Serangan vampir, dijelaskan
Menjelang Halloween, inilah saat yang tepat untuk mendalami konsep "serangan vampir" — tetapi bukan yang bertaring! Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), serangan vampir merujuk pada taktik di mana satu protokol menarik pengguna dari platform pesaing dengan menawarkan insentif yang lebih menarik, yang secara efektif "menyedot" likuiditas dari platform asli.
Sasaran umum meliputi pembuat pasar otomatis (AMM), bursa terdesentralisasi (DEX), pasar token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT), dan platform pertanian hasil.
Contoh penting dari hal ini terjadi antara SushiSwap dan Uniswap. Pada tahun 2020, sebuah DEX bernama SushiSwap melakukan serangan vampir terhadap Uniswap. Penyedia likuiditas (LP) diberi insentif untuk memindahkan dana mereka dari Uniswap ke SushiSwap, dengan yang terakhir menawarkan imbalan yang lebih besar. Strategi ini secara signifikan mempercepat pertumbuhan awal SushiSwap sambil menguras likuiditas dari Uniswap.
Seperti vampir yang menguras darah korbannya, SushiSwap menguras likuiditas Uniswap dengan menawarkan transaksi yang lebih baik. Strategi kompetitif seperti itu masih sering terjadi karena DeFi berkembang dengan cepat, tetapi metode serangan vampir yang agresif sangat terkenal karena keberaniannya.
Tahukah Anda? Meskipun strategi peluncuran SushiSwap yang kontroversial, termasuk penarikan karpet senilai $14 juta dari Chef Nomi, mencoreng reputasinya, pada akhirnya hal itu membantu Uniswap berkembang pesat. Persaingan tersebut menarik likuiditas baru, yang mengarah pada peluncuran token UNI (UNI) Uniswap, yang menangkap masuknya dana dan memperkuat posisi kompetitifnya.
Mekanisme serangan vampir
Serangan vampir terjadi ketika proyek baru memberi insentif kepada pengguna platform mapan untuk memigrasikan likuiditas mereka dengan menawarkan hadiah menarik dan strategi pemasaran.
Mari kita pelajari cara kerjanya:
Migrasi likuiditas: Serangan vampir bertujuan untuk menarik LP dari platform pesaing. Untuk mendapatkan biaya, pengguna biasanya menyediakan likuiditas ke DEX. Dalam serangan vampir, platform baru mendorong LP untuk memindahkan likuiditas mereka dengan menawarkan hadiah yang lebih baik, yang menyebabkan "pengurasan" pada platform asli.
Insentif token: Taktik utama dalam serangan vampir adalah menawarkan hadiah token. Platform penyerang memikat investor untuk mentransfer uang mereka dengan menawarkan token asli yang menghasilkan lebih tinggi. Misalnya, SushiSwap menawarkan token SUSHI (SUSHI) sebagai insentif tambahan di atas biaya perdagangan untuk menarik LP dari Uniswap.
Pemasaran agresif: Platform penyerang sering kali menggunakan pemasaran agresif untuk memamerkan insentif yang lebih baik, membangkitkan kegembiraan, dan mendorong migrasi likuiditas untuk memastikan keberhasilan.
Dampak Serangan Vampir
Serangan vampir dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap korban dan platform penyerang.
Mari kita bahas konsekuensinya secara lebih rinci:
Di platform korban
Hilangnya likuiditas: Ini adalah dampak paling langsung bagi platform yang terpengaruh, karena LP memiliki insentif untuk memindahkan aset mereka ke platform penyerang, sehingga mengurangi potensi untuk mempertahankan perdagangan yang efektif dan penurunan slippage pada DEX. Penarikan likuiditas yang cepat dapat berdampak negatif pada fungsionalitas platform dan mengurangi minat pedagang terhadapnya.
Daya saing yang menurun: Platform korban menjadi kurang kompetitif karena likuiditasnya menurun, yang mengakibatkan biaya perdagangan yang lebih tinggi dan eksekusi transaksi yang lebih buruk bagi pengguna. Lebih jauh lagi, penurunan aktivitas perdagangan dan minat pengguna dapat merusak citra platform, sehingga lebih sulit untuk menarik pengguna baru dan likuiditas. Hal ini pada akhirnya dapat menyebabkan spiral ke bawah di mana platform merasa sulit untuk bersaing dengan pesaing yang memberikan lebih banyak insentif dan likuiditas yang tinggi.
Di platform penyerang
Lonjakan likuiditas awal: Serangan vampir sering kali menghasilkan peningkatan likuiditas awal untuk platform penyerang. Insentif yang lebih baik, termasuk penghargaan token yang lebih besar, dapat membantu platform menarik banyak likuiditas dengan cepat, meningkatkan volume perdagangan dan visibilitasnya di dalam ekosistem DeFi. Peningkatan likuiditas ini memposisikan platform sebagai pesaing kuat bagi peserta yang sudah ada.
Masalah keberlanjutan: Meskipun lonjakan likuiditas bermanfaat dalam jangka pendek, platform harus menjaga minat pengguna tetap konsisten setelah insentif awal memudar. Jika struktur imbalan menjadi tidak berkelanjutan atau platform gagal memberikan nilai jangka panjang, penyedia likuiditas dapat bermigrasi ke opsi yang lebih stabil, sehingga platform penyerang berisiko mengalami nasib serupa.
Pertahanan terhadap serangan vampir
Platform DeFi harus mengambil tindakan proaktif untuk meningkatkan loyalitas pengguna dan retensi likuiditas untuk melindungi dari serangan vampire.
Tiga langkah pencegahan utama meliputi:
Peningkatan insentif
Karena serangan vampir mengandalkan penarikan likuiditas dengan pembayaran token yang lebih besar, platform korban dapat mempertahankan dirinya dengan memberikan insentif yang sebanding atau bahkan lebih baik kepada LP.
Hal ini dapat mencakup peningkatan pembayaran token asli, menyediakan peluang untuk staking eksklusif, menawarkan airdrop, atau meluncurkan skema loyalitas yang memberikan insentif untuk penyediaan likuiditas jangka panjang. Sebuah platform dapat mengurangi insentif bagi LP untuk bermigrasi dengan menilai dan memodifikasi hadiah secara berkala, yang mengurangi dampak dari kemungkinan serangan vampire.
Keterlibatan masyarakat
Garis pertahanan efektif lainnya adalah keterlibatan aktif komunitas. Komunitas yang aktif dan berdedikasi dalam proyek DeFi memberi mereka pertahanan yang lebih kuat terhadap serangan luar. Platform dapat membangun hubungan yang lebih kuat dengan penggunanya dengan mendorong keterbukaan, memungkinkan pengguna untuk memberikan suara pada struktur insentif dan masalah tata kelola lainnya, dan menumbuhkan rasa kepemilikan.
Bahkan ketika platform pesaing memberikan insentif jangka pendek yang lebih besar, platform yang digerakkan oleh komunitas — tempat LP merasa memiliki rasa kepemilikan atas keberhasilan protokol — cenderung tidak mengalami migrasi likuiditas massal.
Fitur inovatif
Taktik pertahanan penting lainnya adalah memperkenalkan fitur-fitur baru. Sebuah platform dapat membedakan dirinya dari pesaing dengan menyediakan fitur dan alat baru yang menarik pengguna, bukan sekadar menanggapi pesaing. Hal ini dapat melibatkan penyediaan produk DeFi baru seperti pinjaman atau yield farming, integrasi dengan blockchain baru, atau menawarkan alternatif perdagangan yang canggih.
Suatu platform dapat menjadi lebih dari sekadar tempat penyediaan likuiditas dengan menyediakan berbagai layanan inovatif yang lebih luas; dengan melakukan itu, ia dapat berkembang menjadi ekosistem yang mencakup semuanya yang lebih sulit disaingi atau ditiru.
Pertimbangan hukum dan etika
Serangan vampir di DeFi menimbulkan kekhawatiran etika tentang persaingan dan keadilan, karena mereka mengeksploitasi likuiditas dari platform asli, yang berpotensi merusak kepercayaan dan kolaborasi dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.
Meskipun industri DeFi belum diatur secara ketat, ini tidak berarti bahwa serangan vampire tetap tidak diperhatikan. Mungkin ada kekhawatiran tentang persaingan tidak sehat, manipulasi pasar, atau kekayaan intelektual. Misalnya, mungkin ada dasar hukum untuk mengambil tindakan jika kode kepemilikan atau rahasia dagang disalin atau dieksploitasi, namun penegakan hukum sulit dilakukan karena sifat platform ini yang terdesentralisasi.
Serangan vampir secara etis mempertanyakan integritas dan keadilan ekosistem DeFi. Meskipun persaingan mendorong inovasi, dapat dikatakan bahwa basis pengguna platform asli yang diperoleh dengan susah payah sedang dirusak oleh penyedotan likuiditas yang disengaja dan agresif. Kritikus berpendapat bahwa perilaku ini mendorong pola pikir jangka pendek dan zero-sum di mana platform bersaing satu sama lain, yang berpotensi merusak reputasi industri.
Oleh karena itu, persaingan harus diimbangi dengan perilaku etis. Platform yang berpartisipasi dalam serangan vampir harus menyeimbangkan keuntungan pertumbuhan dengan efek jangka panjang pada kolaborasi dan kepercayaan dalam komunitas DeFi yang lebih luas.
