Penulis: Bixin Ventures
Kata pengantar
DeFi Summer muncul di industri cryptocurrency pada tahun 2020. Bitcoin dan Ethereum mencapai rekor tertinggi pada tahun 2021, dan kemudian NFT menjadi populer.Semua orang memiliki ekspektasi yang tinggi terhadap blockchain pada tahun 2022. Namun melihat kembali ke masa lalu, kami menemukan bahwa industri mata uang kripto sangat tidak menentu dalam setahun terakhir.
Pada awal tahun 2022, untuk mengatasi inflasi, banyak negara di dunia mulai memperketat kebijakan moneter dan fiskal, dan lingkungan makroekonomi terus memburuk. Sulit bagi bidang cryptocurrency untuk berdiri sendiri. Ekosistem Terra dengan cepat hancur pada pertengahan tahun. Beberapa institusi besar (seperti Three Arrows Capital, Celsius, Blockfi, dll.) juga mengalami likuidasi berantai dan kebangkrutan. FTX baru-baru ini /Insiden badai petir Alameda bahkan menyebabkan sejumlah besar pelanggan menderita kerugian besar, dan pasar blockchain terus berfluktuasi.
Meskipun lingkungan makroekonomi suram, para praktisi telah menunjukkan ketekunan dan semangat juang yang mengagumkan. Pengembang terus mendorong inovasi, dan Bixin Ventures serta investor lainnya terus menemukan proyek luar biasa dan menginvestasikan sejumlah besar uang untuk mendukung pengembangan industri. Menjelang berakhirnya tahun yang sulit, Bixin Ventures akan meninjau portofolio investasi terbarunya untuk lebih mengkonsolidasikan prinsip-prinsip investasinya dan mengingatkan dirinya untuk tidak melupakan niat dan misi awalnya untuk mendorong perkembangan industri.
Manifesto investasi kami
Mengikuti prinsip investasi “desentralisasi”, “tidak ada akses” dan “otonomi”. Kami percaya bahwa teknologi terdesentralisasi dapat meningkatkan kepemilikan pribadi atas aset seperti data. Dengan kemajuan teknologi, kekuasaan tata kelola dan pengambilan keputusan juga akan ditransfer dari peserta yang terpusat ke kelompok masyarakat yang lebih luas dan lebih terdesentralisasi, sehingga sepenuhnya merangsang kreativitas dan partisipasi individu.
Berdasarkan prinsip-prinsip inti, kami fokus pada bidang-bidang berikut:
Proyek infrastruktur yang mempromosikan penerapan jaringan Web3 skala besar
Alat dan aplikasi inovatif dengan model ekonomi berkelanjutan yang melibatkan miliaran pengguna aktif
Sebagai perusahaan investasi, kami akan tumbuh bersama para pendiri sambil memanfaatkan keahlian dan sumber daya kami di kawasan Asia-Pasifik untuk membantu tim wirausaha tumbuh, termasuk ekspansi global.
Event paling seru di tahun 2022:
▐ Infrastruktur Blockchain
Infrastruktur Blockchain mencakup segalanya dan kaya akan konotasi, namun pada akhirnya mereka harus mencapai satu tujuan: bagaimana mengabstraksi infrastruktur blockchain yang mendasarinya sehingga pengguna akhir tidak dapat merasakan keberadaannya. Aplikasi akan mendorong adopsi blockchain oleh pengguna berskala besar, dan tujuan infrastruktur blockchain adalah untuk memastikan bahwa berbagai kebutuhan aplikasi ini dapat dipenuhi.
L1s
Layerone (rantai publik yang mendasarinya) adalah landasan di mana semua aplikasi lainnya dibangun, dan akan terus menarik perhatian kami di masa depan. Selama setahun terakhir, kami telah berinvestasi pada:
(1) Dua rantai publik yang mendukung bahasa Move: Aptos dan Sui. Tim berasal dari tim Diem dengan akumulasi teknis yang mendalam. Kami telah menginkubasi Starcoin, rantai publik pertama yang menggunakan konsensus POW dalam bahasa Move, dan memperoleh banyak pengalaman dalam prosesnya. Kami menggunakan pengalaman berharga ini untuk menyebarkan dan mengalokasikan sumber daya pengembang guna mendukung pengembangan kedua ekosistem ini.
(2) Rantai publik privasi Mina, mereka membangun lapisan keamanan dengan fungsi privasi untuk Web3, sekaligus mengurangi kebutuhan daya komputasi peserta node, sehingga meningkatkan derajat desentralisasi.
(3) Kami juga berpartisipasi dalam pembiayaan Scroll, ekosistem L2 berdasarkan teknologi ZK-rollup. Kami percaya bahwa teknologi tanpa bukti pengetahuan akan menjadi kunci untuk mencapai privasi tanpa kepercayaan.
(4) Untuk menskalakan lapisan ketersediaan data dalam skala besar, kami berinvestasi di Subspace Network, sebuah blockchain modular yang sangat skalabel dan berfungsi sebagai lapisan infrastruktur bersama bagi para pembangun di seluruh ekosistem.
Kami juga sedang mengerjakan berbagai blockchain L1 untuk membantu kami memahami ceruk ini, Anda dapat mempelajari lebih lanjut melalui hyperlink di atas.
Dengan mempertimbangkan fokus berbeda dari setiap desain blockchain, kami menyadari bahwa ada banyak cara berbeda untuk menskalakan blockchain:
(1) Ethereum L2 menyediakan alternatif yang lebih murah dan cepat dibandingkan L1, dan mempertahankan atribut terdesentralisasi. Tentu saja, pengguna juga dapat memilih untuk langsung menggunakan L1 jika mereka menginginkannya.
(2) Desain blockchain Cosmos berpusat pada interoperabilitas, sehingga melahirkan ekosistem rantai aplikasi. Setiap rantai aplikasi menjalankan serangkaian validatornya sendiri untuk mengelola keamanan ekonomi, dan pada saat yang sama melalui koneksi protokol komunikasi antar-blockchain (IBC). .
(3) Munculnya Lapisan Alternatif di Solana, Avalanche, dan Luna pada tahun 2021, serta kuatnya minat investor terhadap Aptos dan Sui, dua rantai publik baru yang dikembangkan berdasarkan bahasa Move, juga menunjukkan bahwa industri ini berkomitmen terhadap tingkat yang tinggi. kinerja dan throughput yang tinggi untuk blockchain bervolume tinggi dan berbiaya rendah.
perangkat tengah
Seiring berkembangnya blockchain, kami memperkirakan akan muncul beberapa tren baru yang dapat membawa peluang di segmen berikut:
(1) Status jaringan akan berkembang dan memerlukan lebih banyak pengelolaan
(2) Menambah nilai ekonomi on-chain yang lebih aman
(3) Koneksi yang lebih kuat dengan dunia Web2 akan memfasilitasi transfer data dari off-chain ke on-chain
(4) Pengguna ingin mentransfer nilai dengan aman di berbagai blockchain, dan permintaan akan interoperabilitas akan meningkat
(5) Perawatan diri yang lebih baik terhadap aset pribadi
Oleh karena itu, kami percaya bahwa solusi penyimpanan terdesentralisasi, solusi staking terdesentralisasi, oracle tanpa izin, jembatan tanpa kepercayaan, dan solusi dompet non-penahanan masing-masing akan memainkan peran besar dalam tren ini.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
(1) Arweave, jaringan penyimpanan terdesentralisasi yang memanfaatkan ruang disk yang menganggur
(2) Swell Network, protokol staking ETH tanpa izin, non-penahanan, dan likuid
(3) Switchboard, oracle tanpa izin yang memungkinkan pembuatan sumber data berkinerja tinggi dari API apa pun
(4) Layer Zero, protokol interoperabilitas rantai penuh yang mendukung komunikasi lintas rantai
(5) Gnosis Safe, platform manajemen aset digital yang memungkinkan skema multi-tanda tangan
(6) Meson Network, pasar bandwidth di Web3, berfokus pada pengintegrasian sumber daya bandwidth menganggur dari pengguna jangka panjang dengan biaya rendah dan memonetisasinya.
(7) Safeheron, penyedia teknologi komputasi multi-pihak (MPC) dan lingkungan eksekusi tepercaya (TEE) yang meningkatkan keamanan hosting
(8) Bitkeep, dompet mata uang digital multi-rantai terdesentralisasi, berkomitmen untuk menyediakan layanan manajemen aset digital terpadu yang aman dan nyaman bagi pengguna.
(9) BloXroute, transmisi blockchain dan jaringan distribusi konten berkinerja tinggi yang didistribusikan secara global. Mirip dengan CDN, BloXroute telah menciptakan teknologi BDN asli untuk menyediakan layanan BDN yang dipercepat transaksi on-chain bagi pedagang Defi di Ethereum dan BSC.
Kami juga menginkubasi lebih lanjut:
(1) OneKey, solusi dompet perangkat keras alternatif untuk Ledger dan Trezor
(2) Openblock adalah dompet MPC. Pengguna tidak perlu menyimpan kata-kata mnemonik dan dapat memulihkan akun mereka melalui sarana sosial.
Area lain yang patut diperhatikan adalah proyek pemrosesan data on-chain, seperti layanan pengindeksan, panggilan API, dll., yang sangat penting bagi pengembang aplikasi.
▐ Lapisan aplikasi
Kembali ke lapisan aplikasi, kami percaya bahwa desain yang berpusat pada pengguna dan nilai tambah harus menjadi inti logika yang mendasarinya. Mirip dengan bagaimana aplikasi konsumen Web2 secara bertahap mendapatkan adopsi massal setelah melakukan iterasi pada UI/UX produknya, kami yakin aplikasi Web 3 perlu membuat pengalaman pengguna semulus dan langsung mungkin. Misalnya, kesulitan dalam pengalaman pengguna baru mungkin termasuk: memperoleh aset kripto, proses pendaftaran aplikasi, perlunya verifikasi multi-tanda tangan, dll. Yang paling penting, ketidakmampuan untuk berinteraksi dengan sebagian besar aplikasi di perangkat seluler merupakan masalah besar, yang mengakibatkan ketidakcocokan dengan basis pengguna yang ada.
DeFi
Gelombang pertama Defi Summer menunjukkan permintaan nyata untuk produk-produk tersebut, tetapi ketersediaan pasar massal masih menjadi masalah utama yang belum terselesaikan.
DEX
Tidak ada keraguan bahwa permintaan akan bursa terdesentralisasi semakin meningkat, terutama setelah ledakan bursa terpusat. Sebagian besar volume perdagangan saat ini terjadi di CEX hanya karena ketersediaannya yang lebih tinggi. Dalam hal ini, produk DeFi gelombang berikutnya harus memiliki kegunaan yang serupa atau lebih tinggi untuk menarik lebih banyak pengguna, terutama pengguna asli non-kripto.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
Protokol Drift, pertukaran terdesentralisasi berkinerja tinggi di Solana, akan menggantikan cara orang melakukan perdagangan dan pertukaran di CEX. Versi Drift v2 yang akan datang akan mencakup beberapa produk baru seperti spot swap dan pinjaman.
Pontem adalah studio pengembangan di Aptos dan telah meluncurkan produk seperti Liquidswap, model AMM DEX terbesar di Aptos, dan Pontem Wallet adalah dompet yang berpusat pada konsumen yang tidak hanya memiliki pengalaman pengguna yang baik dan biaya rendah, tetapi juga Ini juga mengintegrasikan sebagian besar aplikasi di ekosistem Aptos dengan mulus.
Derivatif
Demikian pula, kami percaya bahwa derivatif on-chain dan terdesentralisasi adalah masa depan. Masalah mendasarnya adalah kurangnya infrastruktur yang matang agar aplikasi-aplikasi ini dapat berkembang sebagai aplikasi terpusat. Seperti disebutkan di atas, kemajuan yang dicapai pada lapisan infrastruktur dapat menjadi titik balik dalam pengembangan derivatif yang terdesentralisasi.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
Arrow Market, protokol opsi pasar keuangan terdesentralisasi di Avalanche, bertujuan untuk mendemokratisasi seluruh saluran perdagangan opsi, mulai dari pembuatan pasar hingga perantaraan hingga kliring dan penyelesaian.
Rage Trade, platform perdagangan abadi ETH paling likuid dan peternakan stablecoin di Arbitrum. Khususnya, Rage Trade didukung oleh Layer Zero, yang memungkinkan mereka menyatukan likuiditas berbagai rantai.
Struct Finance, sebuah platform derivatif, memberi pengguna cara untuk menyesuaikan produk suku bunga dan menggabungkannya dengan produk lain yang tersedia di ekosistem untuk membangun produk terstruktur premium.
koin stabil
Perekonomian yang terdesentralisasi membutuhkan stablecoin yang terdesentralisasi. Badai petir LUNA tidak hanya mengumumkan berakhirnya stablecoin algoritmik, namun juga semakin menekankan permintaan pasar akan stablecoin yang benar-benar terdesentralisasi. Meskipun saat ini terdapat berbagai tingkat desentralisasi dalam hal model stablecoin, kami yakin industri ini akan terus berinovasi dan berupaya mencapai tujuan akhir ini.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
Thala adalah protokol stablecoin dengan jaminan berlebih dan pendapatan stabil yang didukung oleh sekeranjang aset on-chain. Agunannya yang beragam berupa derivatif staking likuiditas, token kumpulan likuiditas, token penerimaan setoran, dan ATMR memastikan sifatnya yang terdesentralisasi dan tahan sensor tanpa mengorbankan efisiensi modal.
permainan
Kini setelah kami merasakan gelombang terakhir game P2E yang mendukung cryptocurrency, kami yakin gelombang game berikutnya akan fokus pada pemanfaatan teknologi blockchain untuk meningkatkan pengalaman bermain game, baik dalam kepemilikan aset game atau interoperabilitas atau bahkan di bidang esports.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
Shrapnel, penembak orang pertama AAA yang akan datang berdasarkan Avalanche. Game ini didukung oleh alat berbasis komunitas generasi berikutnya, yang dibangun di atas blockchain untuk memberikan kepemilikan sebenarnya.
Star Atlas, metaverse game generasi berikutnya yang menggabungkan blockchain canggih, komputasi real-time, video game multipemain, dan teknologi keuangan terdesentralisasi.
Midnight Evergreen adalah platform untuk serangkaian game AAA buatan sendiri dan pihak ketiga yang dibuat untuk pengguna berbeda. Mereka mencoba mengintegrasikan NFT ke dalam pengalaman bermain game klasik dengan cara yang meningkatkan pengalaman.
NFT
Kami masih dalam tahap awal siklus pengembangan NFT, dengan gelombang nyata pertama kegilaan NFT dimulai dengan PFP pada tahun 2021. NFT akan memasuki bidang seni, musik, olahraga, budaya pop, merek, dll., sekaligus mendorong gelombang adopsi konsumen arus utama berikutnya, dan pentingnya kepemilikan aset digital yang terdesentralisasi juga akan diterima secara lebih luas.
Hasilnya, kami berinvestasi pada:
Few and Far, platform pengalaman Web3 generasi berikutnya, akan mencakup NFT, DeFi, game, dan proyek lainnya di ekosistem NEAR.
kontak sosial
Sekarang adalah waktu terbaik bagi media sosial Web3 untuk menggantikan platform media sosial saat ini. Kepemilikan data, portabilitas, transparansi, dan ketahanan terhadap sensor membuat proyek-proyek terkemuka di jalur sosial Web 3 semakin menarik perhatian. Selain itu, mengizinkan pengguna untuk benar-benar memiliki konten akan mengubah struktur kekuasaan yang ada saat ini antara platform dan pembuat konten.
Kami berinvestasi pada:
Solcial, jaringan sosial terdesentralisasi berdasarkan Solana. Solcial memungkinkan siapa saja untuk berbagi konten dengan cara yang sepenuhnya tanpa izin, menghindari sensor, dan memberi penghargaan kepada pengguna dan pembuat konten secara adil.
Planet, alat sumber terbuka dan gratis untuk menerbitkan dan melacak konten web. Planet tidak bergantung pada server terpusat, tetapi menggunakan IPFS untuk distribusi konten peer-to-peer.
Gaya Hidup & Hiburan
Web3 dapat membantu orang mengintegrasikan adegan kehidupan ke dalam aplikasi hiburan dengan cara yang lebih kreatif. Memiliki data seperti itu akan membuka skenario aplikasi baru, dan aplikasi untuk pengguna C-end juga akan mengalami perkembangan baru.
Kami berinvestasi pada:
Gritti, aplikasi sosial gaya hidup berbasis Web3 yang membantu pengguna mencapai tujuan olahraga dan mempertahankan gaya hidup sehat.
Berikut beberapa penelitian yang kami lakukan pada tahun 2022:
Studi khusus
"Solana Pay dan Masa Depan Pembayaran Web3"
"Menyelami Longsoran dan Subnet"
"Pertempuran Sulit Berikutnya: Pertempuran untuk Penskalaan Ethereum"
"Pentingnya Staking Aggregator di Era PoS"
"Cosmos Insights: Berfokus pada Interoperabilitas"
"Masa Depan Stablecoin"
"Keberlangsungan Jangka Panjang Solana"
"Analisis Komprehensif Bahasa Bergerak: Javascript Web3"
"Resistensi Sensor terhadap Bitcoin dan Ethereum"
"GenesysGo: Penyedia infrastruktur yang terabaikan dan penting di Solana"
"Data pasar NFT yang mendalam dan temukan tren baru dalam iterasi pasar NFT"
Penyelaman Mendalam Portofolio
"Bixin Ventures: Mengapa Kami Berinvestasi di Mina"
"Pengubah Permainan Perdagangan Abadi: Protokol Melayang"
Analisis Portofolio: Sui dipimpin oleh Mysten
"Structure.fi: Membawa saham, ETF, dan aset nyata lainnya ke blockchain melalui tokenisasi"
"Bixin Ventures: Mengapa kami berinvestasi pada jaringan publik baru Aptos generasi berikutnya?" 》
"Analisis Portofolio: Switchboard"
Tinjauan dan Pandangan
Bixin Ventures mulai aktif berinvestasi dengan modalnya sendiri sekitar 18 bulan yang lalu, dan kini memiliki lebih dari 20 karyawan di Tiongkok, Amerika Serikat, Singapura, Eropa Timur, dan negara lain. Kami mendukung para pendiri hebat dan berpartisipasi dalam putaran pendanaan mereka. Saat pasar memasuki tahap lesu dan tim wirausaha fokus pada pengembangan aplikasi, kami berharap dapat terus mendukung lebih banyak tim wirausaha. Kami juga bangga dengan perkembangan tim riset internal kami, yang telah menjadikan kami investor yang lebih baik di bidang ini.
Menyongsong tahun 2023, kami berharap dapat memberikan bantuan yang lebih tepat sasaran pada portofolio kami yang ada dan akan secara aktif mencari dan melibatkan manajer pasca-investasi untuk mendapatkan dukungan internal.
——————
Profil penulis kolom:
Fokus pada investasi pada proyek tahap awal yang mempercepat inovasi Web3.0 (https://bixinvc.com/).
Pernyataan: Penulis artikel ini memegang hak cipta. Harap sebutkan sumber teks asli saat mencetak ulang. Artikel yang ditulis oleh kolumnis ChainCatcher merupakan opini independen penulis dan tidak mewakili posisi ChainCatcher.
