Digital Asset telah menyelesaikan proyek percontohan besar lainnya yang menunjukkan kekuatan tokenisasi Jaringan Canton-nya. Kali ini, perusahaan tersebut bekerja sama dengan layanan kliring dan penyelesaian Euroclear, World Gold Council, dan firma hukum global Clifford Chance untuk menokenisasi emas dan obligasi — Eurobond dan gilt.
Proyek ini mempertemukan 27 pelaku pasar yang tidak disebutkan namanya, termasuk 11 pengamat, di jaringan uji Canton, tempat mereka menokenisasi aset dan menggunakannya sebagai agunan dalam lebih dari 500 transaksi atom waktu nyata yang dibagi menjadi enam kategori.
Memanfaatkan aset dunia nyata
Riset yang dikutip oleh Digital Asset menunjukkan ada "dunia sekuritas yang dapat dipasarkan" senilai $230 triliun, tetapi pasar agunan global hanya berjumlah $25,5 triliun. Eurobond dan gilts (istilah yang digunakan untuk obligasi di Persemakmuran Inggris) populer dan mudah diakses sehingga menjadi pilihan yang wajar untuk digunakan sebagai agunan.
Sebaliknya, emas jarang digunakan sebagai agunan karena tantangan dalam memindahkan dan menyimpannya. Itulah motivasi kuat untuk tokenisasi:
“Kemampuan untuk memobilisasi dan menggunakan kumpulan aset berkualitas tinggi dalam jumlah besar secara lebih cepat dan efisien akan membuka peluang pendapatan baru sekaligus mengurangi paparan modal dan risiko operasional.”
Dalam laporan proyek, diperkirakan tokenisasi dapat menghemat 35-65% di seluruh rantai nilai penyelesaian. Itu termasuk $4,1 miliar dari kegagalan penyelesaian. Dalam proyek tersebut, simulasi aliran transaksi yang berakhir dengan gagal bayar pialang utama dilakukan dalam periode tiga hari, yang menunjukkan alur kerja yang disederhanakan dan penghematan waktu yang cukup besar.
Sumber: Jaringan Kanton
Proyek ini menggunakan konsep hukum “kembaran digital” dengan sangat baik:
“Ketika kita berbicara tentang kembaran digital, setidaknya dalam konteks Kanton, kita sebenarnya berbicara tentang kumpulan buku dan catatan yang berbeda dan lebih baik. […] Perjanjian yang ada masih dapat digunakan, mungkin hanya dengan sedikit modifikasi.”
Aset Digital masuk ke dalam agunan
Digital Asset meluncurkan Canton Network, jaringan blockchain yang dapat dioperasikan bersama, pada bulan Mei 2023. Goldman Sachs, Bank of New York, dan Cboe Global Markets termasuk di antara lembaga yang berpartisipasi dalam proyek tersebut pada bulan Mei.
Pada bulan September, Digital Asset mempersempit fokusnya dan bekerja sama dengan DTCC pada proyek percontohan menggunakan obligasi Treasury AS sebagai agunan.
Skema perdagangan repo di Canton Network. Sumber: Digital Asset
Pada langkah berikutnya setelah uji coba saat ini, Digital Asset akan bekerja sama dengan pelaku pasar yang berminat untuk mengembangkan solusi produksi berdasarkan infrastruktur yang sama.
Majalah: Blok demi blok: Teknologi Blockchain mengubah pasar real estat