncuran bulanan
Mengingat kondisi pasar yang menguntungkan di awal tahun, bulan Maret dan April menjadi puncak aktivitas peluncuran di berbagai bursa, terutama Bitget, Bybit, dan KuCoin, dengan jumlah peluncuran yang meningkat secara signifikan. Di bulan April, total peluncuran mencapai titik tertinggi 133, sementara jumlah peluncuran di bulan Agustus adalah yang terendah, hanya 44. Sejak bulan April, jumlah peluncuran di sebagian besar bursa telah menurun secara bertahap hingga bulan Agustus.
Total volume perdagangan token di bulan pertama peluncuran
Gambar di atas menunjukkan 30 token dengan volume perdagangan tertinggi sejauh ini tahun ini. ENA memimpin dengan volume perdagangan bulan pertama melebihi 15 miliar dolar. Di antara token meme populer, aktivitas perdagangan BOME, NElRO, dan WIF meningkat secara signifikan, sementara volume perdagangan token seperti ZRO, TON, dan lO dalam bulan pertama berkisar antara 1 hingga 5 miliar dolar.
Rasio MC/FDV dan rata-rata FDV token
MC/FDV (rasio nilai pasar terhadap valuasi dilusi penuh) adalah indikator kunci untuk menilai fluktuasi nilai token relatif terhadap total valuasinya. Analisis peringkat menunjukkan bahwa proyek dengan rasio sirkulasi yang lebih rendah cenderung mendorong valuasinya.
Bagi Binance, token dalam rentang 0.4 hingga 0.6 menyumbang bagian terbesar dari valuasi dilusi penuh saat peluncuran. Ini terutama disebabkan oleh token yang baru diluncurkan seperti TON, BANANA, dan XAl. Sementara itu, token dalam rentang 0 hingga 0.4, seperti TAO, JUP, ENA, dan ZRO, juga memberikan kontribusi signifikan terhadap FDV keseluruhan.
OKX memiliki konsentrasi token yang lebih tinggi dalam rentang 0.6 hingga 0.8 dan 0 hingga 0.2. Sejauh ini tahun ini, token dengan FDV tinggi yang mencolok termasuk JUP, ONDO, ZRO, STRK, dan ZK.
Tiga bursa lainnya memiliki FDV token yang lebih rendah, mencerminkan keberagaman strategi pemilihan token mereka, juga mungkin disebabkan oleh keterlambatan Binance dan OKX dalam meluncurkan token dengan FDV tinggi.
Jumlah token yang diluncurkan dengan rasio MC/FDV yang berbeda
Saat menganalisis distribusi token dengan berbagai rasio MC/FDV, muncul tren yang menarik: sebagian besar token cenderung berkumpul di rasio MC/FDV yang sangat tinggi atau sangat rendah, yang juga berlaku untuk persentase sirkulasi.
Menariknya, token dengan valuasi tertinggi adalah yang berada di rentang tengah MC/FDV. Ini menunjukkan bahwa token yang menunjukkan pangsa pasar yang sudah ada dan juga menunjukkan potensi pertumbuhan sering kali menarik minat investor yang lebih besar.
Volume perdagangan berdasarkan bursa dan bulan peluncuran
Tren volume perdagangan dalam 24 jam terakhir (berdasarkan bursa dan bulan peluncuran)
Tren volume perdagangan bulan pertama (berdasarkan bursa dan bulan peluncuran)
Volume perdagangan dalam 24 jam pertama/bulan pertama (berdasarkan bursa dan bulan peluncuran)
Aktivitas perdagangan hari pertama:
Setelah peluncuran, volume perdagangan dalam 24 jam pertama biasanya berkisar antara 5-20% dari volume perdagangan bulan pertama, tergantung pada bursa. OKX tercatat sebagai nilai anomali di bulan September, dengan 40% aktivitasnya didorong oleh token CATl dan HMSTR, sementara KuCoin menunjukkan keterlibatan yang lebih kuat di bulan-bulan sebelumnya.
Volume perdagangan:
Di antara lima bursa, Binance memimpin pasar dalam volume perdagangan rata-rata selama 24 jam pertama dan bulan pertama, diikuti oleh OKX. Untuk Binance, bulan April adalah puncak volume perdagangan rata-rata pada hari pertama, sedangkan bulan Mei adalah puncak volume perdagangan di bulan pertama. Dua indikator volume perdagangan ini mencapai titik terendah pada bulan Juli dan sebagian pulih pada bulan Agustus dan September. Tren penurunan dan pemulihan serupa juga dapat diamati di OKX.
Harga penutupan hari pertama dibandingkan dengan harga ATH (berdasarkan bursa dan bulan peluncuran)
Rata-rata waktu dari peluncuran hingga ATH (berdasarkan bursa dan bulan peluncuran)
Rata-rata hari yang dibutuhkan token baru untuk mencapai harga tertinggi (ATH) setelah peluncuran
Rata-rata ATH ROI berdasarkan bursa dan bulan peluncuran
ATH ROI % (perubahan persentase rata-rata antara ATH dan harga peluncuran)
Kinerja peluncuran:
Berdasarkan rasio antara harga ATH dan harga hari pertama, Bybit dan Bitget memiliki rata-rata ATH ROI tertinggi selama periode April hingga Juli. Sementara itu, Binance adalah yang tercepat mencapai ATH di antara lima bursa selama periode Januari hingga Maret, ketika harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan.
Perubahan dalam keserakahan pasar:
Ketika harga BTC meningkat secara signifikan, jumlah hari untuk mencapai ATH berkurang, yang mungkin disebabkan oleh meningkatnya minat investor terhadap token baru yang diluncurkan antara Januari hingga Maret, selama periode di mana BTC mengalami fluktuasi harga yang signifikan.
Baca juga: CZ berbagi secara terbuka untuk pertama kalinya setelah kembali: kehidupan di penjara, pandangan pasar, dan rencana masa depan
