Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 23 September hingga 30 September, harga tertinggi Bingtang Orange mendekati $66,498, dan terendah mendekati $62,538, dengan kisaran fluktuasi sekitar 6,33%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan mendekati sekitar 62,000, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
•menganalisa:
1,59000-63000 sekitar 1,76 juta lembar; 2,64000-68000 sekitar 1,02 juta lembar;
•Kemungkinan untuk tidak turun di bawah 53000~57000 dalam jangka pendek adalah 70%;
•Probabilitas bahwa harga tidak akan naik di atas 71,000~74,000 dalam jangka pendek adalah 92%.
Berita penting
berita ekonomi
Indeks harga PCE tahunan pada bulan Agustus adalah 2,2%, lebih rendah dari nilai yang diharapkan sebesar 2,3% dan lebih rendah dari nilai sebelumnya sebesar 2,50%. Indeks harga PCE inti tahunan pada bulan Agustus adalah 2,7%, sejalan dengan nilai yang diharapkan sebesar 2,70% dan lebih tinggi dari nilai sebelumnya sebesar 2,60%. Tingkat inflasi satu tahun diperkirakan sebesar 2,7% pada bulan September, dibandingkan dengan 2,7% pada bulan sebelumnya. 4. Data inflasi terbaru menunjukkan bahwa indeks harga PCE inti AS pada bulan Agustus mencatat tingkat bulanan sebesar 0,1%, terendah baru sejak bulan Mei, dan ekspektasi pasar sebesar 0,2%; terendah baru sejak April. Ekspektasi pasar adalah 0,30%. 6. Powell mengatakan bahwa "risiko peningkatan inflasi memang telah menurun, dan risiko penurunan lapangan kerja telah meningkat; 7. Gubernur Fed Waller memperkirakan bahwa tingkat tahunan inti PCE dalam empat bulan terakhir akan berada di bawah 1,8%, lebih rendah dari Target 2% The Fed. 8. Ekonom Stephanie Roth mengatakan: Jika tingkat pengangguran AS naik menjadi 4,3% (saat ini 4,2%), The Fed mungkin memilih untuk menurunkan suku bunga lebih signifikan setidaknya 3% (bahkan pada akhir tahun 2025) Mantan). 9. Legenda hedge fund David Tepper: The Fed harus menurunkan suku bunga setidaknya dua hingga tiga kali lagi untuk menjaga kredibilitas penurunan suku bunga yang tajam merupakan tanda jelas arah baru, dan soft landing tampaknya menjadi konsensus penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin, dipandang sebagai titik balik penting dalam kebijakan moneter, membawa gelombang optimisme baru terhadap perekonomian lintasan.
Berita ekologi terenkripsi
1. Penelitian Keyrock menunjukkan bahwa 88% token yang dijatuhkan selama penerbitan koin tahun ini turun harganya, dan sebagian besar anjlok dalam waktu 15 hari. Tiga bulan kemudian, hanya sedikit token yang dapat memberikan hasil positif, dan hanya beberapa token saja mampu melawan tren, dan proyek-proyek dengan FDV (kapitalisasi pasar terdilusi penuh) yang terlalu tinggi sering kali kesulitan mempertahankan momentum karena perkiraan kenaikan menjadi terbatas. 2.Lookonchain menyatakan bahwa jumlah ETH yang dihancurkan meningkat 163% dari bulan ke bulan dalam seminggu terakhir. Kenaikan harga ETH pada bulan Januari dan Oktober 2023 didahului oleh lonjakan pembakaran ETH harian. 3.10x Penelitian menganalisis bahwa jika level $65,000 terlampaui, ini berarti pembalikan tren menurun, dan titik tertinggi baru mungkin terjadi pada kuartal keempat. Indikator pembalikan jangka menengah kini telah cukup direvisi untuk menunjukkan bahwa tren tersebut mengarah ke bawah tren mungkin telah berakhir. 4. Menurut data Lookonchain, BlackRock telah meningkatkan kepemilikannya sebesar 4,460 BTC dalam 2 hari terakhir, sehingga total kepemilikannya menjadi 362,192 BTC, senilai sekitar US$22.9 miliar.
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
Wawasan jangka panjang • Tekanan jual berkualitas tinggi • Biaya peserta jangka pendek • Daya beli pasar AS • Puncak saham secara berkala
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual berkualitas tinggi)
Dilihat dari kinerja peserta berbobot tinggi, mereka tidak mengalami banyak penjualan.
Hal ini telah menciptakan bahaya besar yang tersembunyi bagi pasar.
(Gambar di bawah: biaya peserta jangka pendek)
Biaya peserta jangka pendek meningkat ke atas. Ketika secara bertahap mendekati sekitar 63.000, harga mungkin merupakan kisaran psikologis yang menarik. Dari perspektif keuangan perilaku, ini mungkin merupakan dukungan panggung.
(Gambar di bawah menunjukkan daya beli pasar AS)
Pembaruan daya beli di pasar AS berarti bahwa para pelaku pasar di zona waktu AS melihat perubahan pembelian yang signifikan dari minggu-minggu sebelumnya, dengan pembelian yang lebih besar terjadi pada minggu terakhir.
(Gambar di bawah menunjukkan bagian atas stok yang dipentaskan)
Bagian atas dari stok periodik menunjukkan bahwa perkiraan harga adalah sekitar 70.000, ini berarti bahwa harga ini mungkin merupakan harga yang bersedia atau mungkin untuk dijual oleh peserta jangka panjang, namun ini bukan puncak dari siklus panjang dan mungkin merupakan harga tertinggi dari siklus panjang. berkala.
Oleh karena itu, kita perlu memperhatikan risiko dan tekanan pasar di bidang ini.
Eksplorasi jangka menengah •Model gabungan persentase keuntungan jangka pendek •Model skor komprehensif paus •Posisi bersih pasokan stablecoin •Tekanan jual total spot on-chain
(Gambar di bawah menunjukkan model gabungan persentase keuntungan jangka pendek)
Area hijau: area keuntungan rasio tinggi jangka pendek
Area merah: area kerugian rasio tinggi jangka pendek
Garis biru: koefisien akumulasi
Garis kuning: pasokan jangka pendek
Model ini mengeksplorasi situasi rasio profitabilitas jangka pendek dari perspektif pasokan.
Saat ini kondisinya belum berada pada titik ekstrim, dan mungkin saja chip jangka pendek telah menghasilkan tekanan jual yang tinggi, atau pasokan aktif belum terjadi.
Koefisien pasokan dan akumulasi jangka pendek di pasar sedikit mengalami stagnasi, namun masih dalam tren meningkat.
Pasar mungkin menghadapi penangguhan atau penyesuaian pada tingkat tertentu.
(Gambar di bawah: Model skor komprehensif Paus Raksasa)
Paus raksasa itu menunjukkan tanda-tanda memperlambat pendekatannya.
(Gambar di bawah: Posisi bersih pasokan Stablecoin)
Pasokan stablecoin saat ini masih terus meningkat, dan pasar mungkin bias terhadap tahap akumulasi atau akumulasi.
Dengan daya beli yang terus meningkat, sentimen modal di pasar mungkin tidak akan berkurang.
(Gambar di bawah menunjukkan total tekanan jual spot pada rantai)
Rantai tersebut tidak menghasilkan tekanan jual yang berlebihan selama kenaikan ini.
Belum ada tanda-tanda jual beli besar-besaran yang mungkin terjadi mendekati Januari-Maret 2024.
Saat ini, peserta mungkin lebih berhati-hati dan sabar.
pengamatan jangka pendek
•Koefisien risiko derivatif
•Rasio perdagangan niat opsi •Volume perdagangan derivatif •Volatilitas tersirat opsi •Volume transfer untung dan rugi •Alamat baru dan aktif •Posisi bersih Bursa Bingtangcheng •Posisi bersih Bursa Yitai •Tekanan jual berbobot tinggi •Status daya beli global • Posisi bersih bursa Stablecoin • Pertukaran data off-chain
Peringkat derivatif: Koefisien risiko mendekati zona merah, dan risiko meningkat.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Minggu ini pada dasarnya sama dengan minggu lalu. Setelah tekanan singkat, koefisien risiko kembali ke area merah. Dilihat dari koefisien risiko saja, BTC dapat melanjutkan tren pasar berikutnya setelah berkonsolidasi di dekat harga saat ini dan garis biaya pemegang jangka pendek.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume perdagangan opsi sedikit menurun, dan proporsi opsi jual sedikit meningkat.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume perdagangan derivatif kembali ke area bawah setelah pasar mengalami tekanan singkat.
(Bagan di bawah menunjukkan volatilitas tersirat opsi)
Volatilitas tersirat tidak banyak berubah.
Peringkat keadaan emosional: netral hingga lebih
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Sentimen pasar pada minggu ini pada dasarnya sama dengan minggu lalu. Ketika pasar sedang dalam kondisi short-squeezing, sentimen positif pasar (garis biru) mencapai titik ekstrim dalam jangka pendek, dan sentimen panik (garis oranye) tidak menyebabkan penjualan karena pelepasan.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Alamat baru dan aktif berada pada tingkat menengah hingga tinggi.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: BTC memiliki arus keluar sedang, dan ETH memiliki akumulasi arus masuk sedang.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Arus keluar sedang BTC.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
ETH telah melihat arus masuk sedang terakumulasi.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Saat ini tidak ada tekanan jual yang tinggi.
Peringkat daya beli: Daya beli global sedikit pulih, dan daya beli stablecoin sedikit pulih.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Daya beli masyarakat Amerika telah mengakhiri penurunannya dan terus sedikit pulih pada minggu ini.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDC)
Posisi bersih bursa USDC sedikit pulih.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan beli 60.000; ada kemauan jual 70.000.
(Data off-chain Coinbase di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000.
(Data off-chain Binance pada gambar di bawah)
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000.
(Data off-chain Bitfinex di bawah)
Ada kemauan jual di harga mendekati 70.000.
Ringkasan minggu ini:
Bagian penawaran nyata publik WTR:
Mulai Februari 2024, status dana sebenarnya akan diungkapkan setiap bulan.
Strategi: Strategi yang kuat.
Jumlah pendanaan awal: $240,000.
Pendanaan saat ini: $258,000.
Hasil: 7,5%
Kerugian untuk akun baru yang dibuka dengan $120.000 di bulan Juli: 2%.
Total pendanaan adalah $431.000.
Ringkasan berita:
1. Mulai Kamis malam lalu, anggota Federal Reserve membentuk kelompok untuk bersuara, dan pasar terus memperhitungkan sejauh mana penurunan suku bunga tahun ini. Sinyal dovish yang dikirimkan membuka jalan bagi penurunan suku bunga lebih lanjut Federal Reserve. 2. Dampak terbesar dari penurunan suku bunga di pasar adalah cadangan dana moneter. Hal ini mengguncang cadangan modal dana moneter dan mengalir dari kumpulan awal ke kumpulan aset berisiko lainnya. Musim semi aset berisiko telah tiba. 3. Dalam keadaan normal, tren bullish dan bearish berasal dari kepercayaan pasar. Ketika kepercayaan pasar tidak mencukupi, seringkali kepercayaan pasar saat ini berasal dari penurunan suku bunga yang terus-menerus oleh Federal Reserve. 4. Dilihat dari sikap secara keseluruhan, baik Wall Street maupun Federal Reserve sangat berharap untuk menerapkan penurunan suku bunga berkelanjutan secepatnya. Akan ada ruang yang lebih besar untuk penurunan suku bunga mulai akhir tahun ini hingga tahun depan mungkin lebih besar dari perkiraan. 5. Secara fundamental, suku bunga yang diberikan oleh Federal Reserve saat ini tidak cukup untuk mengguncang pasar dana uang. Ketika penurunan suku bunga terus meningkat, pasar dana uang akan terguncang, dan akan terjadi putaran kedua modal besar arus masuk.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
1. Tekanan jual berbobot tinggi tidak banyak berubah, namun masih menurun, menghilangkan bahaya besar yang tersembunyi di pasar; 2. Biaya pemegang jangka pendek menunjukkan bahwa harga secara bertahap naik ke sekitar 63.000, yang mungkin merupakan a dukungan paku psikologis untuk pasar; 3. Daya beli pasar AS telah mengalami perubahan besar minggu ini, menghasilkan efek premi positif yang besar; 4. Saham jangka pendek dan menengah teratas mungkin sekitar 70,000, dan kita harus memperhatikan risiko dan variabel harga di dekat titik ini. •Pengaturan pasar:
Pasar mulai pulih.
Eksplorasi jangka menengah pada rantai: 1. Kelompok pembeli sedikit mengalami stagnasi; 2. Paus telah melambat; 3. Daya beli terus mengumpulkan kekuatan; 4. Tekanan pada rantai rendah, dan tidak ada tanda-tanda akan melemah transaksi besar. •Pengaturan pasar:
Menskors
Pasar saat ini mungkin melambat, namun pasar masih mengumpulkan kekuatan.
Pengamatan jangka pendek pada rantai: 1. Koefisien risiko berada di dekat zona merah, dan risiko meningkat. 2. Jumlah alamat aktif yang baru ditambahkan berada pada tingkat sedang hingga tinggi. 3. Peringkat sentimen pasar: netral hingga bullish. 4. Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan arus keluar BTC yang sedang dan arus masuk ETH yang sedang. 5. Daya beli global sedikit pulih, dan daya beli stablecoin sedikit pulih. 6. Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di harga 60.000; ada kemauan jual di harga 70.000; 7. Kemungkinan tidak turun di bawah 53000~57000 dalam jangka pendek adalah 70%; kemungkinan tidak turun di bawah 71000~74000 dalam jangka pendek adalah 92%. •Pengaturan pasar:
Secara keseluruhan, sentimen positif pasar terus sedikit pulih, dan daya beli juga terus sedikit pulih. Bahkan jika pasar jangka pendek melakukan penyesuaian, sulit untuk turun di bawah garis biaya pemegang jangka pendek (63K). bias ke arah bullish. Pasar mungkin perlu melakukannya di periode berikutnya.
Peringatan risiko:
Di atas adalah semua diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
