Hanya sedikit teknologi yang telah memikat sektor keuangan tradisional lebih dari tokenisasi, yang telah diakui oleh puluhan bank terkenal karena potensinya untuk mengguncang cara pasar keuangan beroperasi.

Selama beberapa tahun terakhir, kami telah melihat puluhan berita tentang bagaimana bank-bank besar seperti Goldman Sachs dan JPMorgan Chase dengan antusias menjelajahi manfaat tokenisasi, yang mengacu pada proses membawa aset fisik ke blockchain sehingga dapat diperdagangkan dengan cara terdesentralisasi. Platform seperti Blocksquare sudah mengubah sektor real estate dengan tokenisasi, sementara Maecenas dan Masterworks melakukan hal yang sama untuk investasi seni mewah.

Minat kekuatan keuangan tradisional terhadap teknologi ini sudah terdokumentasi dengan baik. Misalnya, pada tahun 2023, Goldman Sachs, bersama dengan Société Générale dan Santander, baru-baru ini membantu Bank Investasi Eropa dengan penerbitan obligasi tokenisasi selama dua tahun senilai €100 juta.

Sementara itu, JPMorgan telah menjelajahi keuntungan tokenisasi di pasar valuta asing, menyelesaikan transaksi bukti konsep yang melibatkan simpanan dolar Singapura dan yen Jepang. Dan bank Belanda ABN Amro membuat berita pada Januari 2023 ketika menerbitkan obligasi senilai €450.000 di blockchain Stellar XLM.

Perusahaan analisis Boston Consulting Group memprediksi bahwa nilai gabungan aset tokenisasi global akan mencapai $16,1 triliun pada tahun 2030, mengubah akses ke sejumlah pasar yang tidak likuid.

Investasi yang dapat diakses

Dalam istilah sederhana, tokenisasi memungkinkan aset dunia nyata, seperti real estate, seni mewah, anggur berkualitas tinggi, obligasi, saham dan sekuritas, komoditas dan lainnya untuk direpresentasikan sebagai token digital yang berada di blockchain. Token-token ini dilengkapi dengan berbagai data dan fungsi, termasuk tindakan kepatuhan otomatis seperti clawbacks dan pembekuan. Dengan mengenkapsulasi semua data yang diperlukan dalam jejak digital dari token-token ini, adalah mungkin untuk memperdagangkannya di pasar terdesentralisasi 24/7, dengan transaksi yang diproses secara real-time.

Ini sangat menjanjikan bagi banyak pasar. Sementara beberapa aspek keuangan, seperti valuta asing dan ekuitas sudah mendapatkan manfaat dari efisiensi digital, hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk banyak lainnya, seperti real estate, yang masih sangat bergantung pada proses manual.

Mungkin manfaat terbesar dari tokenisasi adalah cara ini menurunkan hambatan untuk masuk bagi investor. Sektor real estat telah lama dianggap sebagai pasar yang relatif eksklusif, karena investor memerlukan jumlah modal yang signifikan untuk berpartisipasi. Bahkan rumah yang paling terjangkau di AS harganya lebih dari $100.000 di banyak kota, jauh di luar jangkauan kebanyakan orang.

Tokenisasi mengubah permainan. Pasar real estat tokenisasi Blocksquare menyediakan banyak peluang investasi bagi investor dengan modal terbatas, memberi mereka kesempatan untuk berinvestasi dalam berbagai properti sewa mewah dengan harga kurang dari seratus dolar. Tokenisasi melakukan ini karena memungkinkan konsep yang dikenal sebagai “fraksionalisasi” atau “kepemilikan fraksional”, di mana sesuatu seperti hotel tepi pantai senilai satu juta dolar dapat dibagi menjadi 10.000 token, yang semuanya mewakili 1/10.000 dari saham di properti tersebut. Jika hotel tersebut dihargai $1 juta, token individu dapat dibeli dan dijual hanya seharga $100. Siapa pun yang memiliki token tersebut kemudian berhak menerima sebagian dari pendapatan yang dihasilkan oleh properti tersebut.

Keindahannya adalah siapa pun dapat membeli real estate tokenisasi di Blocksquare. Yang mereka perlukan hanyalah membeli cryptocurrency asli platform BST, yang dijual di bursa kripto seperti Bitpanda, untuk memulai investasi real estate.

Selain real estate, tokenisasi juga membuka pintu ke dunia seni blue-chip, pasar yang secara konsisten memberikan pengembalian besar bagi investor. Karya seni mewah biasanya diperdagangkan dengan harga jutaan dolar, tetapi dengan melalui platform seperti Maecenas atau Masterworks, adalah mungkin untuk menjadi pemilik sebagian dari berbagai karya seni terkenal hanya dengan beberapa ratus dolar. Seni yang ter-tokenisasi ditampilkan di galeri seni publik untuk manfaat semua orang, dan token individu dapat diperdagangkan di pasar terdesentralisasi. Jika platform akhirnya memutuskan untuk menjual seni untuk mendapatkan keuntungan, pemegang token akan secara otomatis dibayar kembali dari bagian hasil penjualan.

Maecenas membuat berita pada tahun 2018 ketika mengakuisisi kepemilikan 31,5% dalam lukisan terkenal Andy Warhol “14 Small Electric Chairs” seharga $1,7 juta.

Bahkan emas dapat didemokrasikan dengan tokenisasi. Secara tradisional, cara yang paling terjangkau untuk berinvestasi dalam emas adalah dengan membeli sepotong perhiasan emas yang relatif murah, tetapi akses menjadi lebih mudah dengan platform Evolve milik HSBC, yang memperkenalkan konsep emas tokenisasi. Bank tersebut men-tokenisasi sebagian besar emas yang disimpan di brankas London-nya, dengan setiap token mewakili 0,001 ons troy, yang dapat diperdagangkan menggunakan teknologi buku besar terdistribusi.

Contoh lain dari ini termasuk Pax Gold dan DGLD, yang menjual token yang didukung oleh emas fisik yang disimpan di brankas, memungkinkan investor untuk memiliki dan memperdagangkan jumlah fraksional dari logam mulia tersebut.

Prospek yang menarik

Dengan mendemokrasikan pasar seperti real estate, seni halus, dan komoditas, tokenisasi dapat memiliki dampak signifikan pada likuiditas dan berpotensi membawa nilai besar ke dalamnya. Kemampuan untuk membeli dan menjual token berbiaya rendah mendorong aliran modal, karena membuka pintu bagi lebih banyak investor, yang dapat berpotensi menyebabkan peningkatan permintaan yang dramatis untuk aset semacam itu. Kami sudah melihat bukti ini, dengan pasar untuk emas tokenisasi mencapai lebih dari $1 miliar pada April 2023.

Ketika pasar memiliki lebih banyak likuiditas, mereka menjadi lebih menarik bagi individu, dan bukan hanya karena akses yang lebih terjangkau. Kemampuan untuk dengan cepat melepaskan aset yang dulunya tidak likuid seperti real estate dapat menarik investor yang memerlukan kemampuan untuk masuk dan keluar posisi dengan cepat. Sebelumnya, menjual properti senilai $1 juta akan menjadi proses yang panjang, dengan banyak dokumen yang terlibat dan banyak perantara. Tetapi token senilai $1 juta dapat dijual dalam hitungan detik tanpa perantara.

Transaksi jauh lebih efisien dengan tokenisasi, baik dari segi biaya maupun kecepatan, memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan lebih mudah. Lagipula, hanya dibutuhkan beberapa detik untuk membeli berbagai aset tokenisasi, termasuk saham dan sekuritas, FX, real estate, komoditas, seni mewah, dan bahkan anggur berkualitas tinggi, menyebarkan risiko dan berpotensi memaksimalkan pengembalian.

Penafian: Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau nasihat lainnya.