Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mendakwa Cumberland DRW LLC, sebuah firma yang berpusat di Chicago, pada hari Kamis karena "beroperasi sebagai dealer tidak terdaftar dalam aset kripto senilai lebih dari $2 miliar yang ditawarkan dan dijual sebagai sekuritas." Regulator tersebut mengklaim Cumberland melanggar undang-undang sekuritas federal dengan bertransaksi dalam aset kripto yang signifikan tanpa mendaftar sebagaimana diharuskan, sehingga membahayakan perlindungan investor.
Menurut pengaduan SEC, Cumberland telah terlibat dalam pembelian dan penjualan aset kripto yang diklasifikasikan sebagai sekuritas setidaknya sejak Maret 2018 tanpa registrasi yang tepat. Perusahaan, yang menggambarkan dirinya sebagai penyedia likuiditas terkemuka di pasar kripto, beroperasi terus-menerus melalui transaksi telepon atau platformnya, Marea. SEC selanjutnya menuduh bahwa aktivitas perdagangan Cumberland mencakup transaksi yang melibatkan kontrak investasi di bursa kripto pihak ketiga. Jorge G. Tenreiro, Penjabat Kepala Unit Aset Kripto dan Siber SEC (CACU), menekankan:
Undang-undang sekuritas federal mengharuskan semua pedagang di semua sekuritas untuk mendaftar ke Komisi, dan mereka yang beroperasi di pasar aset kripto tidak terkecuali.
Lebih jauh, SEC mencatat: “Cumberland memperoleh keuntungan dari aktivitas dealernya dalam aset-aset ini tanpa memberikan perlindungan penting yang diberikan oleh pendaftaran kepada investor dan pasar.”
Diberlakukan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara Illinois, pengaduan SEC mendakwa Cumberland melanggar Pasal 15(a) Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Pengaduan tersebut meminta putusan tetap, pengembalian uang, bunga praputusan, dan hukuman perdata.