Funding Rate adalah konsep populer di dunia cryptocurrency, khususnya di pasar perdagangan Futures dan Options di bursa. Jadi, apa sebenarnya Tingkat Pendanaan itu?
Funding Rate atau Funding Fee adalah suku bunga atau biaya transaksi yang dibayarkan secara berkala kepada investor yang melakukan pembelian atau penjualan short. Tujuan dari biaya ini adalah untuk menjaga keseimbangan antara harga kontrak berjangka dan harga pasar sebenarnya.
Biasanya, Funding Rate dihitung berdasarkan selisih antara harga aset di Spot dan Futures. Selain itu, dinyatakan dalam persentase.
Trader dibayar atau harus membayar tergantung pada posisi dan tingkat pendanaan, khususnya:
Tingkat Pendanaan positif: Harga Aset Berjangka lebih tinggi dari harga Spot, Trader yang melakukan order Long akan membayar Trader yang melakukan order Short.
Tingkat Pendanaan pada level negatif: Harga Aset Berjangka lebih rendah dari harga Spot, Trader yang melakukan order Short akan membayar Trader yang melakukan order Long.
Faktanya, Funding Rate dapat dianggap sebagai alat untuk mengekspresikan psikologi Trader dan pasar. Pada periode-periode penting seperti Bull Market dan Funding Rate, jika positif maka investor akan memiliki psikologi optimis dan sebaliknya.
Catatan, Funding Rate terkadang bisa naik atau turun dengan cepat dan tidak bisa diprediksi.
Mengapa harus ada Funding Rate yang ditetapkan?
Tingkat Pendanaan diperlukan dalam transaksi mata uang kripto. Ini memiliki banyak tujuan dan fungsi hebat seperti:
Ciptakan keseimbangan antara pembeli dan penjual: Ketika harga Futures suatu aset mata uang kripto berubah, hal ini akan membantu mengurangi risiko pertukaran. Ini juga menjamin stabilitas pasar.
Membatasi keuntungan mudah: Tanpa Funding Rate, para pihak dapat memanfaatkan kesenjangan antara perbedaan harga antara kontrak Berjangka dan harga pasar.
Mengatasi fenomena perbedaan harga: Funding Rate mengubah tingkat bunga pembayaran antar pihak untuk membawa harga kontrak berjangka ke tingkat yang baik.
Menjaga likuiditas dan stabilitas pasar: Tingkat Pendanaan membuat pasar lebih stabil. Seiring waktu, hal ini menjadi lebih menarik bagi investor.
Secara umum Funding Rate diciptakan untuk mencegah fluktuasi pasar. Secara keseluruhan, ini memastikan keuntungan bagi Trader.
Bagaimana cara menghitung Funding Rate yang paling akurat?
Berapa Tingkat Pendanaan? Dan bagaimana cara menghitungnya? Anda mungkin tidak pernah tahu, jadi mari kita terus mencari tahu.
Biasanya, Tingkat Pendanaan dihitung berdasarkan faktor spesifik dari kontrak berjangka:
Tingkat Pendanaan = Maks(0, Min(Indeks Premium, Harga Mark) – Harga Wajar) / Interval Pendanaan
Di sana:
Indeks Premium: Ini adalah indeks yang didasarkan pada perbedaan antara harga berjangka dan harga pasar sebenarnya. Dihitung dengan mengambil harga masa depan dan mengurangkan harga pasar. Kemudian bagi dengan harga pasar dan kalikan dengan 100.
Mark Price: Adalah harga kontrak berjangka saat ini. Ini dihitung dengan mengambil nilai rata-rata dari beberapa transaksi terkini. Mark Price digunakan untuk menentukan harga penutupan harian dan pembayaran terkait.
Harga Wajar: Harga kontrak di masa depan tanpa pengaruh Tingkat Pendanaan. Nilainya biasanya sama dengan Mark Price.
Interval Pendanaan: Merupakan waktu antara perhitungan Funding Rate, biasanya setiap 8 jam atau bergantung pada bursa.
Secara umum, Anda dapat menghitung dengan cepat sebagai berikut:
Biaya Pendanaan = Total volume posisi terbuka X Tingkat Pendanaan
Masih ada beberapa batasan Tingkat Pendanaan
Agar adil, Funding Rate sendiri juga dapat berdampak pada pedagang dan bursa.
Risiko finansial: Jika Anda tidak memahami cara kerja Funding Rate, Trader mungkin harus membayar sejumlah besar uang. Jika hal ini sering terjadi, maka juga menimbulkan kerugian harta benda yang cukup besar.
Penipuan: Tingkat Pendanaan dapat mengikuti tren yang tidak dapat diprediksi. Penjual dapat dengan sengaja menempatkan pesanan beli atau jual dalam jumlah besar untuk mengubah Indeks Premium dan meningkatkan Tingkat Pendanaan. Mereka melakukan ini justru untuk mendapatkan keuntungan. Hal ini umumnya akan menyebabkan hilangnya keadilan di pasar.
Peningkatan biaya transaksi: Seperti disebutkan, Funding Rate sering berfluktuasi dan berfluktuasi dengan kuat, faksi mungkin harus mengeluarkan biaya transaksi yang besar untuk mempertahankan posisi mereka.
Dampak terhadap likuiditas: Terkadang perubahan Funding Rate yang terlalu cepat dapat memengaruhi likuiditas.
Tekanan perdagangan jangka pendek: Tingkat Pendanaan dihitung dari waktu ke waktu dan dapat menciptakan tekanan pada pemangku kepentingan.
Hasilkan uang dengan Funding Rate? Mudah namun memerlukan banyak perhatian
Orang-orang yang memahami Funding Rate sering memanfaatkannya untuk berdagang dan mendatangkan keuntungan besar. Mereka menggunakan Tingkat Pendanaan untuk menilai sentimen pasar dan membuat keputusan perdagangan lebih mudah. Trader mempunyai kemampuan untuk mendapatkan Biaya Pendanaan tambahan dari beberapa strategi berikut:
Temukan aset dengan Tingkat Pendanaan positif: Pedagang jangka panjang harus membayar pedagang pendek.
Membagi modal untuk membeli aset Spot: Pada saat yang sama, buka posisi Short dengan volume peer-to-peer.
Misalnya, nama Pedagang Misalnya, Funding Rate adalah 0,01%. Maka, 1 hari X menerima 20.000 x 0,01% x 3 = 6 USD. Disimpulkan, X akan memiliki 2190 USD/ 1 tahun dan APR akan menjadi 10,95%/ 1 tahun.
Properti dasar saat menghasilkan uang dengan Funding Rate
Jika Anda menerapkan cara di atas, Anda perlu memperhatikan catatan berikut ini:
Strategi yang diperkenalkan di atas hanya dapat diterapkan ketika Ffunding Rate positif.
Tingkat pendanaan akan sering berubah. Oleh karena itu, tidak mungkin dilakukan secara terus menerus.
Gunakan leverage kecil untuk menghindari risiko harga.
Strategi di atas juga merupakan salah satu cara untuk melindungi portofolio investasi.
Anda dapat mencoba menggunakannya ketika aset tiba-tiba memiliki rasio Pendanaan yang tinggi.
Tentu saja, Anda perlu menonton lebih banyak video dan membaca lebih banyak artikel online untuk mendapatkan lebih banyak pengalaman.
Catatan umum jika Anda ingin menghasilkan uang dengan Funding Rate?
Pahami cara kerjanya: Penting untuk memahami dengan jelas bagaimana Funding Rate dihitung di bursa. Cobalah untuk menguasai Indeks Premium, Harga Mark dan Interval Pendanaan...
Pelajari tentang bursa tertentu: Setiap bursa memiliki caranya sendiri dalam menghitung Tingkat Pendanaan dan frekuensinya mungkin juga berbeda (misalnya, setiap 8 jam, setiap 1 jam). Hal ini dapat menciptakan peluang atau risiko yang berbeda.
Manajemen risiko yang baik: Transaksi ini selalu memiliki risiko yang tinggi. Pastikan Anda memiliki strategi yang solid. Jangan menaruh semua uang Anda dalam satu perdagangan dan gunakan stop-loss pada waktu yang tepat.
Pantau pasar secara terus-menerus: Pasar selalu berubah dan Tingkat Pendanaan juga berubah seiring waktu.
Batasi leverage: Menggunakan leverage saat menghasilkan uang dengan Funding Rate seperti pedang bermata dua. Berhati-hatilah dan selalu perhatian.
Beberapa istilah terkait Funding Rate
Masih banyak pengetahuan terkait tentang Funding Rate, silakan simak terus informasi bermanfaatnya di bawah ini. Berikut beberapa istilah terkait Funding Rate:
Funding Rate: Merupakan rate yang harus dibayarkan oleh pihak long kepada pihak short, atau sebaliknya. Untuk menjaga keseimbangan antar posisi di pasar berjangka.
Long (Pembeli): Orang yang berpartisipasi di pasar berjangka dengan harapan harga aset akan meningkat.
Pendek (Penjual): Orang yang berpartisipasi di pasar berjangka dengan harapan harga aset akan turun.
Likuidasi: Merupakan proses penjualan kontrak berjangka secara otomatis.
Perpetual Swap: Jenis kontrak berjangka yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa tertentu.
Auto-Deleveraging (ADL): Proses dimana posisi dilikuidasi secara otomatis.
Interval Pendanaan: Interval waktu antara penghitungan Tingkat Pendanaan.
Semoga melalui artikel di atas Anda sudah memahami apa itu Funding Rate? Terlihat bahwa kemunculannya sangatlah penting dan harus diperhatikan oleh setiap investor.
