「Pilihan Redaksi Mingguan」 adalah sebuah kolom 'fungsional' dari Odaily Planet Daily. Dalam setiap minggu, Planet Daily mencakup banyak informasi terkini, juga akan merilis banyak konten analisis mendalam yang berkualitas, tetapi mungkin tersembunyi di antara informasi dan berita hangat, melewatkan Anda.
Oleh karena itu, redaksi kami akan pada setiap hari Sabtu memilih beberapa artikel berkualitas dari konten yang dipublikasikan dalam 7 hari terakhir, yang layak untuk dibaca dan disimpan, dari sudut pandang analisis data, penilaian industri, dan pengeluaran pandangan, untuk memberikan inspirasi baru bagi Anda yang berada di dunia crypto.
Berikut, mari kita baca bersama:
Investasi dan Kewirausahaan
Di pasar bullish, yang terpenting adalah membangun sistem perdagangan Anda sendiri
Sistem perdagangan adalah kumpulan aturan sinyal lengkap tentang masuk, keluar, aturan stop loss, dan take profit.
Untuk mengevaluasi sistem perdagangan, cukup fokus pada satu indikator kunci, yaitu 'rasio untung rugi'. Yang dimaksud dengan rasio untung rugi adalah rata-rata jumlah keuntungan dibagi rata-rata jumlah kerugian.
Sistem operasi yang baik harus mencakup tujuh elemen berikut: penilaian siklus, pemikiran operasional, pemilihan koin, pemilihan waktu, aturan beli jual, manajemen dana, dan kontrol risiko.
Sebagai contoh, metode operasi delapan prinsip Granville menggunakan rata-rata bergerak untuk menganalisis pergerakan harga, seharusnya mengikuti aturan berikut: ketika rata-rata bergerak naik adalah kesempatan beli, ketika turun adalah kesempatan jual; ketika rata-rata bergerak berpindah dari turun menjadi naik, dan harga saham menembus rata-rata dari bawah ke atas, adalah waktu terbaik untuk membeli; ketika rata-rata bergerak berpindah dari naik menjadi turun, dan harga saham menembus rata-rata dari atas ke bawah, adalah waktu jual yang penting.
Wawancara dengan trader Benson: Bagaimana mereka yang didorong oleh data menghasilkan uang?
Dalam keadaan pasar yang bergejolak, Benson akan mencari posisi dengan margin keamanan yang lebih tinggi berdasarkan indikator; pada saat yang sama, dia memperhatikan inflow BTC dan indikator CVD bursa untuk menilai tren pasar.
Benson menyerahkan sebagian besar posisinya (lebih dari setengah) kepada strategi kuantitatif untuk meningkatkan nilai dalam koin, dengan fokus pada menyimpan koin; sekitar 40% dari posisi terdiri dari stablecoin, digunakan untuk melakukan trading atau transaksi kontrak pertama.
Strategi perdagangan Benson tidak mengejar pertumbuhan eksplosif, tetapi lebih fokus pada stabilitas. Tujuannya adalah untuk bisa mengalahkan pasar, dengan kinerja berkisar antara 2 hingga 3 kali lipat dari awal tahun hingga sekarang.
Berbagai aset memiliki cara operasional yang berbeda. Untuk aset yang mungkin menjadi hot market, Benson akan mempertahankannya hingga pasar memperhatikan atau hingga akhir bull market; untuk token dengan kapitalisasi pasar besar, dia akan menganalisis harga yang mungkin berdasarkan analisis teknis atau fundamental.
Sisi gelap yang tidak diketahui: Mengungkap manipulasi pasar di Web3.0
Taktik manipulasi yang umum terjadi di pasar Web3.0 termasuk perdagangan wash (Wash Trading), penipuan (Spoofing), serangan short (Bear Raiding), menciptakan kepanikan (FUD), manipulasi dinding jual (Sell Wall Manipulation), dan pump and dump.
Untuk mencegah manipulasi pasar, perlu menyelidiki latar belakang token, memilih bursa yang transparan, tetap waspada, dan menganalisis dengan hati-hati.
Meskipun kerangka regulasi dan teknologi terus disempurnakan dan berkembang, namun pelaku di bidang Web3.0 tetap perlu waspada.
Apakah penguncian langsung akan menyebabkan penurunan harga? Bagaimana masalah insentif yang salah dalam industri crypto dapat diselesaikan?
Web3 memungkinkan beberapa pelaku pasar untuk dengan cepat mendapatkan imbal hasil tinggi, tanpa harus produk memenuhi kesesuaian pasar (PMF) atau menunjukkan utilitas nyata, karena memperoleh likuiditas jauh lebih mudah. Peristiwa penciptaan token di Web3 (TGE) dapat dilakukan kapan saja, tanpa proyek mencapai tonggak tertentu. Keterkaitan lemah antara keberhasilan dan keluarnya di Web3 menyebabkan masalah insentif yang signifikan, banyak pelaku pasar mengejar imbal hasil jangka pendek tanpa perlu keberhasilan jangka panjang. Sementara itu, kurangnya transparansi dan regulasi di bidang cryptocurrency membuat perilaku 'merampok' tidak hanya dapat menghasilkan keuntungan, tetapi juga sering tidak mendapatkan hukuman.
Penerima manfaat dari insentif yang salah adalah tim dan pendiri, VC, CEX, pembuat pasar, KOL; sedangkan korban adalah investor ritel dan peserta jangka panjang.
Kebijakan yang mungkin memfasilitasi konsistensi insentif termasuk intervensi regulasi, tidak bertindak (menunggu pasar memperbaiki diri), mendorong disiplin diri (transparansi dan akuntabilitas), memperbaiki desain kepemilikan token (menghindari volume rendah saat TGE, melepaskan model pasokan token tetap, merancang distribusi keuntungan cembung untuk orang dalam, memperkenalkan mekanisme pembukaan berbasis tujuan).
Untuk industri, langkah yang dapat segera diambil untuk menghadapi insentif yang salah adalah: menghadapi masalah, mendorong transparansi, menuntut tanggung jawab dari pelaku buruk, dan menyerukan desain kepemilikan token yang inovatif.
Peluang airdrop dan panduan interaksi
Sesi uji PTR baru dibuka, kesempatan terakhir untuk bermain game rantai yang populer, Seraph?
Sebuah artikel untuk memahami proyek pendanaan besar Q4 2024 dan peluang partisipasi awal
Wajib diikuti minggu ini: Pump.fun trading, tugas baru di Morph mainnet, Space and Time galaksi tugas
Panduan interaksi: mengumpulkan 25 juta dolar untuk 'komputer buta global' Nillion
Panduan airdrop kuartal keempat: 76 proyek siap berinteraksi
Meme
Pembaruan konsep Meme terpanas: AI, seniman, kebun binatang, dan dunia saya
Panduan latihan Meme: Kebangkitan saya untuk menjadi trader berlian (III) | Diproduksi oleh Nan Zhi
Gambaran objek yang diikuti harus:
Penarikan rendah adalah yang terpenting - cari proporsi investasi dalam kondisi kehilangan terbesar, berapa kali rugi berturut-turut untuk mendapatkan satu anjing emas;
Dapat menghasilkan uang - selain total laba rugi, harus menghitung rincian biaya investasi, tidak ingin menjadi alamat yang berharap besar, statistik mengenai proporsi FOMO di posisi tinggi saat rugi;
Tidak berharap besar, juga harus tercermin dalam kemampuan masuk di bagian bawah - statistik proporsi masuk di posisi rendah saat menghasilkan uang;
Frekuensi perdagangan tidak tinggi - jumlah pembelian tidak banyak;
Menang lama - dapat juga dicatat di statistik di poin ke-4, tidak memotong orang juga.
Rekomendasi lain: (Tingkatkan rasio kemenangan PVP, simpan panduan alat Memecoin ini) (Apakah bagian Meme mulai bermain seni? Penghargaan besar dari sudut pandang konsep pisang).
Ethereum
Diskusi kembali tentang perkembangan dan tantangan ETH: Apa yang menyebabkan ETH kehilangan vitalitas?
Penulis percaya tren jangka panjang ETH tidak ada masalah, karena di pasar sebenarnya tidak ada produk saingan langsung, karena dalam narasi Ethereum, 'lingkungan eksekusi terdesentralisasi' lebih penting daripada 'lingkungan eksekusi', dasar ini tidak berubah.
Dua alasan utama yang menyebabkan perkembangan ETH saat ini terhambat adalah, pertama, jalur Restaking menyebabkan serangan vampir pada jalur pengembangan teknologi utama Layer 2, mengalihkan banyak sumber daya dari ekosistem ETH. Dan karena mekanisme inti Restaking tidak akan menciptakan permintaan tambahan untuk ETH, secara langsung menyebabkan sisi aplikasi tidak dapat memperoleh sumber daya pengembangan yang cukup dan perhatian pengguna, promosi dan edukasi pengguna terhenti; kedua, para pemimpin opini kunci dalam ekosistem Ethereum semakin menjadi aristokrat, membentuk kelas kepentingan, yang menyebabkan terjadinya pengkristalan kelas, ekosistem pengembang kekurangan insentif yang cukup, inovasi menjadi sangat lemah.
Interpretasi data on-chain: Mengapa ETH berkinerja buruk, kapan akan rebound?
Untuk menilai apakah ETH menarik perhatian dana, ada 2 ukuran: proporsi aliran ETH di bursa, dan aktivitas keseluruhan di blockchain. Dengan menggunakan BTC sebagai acuan, dengan mengamati proporsi aliran ETH terhadap BTC, kita bisa melihat perubahan preferensi dana dengan sangat jelas.
Dari sudut pandang induksi historis, dapat disimpulkan: jika Ethereum terus mempertahankan status quo (termasuk internal dan eksternal), maka bahkan dengan dukungan ETF, akan sangat sulit untuk mendapatkan lebih dari 50% pangsa aliran perdagangan bursa BTC. Karena setelah FOMO pada bulan Maret tahun ini, pasar sudah melakukan simulasi sekali.
Untuk menilai kapan harus masuk ke ETH, fokus pada:
Proporsi aliran ETH di bursa telah mencapai 50% atau lebih dari BTC (saat ini 35%);
Mungkin setelah mencapai 50% harga ETH sudah meningkat, tetapi pasti tidak akan menjadi yang tertinggi. Bagi saya, perlu memastikan tren terlebih dahulu, baru menerapkan strategi;
Jumlah alamat aktif di blockchain mencerminkan kemakmuran ekosistem ETH sampai batas tertentu, perlu muncul pola yang terus meningkat;
Jumlah transaksi dan nilai transaksi harus diperbesar secara bersamaan, terutama nilai transaksi, yang merupakan indikator penting untuk menilai apakah ada dana besar yang terlibat.
Sudut pandang baru tentang barang digital, akankah nilai ETH kembali naik?
Artikel ini membahas perbedaan antara barang digital (seperti token L1) dan token berbasis hak, mengusulkan kerangka baru untuk menilai aset digital, khususnya untuk nilai ETH, penulis berpendapat bahwa ETH harus diperlakukan sebagai barang berdaulat, bukan token berbasis hak, karena barang tidak dapat menghasilkan arus kas atau dividen. Pada saat yang sama, penulis menyebutkan bagaimana menghilangkan definisi ambigu terhadap aset ETH, menekankan pentingnya premium barang, dan menunjukkan kemungkinan kesalahan penilaian nilai di masa depan.
Dalam bagian berikutnya dari seri ini, penulis akan menjelaskan bagaimana dan mengapa beberapa langkah teknis, seperti token gas tertentu, kedaulatan pasokan, dan konsensus, merupakan syarat yang diperlukan untuk menetapkan kontrak sosial premium barang.
Multi-ecosystem
Mendalami kualitas kolam likuiditas: Apakah Solana benar-benar mengungguli rantai EVM?
Studi mendalam tentang kualitas kolam likuiditas di blockchain teratas, menilai apakah Solana mengungguli semua rantai EVM dalam hal volume perdagangan, dengan merujuk pada tiga standar: sejarah perdagangan yang sudah ada, likuiditas tinggi, dan volume perdagangan yang berkelanjutan.
Tanpa mempertimbangkan TVL, Solana memiliki volume perdagangan yang cukup besar di 150 kolam teratas, tetapi tidak mendekati mengungguli semua rantai EVM, bahkan tidak melampaui Ethereum (meskipun sangat dekat). Sebagian besar volume perdagangan Solana berasal dari kolam dengan likuiditas rendah, dan sejumlah besar berasal dari Pump Fun. Ethereum tetap menjadi penguasa DeFi, tetapi Base secara tak terduga menjadi penantang yang kuat karena memiliki kolam dengan volume perdagangan tertinggi.
CeFi DeFi
BitMEX Research: Mengungkap struktur utang MicroStrategy, kapan akan dilikuidasi?
Skala utang MicroStrategy adalah 4,25 miliar dolar, ini dihitung berdasarkan pokok yang dipinjam. Sementara itu, nilai pasar saham perusahaan saat ini mencapai 43 miliar dolar, dan nilai Bitcoin yang dimiliki mencapai 17 miliar dolar. Dengan demikian, dapat dilihat bahwa obligasi tidak memiliki proporsi yang tinggi dalam struktur modal MicroStrategy.
Namun, jika harga Bitcoin jatuh tajam, misalnya turun menjadi sekitar 15.000 dolar per koin, dan MicroStrategy tidak dapat meminjam lebih lanjut, maka analis mungkin perlu mempertimbangkan 'likuidasi paksa' Bitcoin. Namun, titik waktu likuidasi paksa yang potensial ini akan berkisar pada tanggal kedaluwarsa dan tanggal pelaksanaan opsi yang disebutkan dalam artikel ini, yang tersebar antara tahun 2027 hingga 2031, dan waktu tersebut sangat jelas. Oleh karena itu, bahkan jika Bitcoin benar-benar jatuh menjadi sekitar 15.000 dolar, kemungkinan MicroStrategy terpaksa menjual Bitcoin untuk membayar obligasi tetap rendah.
Di balik tren Meme, Perp DEX telah menjadi penerima manfaat dari pengumpulan likuiditas on-chain.
Sejak akhir tahun lalu hingga awal tahun ini, protokol Perp DEX seperti Hyperliquid, Drift, Surf, Orderly mulai muncul ke permukaan, dan pemimpin lama dYdX juga kembali aktif. Dengan cepatnya kemunculan jalur meme, kekuatan likuiditas di blockchain semakin mendorong pasar Perp DEX membuka babak baru.
Hyperliquid sudah muncul efek memperkaya yang sangat kuat, tetapi diskusi tetap terfokus di kalangan komunitas berbahasa Inggris. Berdasarkan peringkat pergerakan spot Hyperliquid, dapat dilihat bahwa dalam konteks mengejar pengalaman perdagangan CEX, lonjakan token lebih dari 100% sudah memiliki pengalaman yang tidak kalah dari CEX. Daripada bermain kontrak di CEX, lebih baik bermain spot di DEX.
Hotspot mingguan refresh
Dalam minggu terakhir, pada 30 Oktober, BTC naik menjadi 73650 USDT sebelum turun kembali, hanya 130 USDT dari titik tertinggi sepanjang masa (prediksi pasar oleh institusi), pada 1 November sempat turun di bawah 69000 dolar; CZ muncul setelah dibebaskan: akan fokus pada pendidikan di masa depan, tidak akan terlibat dalam penerbitan token baru dalam waktu dekat; Canary Capital mengajukan permohonan SOL ETF kepada SEC AS;
Selain itu, dari segi kebijakan dan pasar makro, Washington Post akan untuk pertama kalinya sejak tahun 1980 tidak mendukung calon presiden; Morgan Stanley: Pemilihan presiden AS dapat memicu volatilitas pasar yang serius, menyarankan investor untuk fokus pada strategi jangka panjang; Trump merayakan ulang tahun ke-16 Bitcoin White Paper dengan posting untuk mengumpulkan suara; Saham terkait Trump melonjak; Immutable menerima pemberitahuan Wells dari SEC AS, dituduh melanggar undang-undang sekuritas; Rusia merilis peraturan crypto baru, memperluas ruang lingkup regulasi untuk penambangan dan infrastruktur terkait; Rusia mencabut larangan penambangan Bitcoin, langkah ini mungkin mendorong negara lain untuk menambang Bitcoin; Bursa Hong Kong akan meluncurkan serangkaian indeks aset virtual; OJK Hong Kong diperkirakan akan mengeluarkan lisensi resmi pertama kepada pemohon platform perdagangan aset virtual yang dianggap layak mendapatkan lisensi sebelum akhir tahun;
Dalam hal pandangan dan suara, CEO Coinbase: ketua SEC berikutnya harus mencabut semua kasus yang tidak berarti dan meminta maaf kepada rakyat Amerika; Willy Woo: altcoin adalah permainan orang dalam, siklus saat ini dipimpin oleh koin Meme; Arthur Hayes: Ayo Bitcoin, likuiditas besar sudah dalam perjalanan; Matrixport: permintaan Bitcoin melonjak karena probabilitas kemenangan Trump dan peningkatan pembelian ETF; HashKey Livio: Web3 Hong Kong memasuki fase kedua, dari titik tunggal ke ekosistem penuh; Vitalik menerbitkan artikel membahas perkembangan masa depan protokol Ethereum dalam The Purge, dengan tujuan termasuk mengurangi kebutuhan penyimpanan dan kompleksitas protokol Ethereum;
Di sisi institusi, perusahaan besar, dan proyek terkemuka, pemegang saham utama Microsoft BlackRock dan Vanguard akan memberikan suara tentang proposal 'apakah mereka meneliti untuk membeli BTC'; proyek crypto keluarga Trump WLFI berencana meluncurkan stablecoin, tim sedang mengembangkan komponen proyek utama; OKX mengumumkan Standard Chartered sebagai mitra kustodian pihak ketiga; Magic Eden membuka klaim airdrop testME; klaim airdrop Grass dibuka; CAT 721 meluncurkan seri NFT resmi pertamanya;
Dalam data, CEO Deribit: jumlah opsi panggilan Bitcoin yang kedaluwarsa pada 8 November dua kali lipat dari opsi put; pada 30 Oktober, data TradingView menunjukkan pangsa pasar BTC melampaui 60%; laporan keuangan Q3 Tether: laba bersih 2,5 miliar dolar, jumlah utang pemerintah AS mencapai 105 miliar dolar, dan volume stablecoin mencapai 120 miliar dolar;
Dari segi keamanan, pendiri Ordinals: versi ord 0.21.2 telah memperbaiki kesalahan yang mungkin menyebabkan kehilangan rune, disarankan untuk segera memperbarui; Pendiri Truth Terminal X dicuri dan memperlihatkan drama beruntun; … hmm, kembali lagi seminggu yang penuh liku.
Lampiran (Pilihan Redaksi Mingguan) portal.
Sampai jumpa di edisi berikutnya~
