Menurut Bloomberg, penyelidikan, yang tampaknya masih dalam tahap awal, difokuskan pada transfer keuangan antara DCG dan unit Genesis-nya.
Menurut Bloomberg, pejabat dari Distrik Timur New York (EDNY) Departemen Kehakiman Amerika Serikat dan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat sedang menyelidiki transfer antara Digital Mata Uang Group dan anak perusahaan konglomerat Genesis.
Menurut laporan tersebut, jaksa penuntut di kantor DOJ Distrik Timur New York sejauh ini telah meminta wawancara dan dokumen dari DCG dan Genesis, sementara SEC tampaknya berada pada tahap awal penyelidikan yang serupa. Menurut laporan tersebut, yang mengutip orang-orang yang mengetahui situasi tersebut, baik Genesis maupun DCG, yang juga merupakan perusahaan induk CoinDesk, tidak “dituduh melakukan kesalahan.”
Menurut laporan tersebut, penyelidikan tampaknya berpusat pada interaksi keuangan antara Genesis dan DCG.
CoinDesk melaporkan pada akhir Juni bahwa Genesis Trading menghadapi kerugian yang signifikan akibat pinjaman yang diberikan kepada dana lindung nilai Three Arrows Capital yang sekarang sudah tidak berfungsi, dan telah mengajukan klaim $1.2 miliar. Klaim Genesis diambil alih oleh DCG.
Perwakilan Genesis dan DCG tidak segera menanggapi permintaan komentar. Pada hari Jumat, juru bicara DCG mengatakan kepada Bloomberg bahwa perusahaan tersebut tidak mengetahui adanya penyelidikan EDNY, sementara juru bicara Genesis mengatakan kepada outlet berita bahwa perusahaan tersebut “menjaga dialog rutin” dengan regulator tetapi tidak dapat mengomentari masalah tertentu.
Genesis mengumumkan pada bulan November bahwa unit pemberi pinjamannya akan menangguhkan penarikan, sehingga berdampak pada perusahaan seperti Gemini, yang mengandalkan Genesis untuk platform Earn-nya. Salah satu pendiri Gemini, Cameron Winklevoss dan salah satu pendiri DCG, Barry Silbert, mulai berselisih secara terbuka mengenai dampak penangguhan tersebut. Genesis juga telah melakukan PHK secara signifikan dalam beberapa bulan terakhir, menggantikan kepemimpinan eksekutifnya dan mengurangi separuh tenaga kerjanya sejak bulan Agustus. Buku-buku Genesis semakin dirugikan oleh ledakan kerajaan kripto FTX.
Genesis juga telah menyewa penasihat untuk menyelidiki opsi-opsi, termasuk mengajukan kebangkrutan Bab 11.
Pada awal Desember, kreditor Genesis telah mengajukan klaim dengan total lebih dari $1.8 miliar, menurut CoinDesk.
Grayscale, anak perusahaan DCG lainnya, juga mengalami masalah dengan produk kepercayaan bitcoin utamanya. Bulan lalu, harga bagian kepercayaan relatif terhadap harga bitcoin turun di bawah 50%, menunjukkan kurangnya kepercayaan terhadap produk atau kemampuan investor untuk menguangkannya.
Perwakilan Genesis dan DCG tidak segera menanggapi permintaan komentar. Pada hari Jumat, juru bicara DCG mengatakan kepada Bloomberg bahwa perusahaan tersebut tidak mengetahui adanya penyelidikan EDNY, sementara juru bicara Genesis mengatakan kepada outlet berita bahwa perusahaan “menjaga dialog rutin” dengan regulator tetapi tidak dapat mengomentari masalah tertentu.
