#BinanceTournament #binancesupport #LoveyouCZ

Riset Binance: Tren Kripto Teratas yang Harus Diikuti pada tahun 2024

15-12-2023

Riset

Kesimpulan Utama

Dalam seri blog ini, kami menawarkan ringkasan singkat dari temuan tim Riset Binance, mengundang Anda untuk mempelajari lebih dalam laporan aslinya.

Artikel ini meninjau laporan Binance Research baru-baru ini yang membahas narasi kripto teratas yang harus diikuti saat kita memasuki tahun baru.

Meskipun masih terlalu dini untuk mengatakan apakah kita berada dalam pasar bullish, perkembangan terkini di berbagai bidang seperti Bitcoin, DeFi, stablecoin, dan NFT memberikan prospek positif bagi ekosistem pada tahun 2024.

Tahun 2023 telah menyaksikan kebangkitan kembali kegembiraan dalam industri kripto. Meskipun masih terlalu dini untuk secara pasti menyatakan kembalinya pasar yang bullish, segala sesuatunya tampak lebih penuh harapan dibandingkan sebelumnya. Berdasarkan pengamatan terhadap peristiwa dan tren terkini, tim Riset Binance mengumpulkan beberapa narasi dan metrik utama untuk diikuti dalam beberapa bulan mendatang. Di bawah ini adalah tren kripto teratas yang harus diikuti saat kita memasuki tahun baru.

Bitcoin

Tahun 2023 merupakan tahun yang penting bagi Bitcoin, dengan perkembangan besar di seluruh spektrum lanskap investasi. Di sisi crypto-native, kami melihat munculnya protokol Ordinals, yang memungkinkan inovasi baru seperti prasasti – sering disebut “Bitcoin NFT” – menjadi terkenal. Di sisi keuangan tradisional, optimisme seputar persetujuan ETF bitcoin spot yang tampaknya akan segera terjadi di AS telah menyebabkan lebih banyak investor institusi tradisional mengarahkan pandangan mereka pada ekosistem mata uang kripto.

Kinerja Bitcoin sepanjang tahun (YTD).

Sumber: CoinMarketCap, Yahoo Finance, Binance Research (5 Desember 2023)

Mengingat perkembangan ini, BTC telah mengungguli banyak aset dan indeks utama lainnya, baik tradisional maupun kripto. Pada 5 Desember 2023, kapitalisasi pasar BTC telah meningkat 162% dari tahun ke tahun. Beberapa perkembangan BTC paling signifikan yang harus diikuti pada tahun 2024 adalah sebagai berikut.

Persetujuan ETF BTC spot AS

Meskipun potensi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bitcoin spot yang diatur di AS telah lama ada, pada tahun 2023 terjadi perkembangan positif yang signifikan dalam hal ini. Pada bulan Agustus, pengadilan AS memenangkan Grayscale terkait perselisihannya dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengenai konversi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) menjadi ETF BTC spot.

Keputusan yang menguntungkan ini mendorong banyak pemain lain, termasuk BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, serta Fidelity dan Invesco, untuk mengajukan permohonan ETF BTC spot mereka sendiri di bulan-bulan berikutnya. Saat ini, ada total 13 aplikasi spot BTC ETF yang sedang ditinjau oleh SEC. Dari jumlah tersebut, batas waktu akhir paling awal ditetapkan pada Januari 2024, sedangkan batas waktu terakhir ditetapkan pada Agustus.

Batas waktu akhir untuk keputusan SEC mengenai ETF BTC spot

Sumber: Bloomberg, Penelitian Binance

Bitcoin berkurang separuhnya

Penambang Bitcoin diberi insentif untuk memvalidasi transaksi dan mengamankan blockchain melalui dua mekanisme: hadiah blok dan biaya transaksi, yang secara tradisional menyumbang sebagian besar pendapatan penambang. Hadiah blok dibayarkan untuk setiap blok yang baru ditambang, yang rata-rata terjadi setiap 10 menit, dan dikurangi setengahnya setiap 210.000 blok, yang terjadi kira-kira setiap empat tahun.

Mengingat pasokan maksimum BTC yang tetap sebesar 21.000.000 unit, halving ini menyebabkan kelangkaan lebih lanjut yang dirancang untuk meningkatkan harganya seiring waktu, sehingga memperkuat narasi BTC sebagai “emas digital” atau aset safe-haven. Ketika blockchain Bitcoin pertama kali diluncurkan pada tahun 2009, hadiah blok dimulai dari 50 BTC per blok. Setelah separuh berikutnya pada tahun 2012, 2016, dan 2020, hadiah saat ini adalah 6,25 BTC per blok. Halving berikutnya diperkirakan akan terjadi pada bulan April 2024, setelah itu hadiah blok akan menjadi 3,125 BTC per blok.

Blokir hadiah setelah setiap Bitcoin dibelah dua

Sumber: Penelitian Binance

Tata cara dan prasasti

Salah satu perkembangan Bitcoin paling signifikan pada tahun 2023 adalah munculnya ordinal dan prasasti. Protokol Ordinals mulai berlaku pada awal tahun dan melibatkan pelacakan satoshi individu (sats) berdasarkan apa yang oleh pendirinya, Casey Rodarmor, disebut sebagai “Teori Ordinal.”

Sat adalah unit terkecil dari bitcoin, dan setiap BTC berisi 100.000.000 unit. Protokol Ordinal memungkinkan setiap sat dianggap berasal dengan pengidentifikasi unik. Sat ini kemudian dapat “ditulis” dengan konten sewenang-wenang, seperti teks, gambar, video, dll., menciptakan “prasasti” yang sering disebut sebagai “Bitcoin NFT.”

Total prasasti BTC

Sumber: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (30 November 2023)

Tata cara dan prasasti juga menyebabkan munculnya token BRC-20 pada bulan Maret 2023, yang memungkinkan penerapan, pencetakan, dan transfer token yang sepadan pada Bitcoin untuk pertama kalinya. Meskipun prasasti adalah aplikasi protokol Ordinal yang tidak dapat dipertukarkan, token BRC-20 adalah mitranya yang sepadan.

Setelah hiruk-pikuk awal setelah peluncuran token ordinal dan BRC-20, pasar agak mendingin sebelum kembali naik. Bulan November menunjukkan peningkatan aktivitas yang signifikan, menjadi bulan tertinggi yang pernah ada dengan total lebih dari 8.300.000 prasasti, naik 362% dari posisi terendah di bulan Oktober.

Munculnya ordinal telah membawa kegembiraan dan inovasi baru ke dalam ekosistem Bitcoin. Ini adalah perkembangan lain yang menunjukkan bahwa kita berada dalam periode penting dalam sejarah Bitcoin saat kita memasuki tahun 2024.

Pasokan Stablecoin

Pasokan Stablecoin adalah ukuran jumlah modal yang tersedia untuk berinvestasi dalam aset kripto pada suatu titik waktu tertentu, sehingga menunjukkan potensi tekanan pembelian. Untuk pertama kalinya sejak Q1 2022, perubahan bersih triwulanan dalam pasokan lima stablecoin teratas berdasarkan kapitalisasi pasar telah berubah menjadi positif pada Q4 2023. Sebaiknya perhatikan metrik ini dalam beberapa bulan mendatang untuk melihat apakah perubahan ini terjadi. sementara atau mewakili tren naik yang lebih berkelanjutan.

Perubahan pasokan bersih triwulanan dari lima stablecoin teratas

Sumber: DeFiLlama, Penelitian Binance (30 November 2023)

Volume NFT

Sepanjang tahun 2023, volume perdagangan non-fungible token (NFT) mengalami penurunan yang signifikan, turun ke posisi terendah tahunan baru setiap bulan dari bulan Februari hingga September. Namun, pada bulan Oktober, tren ini akhirnya berbalik, dan kami melihat peningkatan volume perdagangan yang signifikan pada bulan November.

Sorotan utama di sini adalah pertumbuhan NFT Bitcoin, yang merupakan jenis NFT paling populer di bulan November, dengan volume perdagangan lebih dari $375,000,000. Bahkan mengalahkan Ethereum, ini adalah pencapaian luar biasa bagi Bitcoin, karena telah lama dianggap tidak cocok untuk NFT dan aplikasi lain selain transaksi peer-to-peer (P2P).

Volume perdagangan NFT pada tahun 2023

Sumber: CryptoSlam!, Penelitian Binance (30 November 2023)

Catatan: “Lainnya” mengacu pada 10 rantai yang tersisa di antara 15 rantai teratas berdasarkan volume NFT sepanjang masa

Setelah berbulan-bulan harga tertekan dan pesimisme, lonjakan volume perdagangan di bulan November dapat dianggap sebagai indikasi sentimen pasar yang positif dan kebangkitan dunia NFT. Penting untuk memperhatikan tren NFT pada tahun 2024 untuk melihat apakah pasar dapat mempertahankan revitalisasinya.

Biaya Protokol

Ketika industri semakin matang dan protokol bergerak menuju perolehan pendapatan, biaya yang dihasilkan oleh proyek-proyek kripto teratas akan menjadi metrik penting untuk diikuti. Biaya terus meningkat sepanjang tahun 2023. Pada bulan November, biaya untuk 20 proyek kripto teratas di semua sektor lebih tinggi 88% dibandingkan bulan Januari.

Biaya untuk 20 proyek kripto teratas di semua sektor

Sumber: Terminal Token, Penelitian Binance (30 November 2023)

Catatan: “DeFi” mengacu pada Lido, Uniswap, Convex, GMX, PancakeSwap, MakerDAO, Aave, dYdX, Venus, dan Curve. “NFT” mengacu pada OpenSea, Manifold.xyz, dan Blur. “Lainnya” mengacu pada Flashbots dan friends.tech.

Ethereum sejauh ini merupakan penghasil biaya terbesar, karena mengumpulkan lebih dari dua kali lipat biaya protokol lainnya. Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) secara kolektif merupakan penghasil biaya terbesar kedua setelah Ethereum, dengan Lido dan Uniswap memimpin pasar. Meskipun proyek DeFi dan lapisan 1 (L1) mendominasi perolehan biaya tahun ini, NFT juga menyumbang sebagian besar pendapatan biaya. Di sini, OpenSea memimpin dengan kuat, dengan biaya hampir dua kali lipat dari Manifold dan lebih dari dua kali lipat biaya Blur.

Secara keseluruhan, perolehan biaya merupakan indikator model bisnis yang berkelanjutan, sehingga sangat menggembirakan melihat angka-angka ini tumbuh sepanjang tahun 2023. Saat kita memasuki tahun baru, penting untuk terus mencermati protokol dan subsektor mana yang mampu melakukan hal tersebut. menunjukkan pertumbuhan biaya terbaik.

Lapisan 1

Meskipun Ethereum tetap menjadi kontrak pintar L1 yang dominan menurut sebagian besar metrik, solusi L1 alternatif lainnya juga menunjukkan harapan sepanjang tahun 2023, bahkan beberapa di antaranya mengungguli Ethereum. Mengamati tren ini hingga tahun 2024 akan sangat penting untuk melihat apakah Ethereum mempertahankan dominasinya di lanskap L1.

Perubahan kapitalisasi pasar untuk L1 alternatif utama sepanjang tahun 2023

Sumber: CoinMarketCap, Penelitian Binance (30 November 2023)

Solana telah menjadi pemain yang paling menonjol pada tahun 2023, terutama dengan kapitalisasi pasar token SOL yang meningkat sekitar 56% pada bulan November. Toncoin juga telah membuat kemajuan besar tahun ini, dengan pengumuman kemitraan The Open Network dengan Telegram pada bulan September menjadi sorotan utama.

Banyak perkembangan lain yang terjadi di semua L1 utama. Setelah Peningkatan Shanghai pada bulan April, Ethereum mengaktifkan penarikan ETH yang dipertaruhkan, melahirkan pasar DeFi yang besar dalam staking likuid dan LSDFi. Dengan pertumbuhan ekosistem yang berkelanjutan, BNB Chain meluncurkan opBNB, L2 yang optimis berdasarkan OP Stack, dan BNB Greenfield, platform penyimpanan data generasi berikutnya.

Fi Sosial

Potensi sosial dari aplikasi blockchain telah lama diantisipasi, yang mengarah pada munculnya SocialFi – kependekan dari “social finance,” yang menunjukkan konvergensi DeFi dan media sosial. Pada tahun 2023 terjadi peningkatan yang didorong oleh produk di subsektor ini, khususnya dengan friends.tech yang menarik perhatian banyak orang.

transaksi harian dan biaya protokol friends.tech

Sumber: Dune Analytics (@cryptokoryo), Binance Research (30 November 2023)

Pada akhir November, friends.tech mampu menghasilkan lebih dari $25.000.000 biaya protokol sejak diluncurkan. Setelah melonjak pada bulan Agustus dan September, aktivitas hariannya melambat dalam beberapa bulan terakhir. Namun demikian, produk ini masih dalam mode beta, dan peluncuran penuh diharapkan segera terjadi.

Perhatian yang diperoleh friends.tech, terutama dari influencer di luar dunia kripto, menunjukkan potensi aplikasi sosial Web3. Proyek penting lainnya di bidang ini termasuk Farcaster, Lens Protocol, dan Binance Square. Pada tahun 2024, kemampuan SocialFi untuk mendapatkan daya tarik lebih lanjut akan menentukan bentuk interaksi sosial di Web3 di tahun-tahun mendatang.

Menutup Pikiran

Beberapa bulan terakhir tahun 2023 telah membawa perubahan sentimen yang menyegarkan di dalam dan sekitar industri kripto. Di tengah hiruk pikuk yang berkembang, kedatangan pelaku pasar baru, dan meningkatnya hiruk pikuk, sangat penting untuk memantau indikator-indikator utama dan tetap menjadi yang terdepan dalam narasi yang signifikan, dengan artikel ini menyoroti poin-poin pembicaraan utama dan metrik penting yang harus diikuti saat kita memasuki tahun 2024.

Untuk membaca versi lengkap laporan Riset Binance ini, klik di sini.

Bacaan lebih lanjut

Penelitian Binance: Tren Utama dalam Kripto – Desember 2023

Binance Research: Menjelajahi Evolusi Bitcoin

Penelitian Binance: Tren Utama dalam Kripto – November 2023

Pengungkapan Umum: Materi ini disiapkan oleh Binance Research dan tidak dimaksudkan untuk diandalkan sebagai perkiraan atau saran investasi dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran, atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas atau mata uang kripto apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Penggunaan terminologi dan pandangan yang diungkapkan dimaksudkan untuk meningkatkan pemahaman dan pengembangan sektor yang bertanggung jawab dan tidak boleh ditafsirkan sebagai pandangan hukum definitif atau pandangan Binance. Pendapat yang dikemukakan adalah pada tanggal yang tertera di atas dan merupakan pendapat penulis; mereka dapat berubah karena kondisi selanjutnya bervariasi. Informasi dan opini yang terkandung dalam materi ini berasal dari sumber kepemilikan dan non-kepemilikan yang dianggap dapat diandalkan oleh Binance Research, belum tentu mencakup semua, dan tidak dijamin keakuratannya. Oleh karena itu, tidak ada jaminan keakuratan atau keandalan yang diberikan, dan tidak ada tanggung jawab yang timbul dengan cara apa pun atas kesalahan dan kelalaian (termasuk tanggung jawab kepada siapa pun karena kelalaian) yang diterima oleh Binance. Materi ini mungkin berisi informasi 'berwawasan ke depan' yang tidak sepenuhnya bersifat historis. Informasi tersebut dapat mencakup, antara lain, proyeksi dan prakiraan. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan yang dibuat akan menjadi kenyataan. Ketergantungan pada informasi dalam materi ini sepenuhnya merupakan kebijaksanaan pembaca. Materi ini dimaksudkan untuk tujuan informasi saja dan bukan merupakan nasihat investasi atau tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas, mata uang kripto, atau strategi investasi apa pun, dan sekuritas atau mata uang kripto apa pun tidak boleh ditawarkan atau dijual kepada siapa pun di yurisdiksi mana pun. di mana suatu penawaran, permohonan, pembelian, atau penjualan akan melanggar hukum berdasarkan hukum yurisdiksi tersebut. Investasi melibatkan risiko.