"Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi."
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR":
ID rekomendasi anggota:
Buku Harian Telur Emas @jindanriji; Rusa tidak akan tersesat @crypto_elk_; Saudara Valuta Asing; Xibei @Asterismone;
Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 11 Desember hingga 18 Desember, harga tertinggi Bingtang Orange berada di kisaran $43,884 dan nilai terendahnya mendekati $40,222, dengan kisaran fluktuasi sekitar 8,91%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan di dekat sekitar 41871, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
39000–43000 kurang lebih 1,45 juta lembar;
34000~38000 sekitar 1,53 juta keping;
Kemungkinan tidak turun di bawah 36.000~38.000 dalam jangka pendek adalah 80%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 45,000 menjadi 47,000 dalam jangka pendek adalah 57%.
Berita penting
berita ekonomi
Williams dari Fed membantah pernyataan penurunan suku bunga Powell, dengan mengatakan: Masih terlalu dini untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga pada bulan Maret. Sanggahan tidak ada gunanya.
Dipengaruhi oleh potensi penurunan suku bunga, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun di bawah 4% menjadi 3,9% dari di atas 5% pada akhir bulan Oktober.
Indeks dolar AS pernah turun di bawah 102 menjadi 101,76. Kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Februari tahun depan adalah 16,5%. Kemungkinan penurunan suku bunga kumulatif sebesar 25 basis poin pada bulan Maret adalah 64,7%. penurunan suku bunga kumulatif 50 basis poin adalah 11,9%.
Saat ini, fasilitas pembelian kembali terbalik (PPR) suku bunga tetap The Fed turun menjadi US$769,34 miliar, dari US$837,003 miliar pada hari sebelumnya. Sekitar US$76 miliar mengalir ke "pasar risiko". diperkirakan turun ke 0. Uang dialihkan dan meninggalkan The Fed.
Dipengaruhi oleh potensi penurunan suku bunga, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan 30 tahun keduanya turun dari di atas 5% pada akhir bulan Oktober menjadi sekitar 4%, dengan imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun turun di bawah 4% menjadi 3,9%.
Suku bunga berjangka memberi harga pada Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga sebesar 150 basis poin pada tahun 2024, sebanyak 6 kali. Taruhan penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa adalah 154 basis poin. Kedua bank sentral arus utama ini mulai menggunakan keran untuk menyuntikkan air ke pasar tahun depan.
Berita ekologi terenkripsi
Stablecoin dolar AS PYUSD yang diluncurkan oleh raksasa pembayaran PayPal saat ini memiliki total 217,3 juta penerbitan, dengan 4,529 alamat on-chain dan 21,769 transaksi on-chain.
Lelang pertama “prasasti” di Sotheby yang dibuat menggunakan protokol Ordinal blockchain BTC terjual dengan harga sekitar $450,000, lima kali lipat dari perkiraan tertinggi.
Preqin Global melaporkan bahwa dana lindung nilai yang mengikuti tren dan khusus yang memperdagangkan mata uang kripto dan aset terkait asuransi menarik sebagian besar dana investor baru dalam tiga kuartal pertama tahun 2023, dengan arus kas masuk bersih mencapai $13,1 miliar.
Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan (BCBS) menerbitkan makalah konsultasi yang mengusulkan perubahan pada kriteria yang memungkinkan stablecoin dianggap kurang berisiko dibandingkan mata uang kripto yang tidak didukung.
Perusahaan mata uang kripto dan siapa pun yang memegang BTC atau ETH harus mencatat kepemilikan mata uang kripto mereka pada nilai wajar untuk mengetahui harga tertinggi dan terendah, kata Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS dalam aturan akuntansi mata uang kripto pertamanya.
Mantan presiden PayPal David Marcus mengatakan bahwa aturan akuntansi nilai wajar mata uang kripto AS yang baru “adalah masalah besar” dan menghilangkan hambatan besar bagi perusahaan untuk menyimpan BTC di neraca mereka.
Canaan Intelligent Technology menyelesaikan putaran pertama pembiayaan saham preferen sebesar US$125 juta dan mengumpulkan US$25 juta.
JP Morgan melaporkan bahwa ETH dapat mengungguli BTC dan mata uang kripto lainnya pada tahun 2024, mendapatkan kembali pangsa pasar di ekosistem kripto.
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Status Derivatif Global
Distribusi chip dengan ukuran berbeda pada rantai
(Gambar di bawah menunjukkan status derivatif global)
Dilihat dari data awal pasar derivatif, pasar tidak stabil dan berubah menjadi tekanan pendek, sehingga membuat pasar lebih aman.
Kemudian dari aman ke tidak aman dan kemudian ke aman.
Kini situasi telah kembali dari situasi aman ke situasi tidak stabil.
Berkeliaran di dekat tepi bahaya dan di area tidak berbahaya.
Disarankan agar beberapa strategi menjadi lebih konservatif saat ini.
(Gambar di bawah menunjukkan distribusi chip dengan ukuran berbeda pada rantai)
Anda dapat memperhatikan dua posisi chip yang paling padat dan memiliki kepemilikan paus terbesar;
Di atas harganya antara 48.000 dan 49.000.
Ada total sekitar 600.000 chip, dan sebagian besar alamat disimpan oleh 100.000 alamat paus super.
Mungkin ada tekanan pada harga ini karena ada beberapa pemain penting dan mungkin ada risiko pelepasan chip.
Dan yang di bawah harga tersebut antara 33.500 dan 35.000.
Ini juga merupakan salah satu biaya untuk membuka posisi dengan paus super. Mungkin pada harga ini, mereka lebih memilih untuk mengambil tindakan, yang juga akan menyebabkan ketahanan harga yang lebih kuat di pasar yang mendekati harga tersebut.
eksplorasi jangka menengah
Kepositifan Internet
perbedaan daya beli
Koefisien akumulasi paus raksasa
Distribusi persentase keuntungan keseluruhan
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Sentimen keseluruhan pada rantai tersebut telah menurun sampai batas tertentu, dan mungkin antusiasme perdagangan secara keseluruhan perlu diperbaiki dalam waktu dekat.
Dilihat dari situasi sebelumnya, ketika sentimen jaringan mencapai titik perubahan, pasar akan melanjutkan trennya.
Dilihat dari situasi saat ini, situasi secara keseluruhan mungkin sedang dalam tahap penyesuaian dan perbaikan, dan tidak tepat jika melakukan tindakan yang terlalu radikal.
(Gambar di bawah menunjukkan perbedaan daya beli)
Kesenjangan daya beli secara keseluruhan menurun.
Hal ini mungkin menunjukkan bahwa sentimen dana juga sedikit menurun. Amplitudo keseluruhannya tidak besar, namun dikombinasikan dengan situasi terkini, ini mungkin menjadi salah satu alasan yang lebih besar.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien akumulasi paus)
Koefisien akumulasi paus raksasa akhir-akhir ini terus menunjukkan antusiasme yang sangat tinggi, dan tidak ada penurunan sementara.
Bisa jadi sejumlah besar peserta masih mempertahankan tingkat popularitas yang tinggi, dan kinerja pasar masih bergantung pada partisipasi mereka.
Tentu saja mereka hanyalah salah satu peserta.
Dalam hal interaksi yang lebih mendalam, sikap yang lebih hati-hati mungkin masih diperlukan.
(Gambar di bawah menunjukkan distribusi persentase keuntungan secara keseluruhan)
Distribusi persentase keuntungan secara keseluruhan menunjukkan rasio keuntungan pasar yang lebih akurat.
Ketika rasio keuntungan keseluruhan BTC melebihi 85%, biasanya pasar akan mendapat tekanan keuntungan yang lebih besar dalam keadaan keuntungan yang berlebihan.
Saat ini, jika ada suntikan likuiditas jangka pendek, keuntungan pasar mungkin bisa dipertahankan.
Likuiditas jangka pendek (garis hijau) menunjukkan tanda-tanda injeksi, namun kinerja dasarnya masih perlu dicermati.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Posisi bersih pertukaran bibi
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat derivatif: Koefisien risiko berada di zona netral, dan risiko derivatif moderat.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Konsisten dengan ekspektasi minggu lalu, tidak ada bullish skala besar yang berkelanjutan dalam jangka pendek. Dari segi koefisien risiko, koefisien risiko minggu ini telah mencapai zona netral, yang pada dasarnya sesuai dengan ekspektasi minggu lalu, dan lebih cenderung mengalami koreksi kecil pada likuidasi derivatif.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume perdagangan opsi dan proporsi opsi put telah meningkat secara signifikan pada minggu ini, dan ekspektasi perlindungan put sangat tinggi.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume perdagangan dan tingkat aktivitas pasar derivatif berada pada level rendah dalam seminggu terakhir, dan volume perdagangan derivatif saat ini telah kembali ke level rendah. Ini mungkin sekali lagi memasuki momen perubahan yang sedang terjadi.
(Bagan di bawah menunjukkan volatilitas tersirat opsi)
Opsi menyiratkan volatilitas tidak banyak berubah.
Peringkat keadaan emosional: FOMO parsial
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Biaya pemegang jangka pendek saat ini telah mencapai 34K. Koreksi kecil minggu lalu menyebabkan beberapa chip yang merugi akan dijual.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Baik alamat baru maupun alamat aktif turun kembali ke level rendah.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: Secara keseluruhan akumulasi arus masuk sedang, tekanan jual adalah sedang.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Pie secara keseluruhan menunjukkan keadaan akumulasi arus masuk yang besar, dan saat ini hanya sebagian kecil dari arus masuk keripik yang telah dicerna.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
Kue kedua dalam keadaan aliran masuk kecil.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Belum ada tekanan jual yang tinggi.
Peringkat daya beli: Daya beli global telah kehilangan sedikit dibandingkan minggu lalu, dan daya beli stablecoin telah kehilangan sedikit.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Daya beli masyarakat Amerika masih sama seperti minggu lalu, namun daya beli di Asia dan Eropa lebih banyak hilang. Diantaranya, daya beli di Asia hampir hilang seluruhnya. Dari segi daya beli, dalam ekspektasi adopsi ETF, daya beli masyarakat Amerika menjadi kekuatan utama.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDT)
Posisi bersih bursa USDT berada dalam kondisi arus keluar kecil.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan beli 40.000; ada kemauan jual 44.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 38.000 dan 40.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 44000, 45000, 46000, dan 48000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 38.000, 40.000, dan 41.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 43000, 44000, dan 48000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 36.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 45.000.
Ringkasan minggu ini:
Ringkasan berita:
The Fed mengkonfirmasi keputusannya, dan Powell akan menciptakan suasana dovish tahun depan untuk menghindari resesi ekonomi. Penurunan suku bunga sudah pasti terjadi, dan tren pasar yang bullish secara bertahap mulai terbentuk.
Pada kuartal berikutnya, kita mungkin memasuki tahap penukaran chip.
Menurut informasi publik, ada sekitar 13 raksasa manajemen aset besar yang menargetkan ETF kripto tahun depan.
Dana moneter di Amerika Serikat telah mengumpulkan 6 triliun dolar AS. Ketika pasar berubah, dana moneterlah yang akan mengambil tindakan terlebih dahulu.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Melihat derivatif di pasar, derivatif telah turun dari aman menjadi tidak aman;
Antara 48.000 dan 49.000, ada chip yang dipegang oleh paus super;
Antara 35.000 dan 33.500, ada juga chip bagi paus super untuk membangun posisi di sana.
Pengaturan pasar:
Dalam jangka waktu tertentu, misalnya setengah seperempat atau seperempat, strategi dapat diubah menjadi relatif konservatif.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Emosi dalam rantai memasuki kondisi perbaikan;
Daya beli di bursa agak melemah;
Akumulasi Paus Raksasa baru-baru ini masih menunjukkan kinerja yang tinggi;
Proporsi keuntungan secara keseluruhan relatif tinggi, namun ada suntikan likuiditas jangka pendek.
Pengaturan pasar:
Atur, perbaiki.
Dalam waktu dekat, kinerja mungkin mendukung perbaikan dan penyesuaian yang lambat.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Koefisien risiko berada pada zona netral dan risikonya tergolong moderat.
Jumlah alamat aktif baru relatif sedikit.
Peringkat status sentimen pasar: tidak mendukung FOMO.
Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan akumulasi arus masuk menengah secara keseluruhan, dan tekanan jualnya sedang.
Daya beli global telah turun sedikit dibandingkan minggu lalu, dan daya beli stablecoin juga turun sedikit.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di harga 40.000; ada kemauan jual di harga 44.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 36.000~38.000 dalam jangka pendek adalah 80%; kemungkinan tidak turun di bawah 45.000~47.000 dalam jangka pendek adalah 57%.
Pengaturan pasar:
Ekspektasi untuk minggu ini pada dasarnya sama dengan minggu lalu. Pasar jangka pendek sedang dalam uji tekanan kecil, namun tidak ada ekspektasi fluktuasi penurunan yang signifikan, dan kemungkinan besar akan berfluktuasi dalam likuidasi derivatif. Kami tidak sedang bearish saat ini. Bahkan jika ada penjualan bullish dalam jumlah besar, hal ini masih akan menjadi peluang dalam jangka pendek.
peringatan risiko:
Yang di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
