Pendahuluan
Solv Protocol adalah proyek yang didirikan pada tahun 2020, bertujuan untuk menurunkan ambang batas pembuatan dan penggunaan alat keuangan di blockchain, membawa beragam kategori aset dan peluang pendapatan ke bidang kripto. Solv Protocol berfokus pada pencetakan dan perdagangan NFT terkait sertifikat kepemilikan keuangan. Pada tahun 2024, seiring dengan perkembangan terus-menerus dari jalur BTCFi, Solv Protocol telah memfokuskan perhatian pada BTCFi, menciptakan aset BTC seluruh rantai SolvBTC, bertujuan untuk memberikan peluang dan kemungkinan baru bagi pemegang Bitcoin, sambil menciptakan ekosistem BTCFi yang efisien. Baru-baru ini, Solv Protocol meluncurkan lapisan abstraksi staking (SAL), bertujuan untuk menyederhanakan dan menstandarisasi proses staking Bitcoin lintas rantai, untuk mengabstraksi kompleksitas skenario staking Bitcoin, memungkinkan pengguna dan pengembang untuk cepat mengadopsi.
Informasi Dasar Proyek
Informasi Dasar
Situs Web: https://solv.finance/
Twitter: https://twitter.com/SolvProtocol, pengikut 272 ribu
TG: https://t.me/Solv_Protocol
DC: https://discord.com/invite/solvprotocol
Github: https://github.com/solv-finance
Whitepaper: https://docs.solv.finance/
Waktu Peluncuran: Peluncuran utama pada Juni 2021, Solv Protocol belum menerbitkan token.
Tim Proyek
Tim Inti
Ryan Chow: Co-founder. Lulusan dari Universitas Bahasa Asing Beijing, pernah menjabat sebagai co-founder di Youzan Technology Beijing, berkomitmen untuk menerapkan teknologi blockchain dalam basis data industri otomotif. Selain itu, ia juga menjabat sebagai analisis keuangan di Singularity Financial, mempelajari integrasi teknologi blockchain dan regulasi keuangan.
Will Wang: Co-founder. Menciptakan 'ERC-3525: Standar Token Semi-Homogen', ia memiliki 20 tahun pengalaman di bidang IT keuangan, telah memimpin desain dan pengembangan sistem akuntansi bank terbesar di dunia yang berbasis pada platform terbuka dan teknologi terdistribusi, dan merupakan penerima 'Penghargaan Kontribusi Menonjol 20 Tahun Zhongguancun'.
Meng Yan: Co-founder. Pernah menjabat sebagai Wakil Presiden CSDN, selain itu, ia juga merupakan KOL aktif dalam industri Crypto.
Situasi Pendanaan:
Solv Protocol telah mengumpulkan sekitar 29 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan.
Putaran Awal
Pada 10 November 2020, diumumkan bahwa telah menyelesaikan pendanaan putaran awal sebesar 6 juta dolar AS, dipimpin oleh Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture, BincVentures, Emirates Consortium;
Putaran Benih
Pada 8 Mei 2021, diumumkan bahwa telah menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar 2 juta dolar AS, yang diinvestasikan oleh Binance Labs;
Pada 30 Agustus 2021, diumumkan bahwa telah menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar 4 juta dolar AS, yang dipimpin oleh Blockchain Capital, Sfermion, dan Gumi Cryptos Capital, dengan partisipasi dari DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, dll;
Pada 1 Agustus 2023, diumumkan bahwa telah menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar 6 juta dolar AS, dengan investasi dari institusi seperti Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs, dll.
Putaran Strategis
Pada 14 Oktober 2024, diumumkan bahwa telah menyelesaikan pendanaan strategis sebesar 11 juta dolar AS, dengan partisipasi dari Laser Digital, Blockchain Capital, dan OKX Ventures.
Dalam tiga putaran pendanaan, Solv Protocol telah mencapai total pendanaan sebesar 29 juta dolar AS, dan institusi investasi terkenal seperti Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, dll. telah melakukan investasi besar, menunjukkan bahwa di bidang modal, Solv Protocol memiliki prospek perkembangan yang sangat baik.
Kekuatan Pengembangan
Proyek ini dimulai pada tahun 2020. Acara penting dalam perkembangan proyek ditunjukkan dalam tabel berikut:
Dari acara penting perkembangan proyek Solv Protocol, terlihat bahwa Solv Protocol terus berupaya untuk menurunkan ambang batas pembuatan dan penggunaan alat keuangan di blockchain, yang memungkinkan Solv Protocol untuk dengan cepat menerbitkan aset terbungkus BTC SolvBTC setelah kebangkitan jalur BTCFi, dan dengan cepat menduduki pasar LST berbasis BTC. Dalam hal waktu pencapaian berbagai titik teknis kunci, Solv Protocol selalu menyelesaikan pengembangan teknis proyek sesuai jadwal, menunjukkan kekuatan tim teknis Solv Protocol yang kuat.
Mode Operasi
BTC sebagai aset terbesar di industri Crypto, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 1,3 triliun dolar AS, tetapi selama bertahun-tahun, pemegang BTC hanya menyimpan BTC tanpa memanfaatkan potensi nilainya seperti ETH. Oleh karena itu, Solv Protocol mendukung pembukaan potensi aset BTC senilai 1,3 triliun dolar AS melalui staking. Pada tahun 2024, Solv Protocol akan memindahkan fokus proyek ke BTCFi, meluncurkan aset BTC seluruh rantai SolvBTC, yang mampu melepaskan likuiditas staking BTC, dan baru-baru ini meluncurkan konsep Lapisan Abstraksi Staking (SAL), menandakan bahwa Solv Protocol mulai mengagregasi likuiditas BTC.
Platform Staking Terintegrasi
Arsitektur Solv Protocol (sumber gambar: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-ecological-view)
Dalam arsitektur Solv Protocol, proses staking dibagi menjadi empat peran kunci, dan dengan arsitektur platform yang terintegrasi, mereka dihubungkan dengan erat:
Penerbit LST (LST Issuers): Menciptakan token imbalan likuid yang terkait dengan staking Bitcoin (LST). Solv adalah penerbit Bitcoin LST terbesar di pasar saat ini. Memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset saat staking Token (LST) Bitcoin, berpartisipasi dalam DeFi dan aktivitas pendapatan lainnya.
Protokol Staking (Staking Protocols): Mengelola Bitcoin yang disimpan oleh pengguna, menyediakan pengembalian yang aman. Protokol staking terintegrasi seperti Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX, dan lainnya menyediakan sumber pendapatan staking Bitcoin, dengan cara men-staking Bitcoin di jaringan POS, pengguna mendapatkan imbalan dari rantai POS.
Validator Staking (Staking Validators): Misalnya Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard, dll. bertanggung jawab untuk memverifikasi transaksi, memastikan legalitas dan keamanan transaksi staking, memverifikasi bahwa Bitcoin yang di-staking sesuai dengan Token LST, dan memperbarui status verifikasi secara tepat waktu.
Distribusi Pendapatan (Yield Distributors): Memastikan bahwa pendapatan staking didistribusikan secara transparan dan adil kepada pemegang LST, menjamin pengguna dapat dengan cepat mendapatkan imbalan staking. Misalnya Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, dll.
Dengan mengintegrasikan empat peran kunci ini, Solv Protocol membangun ekosistem staking Bitcoin yang lengkap, melalui integrasi protokol staking, penerbit LST, validator, dan distributor pendapatan, untuk mencapai interaksi tanpa hambatan antara jaringan utama Bitcoin dan rantai yang kompatibel dengan EVM, menyederhanakan implementasi staking di sisi pengguna dan pengembang. Protokol staking menyediakan sumber pendapatan untuk staking Bitcoin, penerbit LST menerbitkan Token staking yang likuid, memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset selama staking, validator bertanggung jawab untuk memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi staking, dan distributor pendapatan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan staking dengan jelas dan transparan kepada pemegang LST. Memberikan pengalaman staking yang lebih nyaman, aman, dan menarik bagi pengguna.
Lapisan Abstraksi Staking (SAL)
Arsitektur Teknologi SAL (sumber gambar: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-technical-architecture)
Lapisan Abstraksi Staking (SAL) adalah arsitektur modular yang bertujuan untuk memfasilitasi pencatatan BTC yang aman dan efisien melalui interaksi dengan komponen kunci dari Matriks Parameter Staking (SPM). Modul kunci SAL mencakup modul pembuatan LST, modul pembuatan transaksi, node verifikasi, dan modul distribusi pendapatan, semua modul ini bergantung pada SPM untuk mendefinisikan aturan transaksi, standar verifikasi, dan perhitungan pendapatan. Komponen-komponen ini bersama-sama membentuk kerangka kerja yang memastikan keamanan, transparansi, dan efisiensi dalam pencatatan BTC dan penerbitan LST, memungkinkan pengguna memaksimalkan pendapatan mereka sambil meminimalkan risiko yang terkait dengan proses pencatatan dan interaksi lintas rantai.
Matriks Parameter Staking (SPM): Fungsi modul SPM adalah untuk menstandarisasi berbagai pengaturan dan parameter staking BTC. SPM memberikan satu set aturan sederhana dan standar kepada pengembang, memungkinkan mereka untuk lebih mudah mengintegrasikan skenario staking BTC ke dalam aplikasi mereka sendiri tanpa harus merancang sistem yang kompleks dari awal.
Modul Pembuatan LST: Fungsi modul pembuatan LST adalah menyederhanakan penerbitan Token Staking LST (LST) lintas rantai. Proses penerbitan Token staking lintas rantai telah distandarisasi dan diotomatisasi, sehingga pengguna tidak perlu terlibat secara manual dalam operasi lintas rantai yang rumit. Modul ini memungkinkan penerbit LST untuk dengan cepat dan mudah menerbitkan Token staking yang likuid dan mendistribusikan Token tersebut kepada pengguna.
Modul Pembuatan Transaksi: Fungsi modul pembuatan transaksi adalah untuk secara otomatis menghasilkan dan menyebarkan transaksi staking BTC. Secara sederhana, pekerjaan modul ini adalah untuk secara otomatis membuat dan mengirim transaksi staking ke jaringan utama BTC. Sebelumnya, pengguna perlu melakukan banyak langkah secara manual, tetapi kini modul ini akan secara otomatis membantu pengguna menyelesaikan sebagian besar pekerjaan, membuat proses staking menjadi lebih sederhana.
Node Verifikasi: Memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi staking secara waktu nyata. Fungsi node verifikasi adalah untuk memastikan bahwa semua transaksi staking adalah legal dan aman. Ketika pengguna melakukan staking, node ini akan memeriksa dan memverifikasi keakuratan transaksi, dan hanya akan mengonfirmasi transaksi setelah memastikan tidak ada masalah.
Modul Distribusi Pendapatan: Bertanggung jawab untuk memetakan dengan benar hadiah staking kepada pemegang LST. Ketika pengguna mendapatkan pendapatan melalui staking, modul distribusi pendapatan akan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan ini dengan benar ke dalam Token LST pengguna. Pengguna dapat memperoleh pendapatan staking yang sesuai berdasarkan proporsi Token LST yang mereka miliki.
Dengan demikian, SAL sebagai lapisan abstraksi staking memiliki karakteristik mengintegrasikan beberapa peserta staking (termasuk penyedia staking Bitcoin, pencapaian pendapatan, dan penguncian skenario DeFi), mengemas proses yang kompleks ini menjadi modul yang distandarisasi. Ini memungkinkan pengembang untuk dengan cepat mengintegrasikan fungsi staking Bitcoin ke dalam aplikasi mereka sendiri, dan memungkinkan pengguna untuk memulai staking dengan cara yang komprehensif. SAL sedang menyederhanakan implementasi staking untuk memfasilitasi lebih banyak adopsi dApp. Misalnya, aplikasi DeFi atau aplikasi dompet hanya perlu mengintegrasikan SAL untuk menyediakan serangkaian pilihan staking bagi pengguna mereka. Namun, karena Bitcoin itu sendiri tidak mendukung staking, semua staking pihak ketiga mungkin membawa risiko keamanan tertentu, dan SAL tidak terkecuali. Karena SAL mengintegrasikan solusi terkait staking, kompleksitas teknologi dan kompatibilitas di balik integrasi juga dapat membawa risiko keamanan baru. Oleh karena itu, SAL perlu terus-menerus menyelesaikan tantangan terkait dengan ketahanan operasional dan keamanan.
Keunggulan dibandingkan proyek BTCFi lainnya
Sebagai proyek LST di jalur BTCFi, Solv Protocol memiliki banyak proyek lain dengan tingkat homogeneitas yang tinggi, seperti Bedrock, Lombard, Lorenzo, Jaringan Pell, PumpBTC, dan Stakestone, masing-masing memiliki kesamaan yang tinggi dengan Solv Protocol. Setelah peluncuran SAL, Solv Protocol mulai fokus pada integrasi likuiditas BTC, yang memberikan Solv Protocol keunggulan besar dibandingkan proyek lainnya.
Jaminan Keamanan
Solv Protocol memastikan keamanan transaksi staking dengan mengintegrasikan Layanan Verifikasi Aktif (AVS). Sistem AVS akan memantau semua aspek transaksi staking secara menyeluruh, termasuk alamat tujuan, hash skrip, periode staking, dll., untuk memastikan validitas dan keamanan transaksi, sehingga menghindari kesalahan atau tindakan jahat. Mekanisme pemantauan dan verifikasi yang menyeluruh ini memberikan jaminan yang dapat diandalkan untuk transaksi staking pengguna.
Optimasi Proses
Solv Protocol juga mengoptimalkan proses staking proyek saat mengintegrasikan likuiditas BTC, memungkinkan pengguna untuk melakukan operasi staking dengan lebih mudah. Pengguna hanya perlu menyimpan Bitcoin di platform, tanpa perlu melakukan operasi lain di blockchain, sehingga menjamin keamanan pengguna sekaligus meningkatkan efisiensi staking pengguna dan mendapatkan pendapatan dari situ.
Platform Aggregasi Pendapatan Seluruh Rantai
Solv Protocol adalah platform agregasi pendapatan seluruh rantai, mengadopsi model CeDeFi, menggabungkan CeFi dan DeFi, menyediakan layanan manajemen kontrak yang transparan. Melalui alamat kontrak tanda tangan ganda Gnosis Safe dan Solv Vault Guardian, memastikan pengelolaan izin dan pelaksanaan kondisi yang terperinci, menjaga keamanan aset dan menjalankan sistem secara efisien.
Standarisasi Industri
Setelah meluncurkan SAL, Solv Protocol tidak hanya ingin mengintegrasikan likuiditas BTC, tetapi juga mendorong standarisasi industri untuk LST berbasis BTC. Sebagai proses standarize untuk menstandarisasi proses dan parameter staking BTC, dengan menetapkan standar industri, dapat memfasilitasi kolaborasi dan komunikasi di antara berbagai pihak di industri, mendorong perkembangan yang sehat, dan menyediakan layanan staking yang lebih stabil dan dapat diandalkan bagi pengguna.
Likuiditas Terpadu
Sebagai pintu masuk likuiditas yang terintegrasi di industri BTCFi, Solv Protocol mengintegrasikan berbagai sumber daya likuiditas dan peluang investasi ke dalam satu platform melalui peluncuran SAL. Pengguna tidak perlu mengakses berbagai platform atau protokol yang berbeda, mereka dapat menemukan dan mengelola investasi mereka di Solv Protocol, menyederhanakan proses operasi.
Secara keseluruhan, setelah meluncurkan SAL, Solv Protocol ingin lebih lanjut mengagregasi likuiditas BTC yang terdistribusi di seluruh rantai dan menyediakan solusi terpadu yang dapat diskalakan dan transparan. SAL dapat menyederhanakan interaksi pengguna dengan protokol staking Bitcoin, memfasilitasi pengalaman staking yang nyaman, sementara lapisan abstraksi ini akan mendefinisikan satu set lengkap fungsi umum termasuk penerbitan aset LST, verifikasi staking node terdistribusi, distribusi pendapatan, dan aturan Slash, dan lain-lain. Selain itu, tidak hanya dapat mengintegrasikan token terbungkus dari proyek LST lainnya ke dalam likuiditasnya sendiri, tetapi juga secara signifikan menyederhanakan operasi pengguna di rantai.
Model Proyek
Model Bisnis
Model ekonomi Solv Protocol terdiri dari dua peran: Staker BTC dan LST, serta proyek-proyek yang bekerja sama dengan Solv.
Staker BTC dan LST: Solv Protocol dapat mendukung pengguna di jaringan utama BTC (saat ini hanya menerima pengguna staking di atas 100 BTC), Merlin, Mantle, Avalanche, BOB, dan lainnya untuk menyimpan BTC atau BTC terbungkus di Solv Protocol. Setelah meluncurkan SAL, dapat menyerap likuiditas BTC dari banyak skenario termasuk Ethereum EVM, BNBChain, CeDeFi, dll. Pengguna dapat menyimpan BTC atau BTC terbungkus yang mereka miliki di Solv Protocol untuk mencetak SolvBTC dengan rasio 1:1 dan memungkinkan pengguna untuk mencetak ulang SolvBTC menjadi bentuk LST lainnya. Pengguna dapat mencapai tujuan mendapatkan imbalan lainnya sambil memegang BTC melalui Solv Protocol.
Proyek yang Bekerja Sama dengan Solv: Solv Protocol dapat menyimpan BTC yang di-staking dan BTC terbungkus ke berbagai protokol DeFi sesuai kebutuhan proyek yang bekerja sama dengannya dan imbalan yang ditawarkan. Misalnya, dapat disimpan di Merlin Chain, Stacks, Bsquare, dll. untuk mendapatkan pendapatan staking; atau dapat disimpan di proyek seperti Babylon untuk mendapatkan pendapatan Restaking; atau dapat disimpan di proyek DeFi di L2 seperti Arbitrum dan BNB Chain untuk mendapatkan pendapatan dari penyediaan likuiditas. Ini tidak hanya meningkatkan pendapatan pengguna Solv Protocol, tetapi juga dapat meningkatkan likuiditas dan keamanan proyek yang bekerja sama dengan Solv.
Dari analisis di atas, pendapatan Solv Protocol adalah:
Solv Protocol mengenakan persentase tertentu dari pendapatan pengguna.
Model Token
Solv Protocol belum meluncurkan token atau rencana penerbitan token.
Data di Rantai
TVL
TVL Solv Protocol (sumber gambar: https://defillama.com/protocol/solv-protocol?denomination=USD)
Dari gambar dapat dilihat bahwa TVL Solv Protocol mengalami peningkatan yang sangat besar dari Januari 2024 hingga sekarang, dan dalam satu bulan terakhir meningkat dengan sangat cepat, dari 1,153 juta dolar AS menjadi 1,783 juta dolar AS, dengan peningkatan mencapai 54,64%. Ini menunjukkan bahwa pengguna optimis tentang perkembangan pasar di masa depan.
Jumlah Pengguna
Jumlah Pengguna SolvBTC (sumber gambar: https://dune.com/picnicmou/solv-protocol)
Dari gambar dapat dilihat bahwa jumlah pengguna SolvBTC meningkat dengan sangat cepat, terutama dari bulan Agustus hingga sekarang, meningkat dari 185,799 menjadi 397,324, dengan peningkatan mencapai 113,85%. Ini menunjukkan semakin banyak pengguna memilih SolvBTC dan sangat optimis terhadap Solv Protocol.
Proyek Pendukung
Sebagai proyek utama LST di jalur BTCFi, apakah lebih banyak proyek akan mengadopsi LST-nya — SolvBTC menentukan keberhasilannya. Dari proses pendanaan Solv Protocol, kita dapat melihat bahwa Solv Protocol memiliki latar belakang yang sangat kuat di industri Crypto, sehingga dapat berhubungan dengan lebih banyak proyek dan mendapatkan dukungan dari proyek lainnya. Setelah Solv Protocol mencapai kesuksesan awal, lebih banyak proyek dan blockchain memberikan dukungan, membentuk siklus positif.
Rantai yang mendukung Solv Protocol:
Proyek DeFi yang mendukung Solv Protocol (APY 0 tidak dihitung dalam tabel di bawah ini):
Dari tabel di atas, kita dapat melihat bahwa sekarang ada banyak rantai dan proyek yang memberikan dukungan besar terhadap Solv Protocol, sehingga aset terbungkus Solv Protocol:
SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE telah mendapatkan banyak dukungan, sehingga dapat digunakan di banyak rantai dan proyek Defi, memudahkan pengguna untuk melakukan arbitrase atas aset terbungkus yang mereka miliki. Ini juga meningkatkan pendapatan pengguna.
Perbandingan dengan Babylon
Solv Protocol dan Babylon memiliki hubungan kerja sama yang erat di bidang staking BTC, tetapi masing-masing juga memiliki fungsi dan posisi unik. Babylon adalah protokol yang fokus pada staking BTC, bertujuan untuk memperluas keamanan Bitcoin ke jaringan lain melalui keamanan ekonomi berbagi. Ini memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan pendapatan melalui staking, dan setelah peluncuran di jaringan utama, Solv Protocol akan menjadi salah satu peserta awal. Babylon memperluas keamanan BTC ke rantai PoS, AVS, dan roll-up melalui protokol staking lokalnya.
Solv Protocol adalah protokol yang mengelola pendapatan dan likuiditas di seluruh rantai, memanfaatkan SAL untuk menyederhanakan proses staking Bitcoin, sehingga pengguna dapat menggunakan SolvBTC untuk staking di berbagai blockchain. Solv Protocol tidak hanya menyediakan lebih dari 20% aset staking BTC untuk Babylon, tetapi juga menjadi penyedia likuiditas utama dalam ekosistem Babylon. Selain itu, Solv Protocol telah meluncurkan Token staking likuid SolvBTC.BBN, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hadiah token asli dari rantai PoS melalui Babylon, sambil mempertahankan akses likuiditas terhadap BTC mereka.
Dari perbandingan kedua belah pihak, kita dapat melihat bahwa Babylon lebih mirip dengan Eigenlayer di BTCFi, sementara Solv Protocol lebih mirip dengan Lido, sehingga hubungan antara Solv Protocol dan Babylon harus dianggap sejajar. Solv Protocol memiliki likuiditas yang besar dan tidak hanya terbatas pada dukungan untuk Babylon. Selain itu, Solv Protocol juga meluncurkan token staking BTC di rantai lainnya, seperti token staking BTC yang diluncurkan di Solana.
Bagi proyek BTCFi, TVL adalah indikator penting untuk menunjukkan perkembangan proyeknya. Mari kita bandingkan TVL dari Solv Protocol dan Babylon: TVL Solv Protocol adalah 1,783 juta dolar AS, sedangkan TVL Babylon adalah 1,605 juta dolar AS. Dari perbandingan ini kita dapat melihat bahwa TVL Solv Protocol telah melampaui Babylon.
Secara keseluruhan, Babylon fokus pada perluasan keamanan staking Bitcoin melalui protokol lokalnya, sementara Solv Protocol menyederhanakan dan meningkatkan pengalaman staking BTC di berbagai ekosistem DeFi melalui lapisan abstraksi staking dan token staking likuidnya.
Risiko Proyek
Risiko Kerentanan Smart Contract: Meskipun Solv menggunakan tanda tangan ganda dan mekanisme keamanan lainnya untuk melindungi aset, smart contract itu sendiri masih mungkin memiliki kerentanan atau dapat diserang. Risiko ini dapat menyebabkan kehilangan atau pencurian aset pengguna. Risiko kerentanan smart contract selalu menjadi tantangan penting yang dihadapi layanan manajemen aset kripto.
Kurangnya Model Ekonomi Token yang Jelas: Solv Protocol telah berusaha untuk mendorong partisipasi pengguna dalam aktivitas staking BTC Solv Protocol melalui mekanisme hadiah poin, tetapi belum meluncurkan model ekonomi token atau rencana penerbitan koin, sehingga dapat mengurangi motivasi partisipasi pengguna sampai batas tertentu.
Tantangan Pengelolaan Terdesentralisasi: Solv Protocol berupaya untuk mengatasi masalah ketidaktransparanan dalam layanan manajemen aset kripto tradisional melalui pengelolaan terdesentralisasi, meskipun pendekatan pengelolaan terdesentralisasi dapat mengatasi masalah ketidaktransparanan dalam layanan manajemen aset kripto tradisional, tetapi juga membawa masalah kepercayaan. Pengelolaan terdesentralisasi dapat menyebabkan proses pengambilan keputusan menjadi lebih rumit, dan dalam beberapa kasus sulit untuk cepat menanggapi perubahan pasar, sehingga perlu mencari solusi yang tepat untuk menyeimbangkan antara desentralisasi dan efisiensi.
Risiko Likuiditas: Sebagai lapisan likuiditas, Solv Protocol bergantung pada partisipasi dan investasi dana dari banyak pengguna. Jika pasar mengalami fluktuasi yang tajam atau kepercayaan pengguna menurun, hal ini dapat menyebabkan kekeringan likuiditas, yang berdampak pada stabilitas dan keamanan platform.
Risiko Protokol DeFi Berisiko Tinggi: Solv Protocol mengelola risiko dari protokol DeFi berisiko tinggi melalui desain fitur seperti Convertible Voucher, tetapi mekanisme ini tidak dapat sepenuhnya menghilangkan risiko keuangan yang mungkin ada. Dalam pasar yang sangat volatil, risiko ini dapat diperbesar.
Tingkat Penerimaan Pasar dan Kepercayaan Pengguna: Meskipun Solv Protocol mendapatkan dukungan dari institusi terkenal seperti Binance dan OKX, tingkat penerimaan pasar dan kepercayaan pengguna masih memerlukan waktu untuk dibangun. Jika tidak dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan pengguna terhadap platform, hal ini dapat memengaruhi perkembangan jangka panjangnya.
Kesimpulan
Sebagai proyek inovatif di jalur BTCFi, Solv Protocol telah berhasil mengintegrasikan peran kunci dalam ekosistem staking Bitcoin melalui aset Bitcoin seluruh rantai SolvBTC dan teknologi lapisan abstraksi staking (SAL), secara signifikan menurunkan ambang batas partisipasi pengguna. Keunggulannya terletak pada mekanisme jaminan keamanan yang kuat, proses staking yang dioptimalkan, kemampuan agregasi pendapatan di seluruh rantai, serta upayanya untuk mendorong standarisasi industri. Proyek ini mendapatkan dukungan dari beberapa perusahaan investasi terkenal di industri Crypto, membantu Solv Protocol mendapatkan dukungan dari beberapa blockchain dan proyek DeFi yang terkenal serta menunjukkan TVL dan jumlah pengguna yang tumbuh cepat, mencerminkan pengakuan pasar terhadapnya. Solv Protocol menciptakan lebih banyak nilai bagi pemegang BTC dengan menyediakan pintu masuk likuiditas yang terintegrasi dan pilihan staking yang beragam, sekaligus mendorong perkembangan ekosistem BTCFi.
Namun, Solv Protocol menghadapi serangkaian tantangan dan risiko potensial. Pertama, operasi lintas rantai yang kompleks dan interaksi smart contract meningkatkan risiko kerentanan keamanan yang potensial, terutama saat menangani aset pengguna dalam jumlah besar. Kedua, proyek ini saat ini belum menerbitkan token, kurangnya model ekonomi token yang jelas dapat memengaruhi efektivitas mekanisme insentif jangka panjang. Selain itu, sebagai solusi staking pihak ketiga, Solv Protocol mungkin menghadapi tantangan dalam tingkat kepercayaan pengguna. Tingkat desentralisasi proyek dan mekanisme tata kelola juga perlu ditingkatkan lebih lanjut untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang. Terakhir, meskipun TVL tumbuh pesat, basis pengguna relatif kecil, pendidikan pasar dan adopsi pengguna masih memerlukan waktu.
Secara keseluruhan, meskipun Solv Protocol memiliki risiko proyek tertentu, risiko yang dihadapinya adalah risiko yang dihadapi oleh proyek di jalur BTCFi saat ini, tidak ada risiko unik untuk proyek Solv Protocol. Setelah meluncurkan teknologi lapisan abstraksi staking (SAL), kita dapat dengan jelas melihat bahwa arah perkembangan Solv Protocol di masa depan telah berubah secara besar-besaran dibandingkan dengan proyek yang hanya menyediakan LST berbasis BTC. Mengagregasi likuiditas BTC yang terdistribusi di seluruh rantai memiliki batasan perkembangan yang lebih besar. Oleh karena itu, kami percaya bahwa Solv Protocol adalah proyek yang sangat layak untuk diinvestasikan dan diperhatikan.
